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juanma73

Se registró el 21/12/2016

Sobre juanma73

Residente en Madrid y arquitecto de profesión, Juanma es el inventor del algoritmo impasible. El método es el fruto de años de interés por la inversión pasiva y por la investigación matemática de la rentabilidad de las inversiones. Desde septiembre de 2018 es el gestor del fondo IMPASSIVE WEALTH FI.

Twitter: @JM_ImpassiveW
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juanma73 16/01/17 05:41
Ha comentado en el artículo Vergüenza Fiscal.
Excelente artículo. Para poner datos al post, si invertimos esos 17.000€ durante 20 años y conseguimos un 6% anualizado eso significaría conseguir unas plusvalías libres de impuestos de 3,7 millones de euros.
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juanma73 03/01/17 05:55
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola Spectra67 Gracias por tu palabras, me alegro que te interese nuestro método! Voy a intentar ser breve ya que no me gustaría "ensuciar" este tema con información que enturbie la filosofía bogleheads que tan magníficamente habéis conseguido mantener entre todos, este hilo es un referente de habla hispana al respecto, de hecho hemos puesto el enlace en nuestro website. Ciertamente, nuestro método tiene la finalidad de batir a la gestión pasiva basada en el rebalanceo clásico anual o por bandas, para ello gestionamos la liquidez con un algoritmo que nos ordena pequeños movimientos mensuales, no tiene nada que ver con el trading, es un método muy tranquilo, la mayoría de los meses no hay que hacer nada. En todos los gráficos que presentamos están descontados los gastos, tanto de los fondos como los nuestros. Aclarar que para nada me siento un infiltrado en filas enemigas, todo lo contrario! Nuestro método es una evolución de la inversión pasiva, surgió con la idea de proteger un patrimonio ya formado, es decir, si tienes una cartera ya constituida y no vas a hacer aportaciones periódicas (mensuales por ejemplo) pierdes la diversificación temporal que te da el DCA (dollar cost averaging) y eso lo intentamos solucionar con un algoritmo que te gestiona la liquidez, de tal modo, que te obliga a tener un mayor porcentaje de tu cartera invertida en épocas donde la bolsa está "barata" y al contrario, menor porcentaje cuando la bolsa está "cara". Entendiendo lo de "cara" o "barata" respecto a la media de precios históricos de cada índice, no hacemos ningún tipo de análisis fundamental o técnico. Hemos hecho multitud de backtesting (los más antiguos desde 1969) donde superamos con este rebalanceo dinámico el rebalanceo estático clásico (volver a los mismos porcentajes) que te obliga a vender los activos que más se han revalorizado y comprar los que han bajado o no han subido tanto. Respecto a los ETFs que preguntas, el algoritmo se puede aplicar a cualquier activo cotizado, acciones, ETFs o fondos. La ventaja de utilizar fondos es que no incurres en gastos en los movimientos. No me quiero extender más por los motivos que he dicho al principio, tenéis mas información en nuestra web (http://www.impassivewealth.com/) y estaremos encantados de responder las dudas que tengáis si a alguno le pica la curiosidad, pero este hilo no creo que sea el adecuado para dar más explicaciones. Saludos
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juanma73 02/01/17 13:20
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola Perdigon01, Si tengo RF de corto plazo, y es fundamental en la gestión de la cartera. Solo he puesto los porcentajes de la RV. Japón está incluido en los dos fondos mundiales. Respecto al oro y para fondos, no hay (o por lo menos yo no lo he encontrado) fondos de gestión pasiva así que tengo seleccionados tres o cuatro que me sirven, son muy similares. Son estos: -BlackRock Global Funds - World Gold Fund A2RF (EUR) -Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities NC -Franklin Gold & Precious Metals Fund A(acc)EUR Saludos
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juanma73 02/01/17 09:23
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola enoc, No conozco ese ETF lo siento, para activos descorrealcionados de la RV a mi, por ejemplo, me gustan estos ETFs de réplica física, de acumulación y que cotizan en euros: Oro: Xetra-Gold (EUR) Mineras de oro: iShares Gold Producers UCITS ETF REITs (Europa): db x-trackers FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Real Estate UCITS ETF Energía: iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF Agricultura: iShares Agribusiness UCITS ETF Si ya se tienen REITs (sin saber el porcentaje) yo lo repartiría en proporción el resto de activos. Pero vamos, da un poco igual, también se puede aumentar solo en el global. Lo que sea más cómodo. Saludos.
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juanma73 02/01/17 09:09
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola gerorako En el diseño de la cartera buscaba sencillez y un reparto más equilibrado, en mi opinión, que el índice mundial (donde USA pesa más de la mitad y las empresas pequeñas tienen muy poco porcentaje) bajando el peso de Norte América a 1/3, aumentando a 1/3 el peso de Europa y el último 1/3 dividirlo entre Pacífico y Emergentes. Al mismo tiempo quería más o menos aumentar a 1/4 el peso de las small cap y añadir dos activos con cierta descorrelación como los REITs y el oro (mineras)... haciendo eso salían aproximadamente los porcentajes finales que hay en el gráfico. Saludos.
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juanma73 02/01/17 08:53
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Gracias Valentín, Tienes toda la razón, el fondo índice de Amundi de REITs global ha sido un cambio de hace poco, anteriormente tenía uno de gestión activa de REITs de Europa, ya que no conocía una alternativa de bajo coste hasta la aparición de este Amundi. El gráfico es anterior al cambio. Un saludo
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juanma73 02/01/17 06:34
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola a todos, Acabamos de aterrizar en rankia con este blog: http://www.rankia.com/blog/inversion-impasible Este post sobre gestión pasiva tiene una calidad enorme, os doy la enhorabuena a todos los partícipes, será un sitio de visita obligada para mi. Nuestra filosofía de inversión se basa en tener una cartera diversificada y equilibrada, utilizando vehículos de bajo coste y fondos de inversión para evitar el impacto fiscal a la hora de hacer traspasos entre ellos (rebalanceo). Mi cartera personal tiene estos porcentajes en la parte de renta variable, formada con fondos Amundi y Pictet en Renta 4 y actualmente con fondos Vanguard en BNP. MSCI World: Vanguard Global Stock Index Inv EUR MSCI World Small Cap: Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor Euro Shares MSCI Europe: Vanguard European Stock Index Investor EUR MSCI Pacific ex Japan: Vanguard Pacific Ex-Japan Stock Index Fund Investor Euro Shares MSCI Emerging Market: Vanguard Emerging Markets Stock Index Investor EUR REITs: Amundi Index Solutions - Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global AE-C Gold: Franklin Gold & Precious Metals Fund A(acc)EUR El último fondo es de mineras de oro y de gestión activa ya que no conozco actualmente un fondo de gestión pasiva sobre oro que se pueda contratar en España. Pero lo tengo en cartera por su descorrelación con los otros activos. Evidentemente, esta cartera es mi opción personal, no es una recomendación para nadie, cada uno debe de sentirse cómodo con su asignación de activos.
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juanma73 02/01/17 06:12
Ha comentado en el artículo Los Impasibles en Rankia
Muchas gracias por tus amables palabras. Un abrazo!
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juanma73 22/12/16 02:05
Ha escrito el artículo Los Impasibles en Rankia
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