Hay mucha información errónea aquí, principalmente la proporcionada por Pablo Díaz.
El valor de tu inversión en cada momento va a ser las primas mínimas anuales aportadas de 1.118, más las aportaciones extraordinarias y voluntarias que quieras hacer, más toda la rentabilidad que consiga el producto, que está diversificado entre activos con riesgo y activos sin riesgo y se distribuye diariamente según sea más conveniente, por eso tiene históricamente rentabilidades bastante interesantes.
Otra cosa diferente es la garantía, que la mayor parte de productos de inversión en el mercado actual no ofrece. Esa garantía es aplicable únicamente a vencimiento (entre 15 y 25 años a elección del cliente) y se compone de todas las primas aportadas más el 5% de los años en los que se haya conseguido una rentabilidad superior al 5%. Si un año el producto consigue el 8% tu valor de inversión se habrá incrementado en un 8% y tú garantía en un 5%. Si consigue un 2% el valor de inversión se incrementará un 2% y el valor garantizado nada (ese año). Yo he consolidado el 5% en junio del 2013, 2014 y 2015. En junio de 2016 no me ha consolidado el 5% pero igualmente me ha dado más de un 2%, lo que me parece todo un logro dado el año que llevamos.
Y luego aparte están los 82€ al año del seguro de invalidez. No es un gasto, no es perder dinero, es eso: un seguro. Lo más probable y deseable es no necesitarlo nunca, pero es la manera de asegurarte de que pase lo que pase, al vencimiento de la póliza tendrás igualmente el capital que habías planeado ahorrar.
Eso sí, es un producto a largo plazo, muy adecuado para quien como yo no gana tanto como para que fiscalmente un plan de pensiones resulte interesante (vamos, para el 80% de la población), pero que quiero tener un capital grande para cuando me jubile por si las cosas siguen como están y no tengo pensión.
Espero que haya quedado claro, y si no entendéis un producto financiero creo que es mejor que no os inventéis su funcionamiento.
Salud