Contenidos recomendados por Tibu74

Tibu74 01/01/20 08:25

Ha escrito el artículo Feliz 2020!

Tibu74 28/12/19 04:26

Ha escrito el artículo Algo pasa con Ellomay Capital

Tibu74 12/12/19 07:40

Ha comentado en el artículo Update Dic2019: Scatec Solar y Voltalia

Hola, Entiendo que Geenergy produce biodiesel a partir de residuos. No puedo decir nada de ella, se sale mucho de mi circulo de competencia. saludos,

Tibu74 11/12/19 02:21

Ha escrito el artículo Update Dic2019: Scatec Solar y Voltalia

Tibu74 27/11/19 14:43

Ha escrito el artículo Backtest de crecimiento 2019

Tibu74 13/11/19 14:12

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Solarpack (SPK)

Un margen de Ebitda del 37% es bajisimo, la media del sector anda por 70-80%:https://www.rankia.com/blog/calidad-y-crecimiento/4353313-comparativa-empresas-promotoras-energias-renovables-tipo-crecimiento-El DA por vatio y año, tirando por lo alto, puedes estimarlo a 20 años en plan: (1 €/W) / 20 =0.050.05 * 468 Mw = 24M€, tirando muy por lo alto.Luego EBIT (conservador) = 51*0.7 - 24 = 11.7 M€. Esto siendo muy conservador.

Tibu74 12/11/19 03:41

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Solarpack (SPK)

Hola a todos,Los principales riesgos (pero no los únicos) en este tipo de empresas pueden ser:1.- Expropiaciones. Esto puede ocurrir en paises poco serios( y en los serios tambien pero es mas dificil).2.- Cambio en la tarifa de venta( a peor) de electricidad. Tambien influye la divisa en la que se ingresa la venta de electricidad. Como en la 1, pero ocurre mas a menudo. 3.- Que no empiecen a funcionar las plantas en las condiciones adecuadas(tiempo, produccion de energia, problemas de mantenimiento...). 4.- Costes muy superiores a lo presupuestado.La empresa puede influir en los riesgos 3 y 4 pero muy poco en 1 y 2.En el caso de Solarpack, no veo que se hayan producido estos riesgos. Los resultados "parecen" malos pero si nos fijamos en los MW instalados y los ingresos obtenidos: Los ingresos de explotación han aumentado desde 20,821 M € hasta los 38,14M, en comparación a septiembre del año anterior. Mediante la división "Desarrollo y Construcción" se han puesto en operación 11MW en Chile y 53MW en India. Estan ejecutando mas o menos correctamente a la vez que los ingresos aumentan.Estos resultados "malos" pueden dar buenos precios de entrada para poder comprar mas barato acciones de la empresa.Saludos,

Tibu74 09/09/19 07:58

Ha comentado en el artículo Comparativa de empresas promotoras de energias renovables: Tipo Crecimiento

Por otro lado no he incluido aquellas empresas como Audax, Eolux Vind y ABO Invest entre otras, ya que su modelo de negocio es construir para vender, en vez de construir para mantener.

Tibu74 09/09/19 07:55

Ha comentado en el artículo Comparativa de empresas promotoras de energias renovables: Tipo Crecimiento

Gracias, En cuanto al crecimiento me he basado en varios factores: 1.-viendo el % de MW que se estan construyendo. Asi si una empresa esta construyendo mas de 70% sobre el total, es probable que supere el 20% de crecimiento, ya que las centrales suelen tardar en construirse 12-18 meses. 2.-teniendo como referencia el crecimiento pasado y si creo que en el futuro va a bajar o subir. Por ejemplo, en algunas empresas que se han hecho muy grandes el crecimiento tiende a ralentizarse. En otras puede haber planes de aumentar. 3.-Algunas tecnologias pueden crecer mas rapido que otras: Solar> eolica> otras... 4.-En las que crecen via compra de instalaciones(7CSolarparken, Brookfield...) u otras que no tienen planes, solo tenemos de referencia el pasado proximo y nuestra opinion de que esta acelarando o frenando su crecimiento. 5.-Algunas tienes planes de futuro y podemos ver si los planes se han cumplido en el pasado. Saludos,

Tibu74 08/09/19 14:38

Ha escrito el artículo Comparativa de empresas promotoras de energias renovables: Tipo Crecimiento