Factores clave a la hora de hacer trading de corto plazo

El trading de corto plazo implica comprar y vender (o vender en corto y luego comprar) un instrumento con el objetivo de obtener un beneficio rápido. La duración de la espera puede variar desde unos pocos segundos, unas pocas horas o incluso pocos días, pero siempre con el objetivo de no exceder el intervalo del horizonte de tiempo de negociación. La mayoría de las operaciones de corto plazo se realizan en margen, lo que permite a los operadores con un capital limitado puedan tomar grandes posiciones, que son varias veces su capital comercial (apalancamiento). Gran volumen también asegura menores costos de transacción.

Los activos negociables múltiples están disponibles en los mercados globales, incluyendo acciones, bonos, divisas, materias primas y diversos instrumentos derivados sobre éstos (como futuros, opciones o swaps). Cuando se trata de transacciones a corto plazo, algunos activos tienden a superar a los demás.

¿Qué instrumentos son los mejores para el trading de corto plazo? Comencemos observando algunas características básicas que se ajustan a los criterios comerciales:

Alta liquidez: la facilidad de compra y venta en grandes cantidades suaviza el comercio y garantiza la equidad y eficiencia de los precios.
Alta volatilidad: la alta volatilidad es un amigo si uno quiere comerciar con frecuencia con el objetivo de generar ganancias varias veces en el plazo. No solo para la fijación de precios de productos financieros simples como acciones y bonos, la volatilidad juega un papel fundamental en la valoración de otros productos populares como las opciones.
Bajo costo transaccional: el trading frecuente no debe llevar a altos costos transaccionales. Los corredores ofrecen cargos de corretaje escalonados en los que el costo de operación por unidad se reduce a medida que uno opera en volúmenes más altos. Los bajos costos son una necesidad para cualquier actividad comercial del intradía.
Margen de comercio (apalancamiento): ningún trader comerciaría activamente y con frecuencia si tuviera que mantener grandes cantidades de capital comercial. El beneficio inherente del apalancamiento es que permite a los traders comerciar proporciones más altas con capital limitado. Un bajo requerimiento de capital conduce a un alto nivel de actividades comerciales en el mercado en general. Sin embargo, el comercio de margen o apalancado es un arma de doble filo que ofrece exposición tanto en el lado de pérdidas y ganancias. Se debe tener cuidado de mantener el trading dentro de límites prudentes.
Disponibilidad de información: los mercados se mueven fuertemente, en el corto plazo debido a noticias, y los operadores vigilan de cerca la información sobre los activos con los que comercian. No todos los corredores y plataformas comerciales proporcionan un acceso fácil y rápido a las noticias asociadas en todos los instrumentos. Los complementos, como las alertas de texto en dispositivos móviles, pueden permanecer restringidos a una lista calificada de instrumentos (por ejemplo, los 30 mejores o los 100 principales). La fácil disponibilidad de las noticias y las funciones asociadas se convierten en parámetros importantes cuando se seleccionan los instrumentos de transacciones en el corto plazo.

Veamos qué instrumentos cumplen con los criterios anteriores para calificar como el mejor ajuste para este tipo de trading, sobre todo el day trading:

Instrumentos de Forex: los mercados de cambio de moneda extranjera funcionan las 24 horas, los 7 días de la semana, y los instrumentos de divisas se adaptan perfectamente a las operaciones diarias de corto plazo, ya que ofrecen alta volatilidad, gran liquidez, bajos requisitos de capital y bajos costos de transacción. Sin embargo, se debe tener cuidado de seleccionar un par de divisas que se adapte a las necesidades del día. Los pares de divisas exóticos deben evitarse ya que carecen del parámetro de liquidez. La mayoría de los días las operaciones Forex ocurre a través de corto plazo con futuros de divisas, seguidos de cerca por las opciones de divisas, operaciones al contado de divisas y opciones binarias de divisas. Los operadores diarios deben seleccionar aquellos con los que estén familiarizados y que se ajusten a la estrategia comercial deseada.
Futuros de índice: uno de los instrumentos de negociación más líquidos y de mayor volumen es el de futuros sobre índices populares como el Standard & Poor's 500. Los futuros del índice son altamente líquidos y tienen bajos costos de transacción, pero son menos volátiles. Los operadores que están familiarizados con el comercio de futuros se benefician del alto apalancamiento disponible en este tipo de operaciones.
Futuros sobre acciones volátiles: Al igual que los futuros sobre índices, los futuros sobre acciones altamente volátiles son instrumentos populares de transacciones diarias. Los operadores deben tener cuidado al seleccionar futuros sobre las acciones subyacentes correctas, ya que la lista de acciones volátiles cambia con frecuencia.
Futuros de materias primas: los futuros de materias primas altamente líquidas, como el petróleo crudo y el oro, son buenos instrumentos para el trading diario. El comercio de futuros de productos básicos también ofrece una diversificación de los activos de las operaciones de capital o de índice habituales.
Opciones en índices (y acciones volátiles): las opciones ofrecen alternativas de bajo costo a las acciones costosas. Las posiciones de opciones cuidadosamente seleccionadas (o las combinaciones de opciones) en índices de gran seguimiento y acciones populares con alta volatilidad son instrumentos adecuados para el corto plazo debido a su alta liquidez, alta volatilidad y bajos requisitos de capital. Sin embargo, generalmente vienen con altos costos de transacción.

En toda la negociación de futuros y opciones basada en diferentes activos subyacentes, la disponibilidad de una serie de mini-contratos ofrece la mejor combinación de, reducción de tamaño de contrato, que requiere una baja inversión de capital y un alto volumen. Los principiantes que exploran el trading de corto plazo o durante su fase de aprendizaje pueden comenzar con los contratos de miniserie.

ETF basados en índices: los fondos cotizados en bolsa (ETF) están ganando popularidad como una de las clases de inversión más eficientes. Estos ETF son buenos no solo para los inversionistas a largo plazo, sino también para los operadores de corto plazo, debido a su alta liquidez y al bajo costo de las operaciones. Los ETF’s cuidadosamente seleccionados en índices comunes como el S&P 500 o materias primas como el oro son de las mejores entradas en trading.
Futuros de bonos: los bonos pueden no ser los mejores instrumentos de negociación para transacciones de corto plazo debido al alto requerimiento de capital. Sin embargo, los futuros de bonos ofrecen alta liquidez, alto volumen, costos de transacción muy bajos y alto apalancamiento debido a su perfil de riesgo. Más importante aún, el comercio de futuros de bonos ofrece una diversificación muy necesaria para los traders (dependiendo del ciclo económico general).

Conclusión

El trading de corto plazo (swing trading y day trading) es una actividad emocionante e intensa, utilizada por principiantes e inversionistas experimentados. Sin embargo, viene con sus propias consideraciones. Ningún instrumento financiero debe ser elegido para el trading a menos que el trader ya haya desarrollado suficiente conocimiento y familiaridad con sus características. Comerciar un instrumento solo porque está en la parte superior de una lista de negociación es un signo seguro de fracaso si el comerciante no tiene un conocimiento básico de ese instrumento. Los operadores deben estudiar cuidadosamente y familiarizarse con los conceptos básicos y la posibilidad realista de rentabilidad antes de comenzar el día con cualquier instrumento de inversión.