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Indicador de acumulación y distribución en trading

Indicador de acumulación y distribución en trading

Acumulación/Distribución (A/D) es un indicador de análisis técnico que puede ayudar a los operadores a identificar cambios en las tendencias del mercado y posibles oportunidades de compra o venta. En este artículo, explicaremos qué es el indicador A/D, cómo se calcula, las ventajas y limitaciones de las estrategias de trading A/D, ayudando a los operadores a comprender los riesgos y beneficios asociados a esta herramienta de trading.
 

¿Cuál es el Indicador de Acumulación/Distribución?


Un indicador gráfico puede ayudarle a evaluar si una acción se está acumulando o distribuyendo. El indicador de acumulación y distribución (A/D) es un indicador técnico de impulso gráfico que puede satisfacer sus necesidades. Este indicador de impulso, creado por el analista bursátil Marc Chaikin, utiliza el precio y el volumen para proyectar el flujo de dinero que entra y sale de una acción (o cualquier activo financiero). 

¿Cómo funciona?  


Una línea A/D ascendente indica compra, lo que indica un flujo monetario ascendente. Significa que entra más dinero en la acción  (o cualquier activo financiero)  del que sale. 
Una línea A/D descendente indica venta, lo que significa que el flujo de dinero está descendiendo y que sale más dinero de la acción  (o cualquier activo financiero)  del que entra. La distribución y la acumulación se refieren al movimiento de las acciones. Sin embargo, hay momentos en los que el precio de las acciones puede subir, pero la línea A/D baja.

El indicador de acumulación/distribución también permite conocer la fuerza de una tendencia en función de su volumen, tendencia alcista o bajista. Cuando la línea del indicador de acumulación/distribución sube con una tendencia alcista, confirma que la tendencia alcista está fuertemente respaldada por un flujo de dinero suficiente. 

Lo mismo ocurre a la inversa en las tendencias bajistas cuando la línea A/D cae con el precio de las acciones. Indica que la tendencia bajista está respaldada por el dinero que sale de la acción. 
Cuando la línea A/D comienza a caer mientras la acción  (o cualquier activo financiero) está en tendencia alcista, esto se denomina divergencia. Esto implica que mientras el precio de la acción está subiendo, el volumen de acumulación y el flujo de dinero pueden no ser lo suficientemente fuertes como para apoyarlo. Esto puede ser una señal temprana de un posible retroceso de la cotización. Por otro lado, si una acción (o cualquier activo financiero) está en tendencia bajista, pero la línea A/D está subiendo, es una señal de que el volumen de distribución se está debilitando, posiblemente señalando una reversión del precio de la acción.

 
Funcionamiento indicador A/D
Funcionamiento indicador A/D
 

 ¿Cómo muestra esto la línea de acumulación/distribución?


El objetivo del indicador A/D es identificar si un activo se está comprando o vendiendo mediante el análisis de la relación entre su precio y su volumen. Al igual que el VWAP, es un indicador acumulativo, por lo que puede anclarse a un punto específico en el tiempo, como un máximo o mínimo reciente, para obtener datos más significativos.

¿Cómo se aplica la fórmula del indicador acumulación/distribución?


Antes de aplicar la fórmula del indicador de acumulación/distribución se producen dos componentes importantes. El multiplicador del flujo monetario (MFM) se obtiene a partir de tres componentes: El cierre es el precio de cierre de la acción o la última operación del periodo. El máximo es el precio más alto de la acción durante el periodo. El mínimo es el precio más bajo del periodo. Una vez que tenga esas cifras, aplique la fórmula del multiplicador del flujo monetario:
MFM = [(cierre - mínimo) - (máximo - cierre)] / (máximo - cierre)
Una vez calculado, el MFM oscila entre -1 y +1. Un MFM positivo es señal de presión compradora. Cuanto más se acerque a +1, mayor será la presión compradora. Un MFM negativo es señal de presión vendedora. Cuanto más se acerque a -1, más fuerte será la presión vendedora.

El siguiente componente es la línea de distribución de acumulación (ADL), que comprende tres datos. La ADL anterior es el valor de la ADL del periodo anterior. Se necesita el valor MFM del periodo actual, calculado anteriormente. El último componente es el volumen de negociación del periodo actual. La fórmula de la ADL se calcula como:

ADL = ADL anterior + (MFM x volumen)

La ADL mide acumulativamente la presión compradora y vendedora a lo largo del tiempo. Cuanto más pronunciado sea el indicador de la pendiente ascendente, mayor será la presión compradora o la acumulación. Cuanto más pronunciada sea la pendiente descendente, mayor será la presión vendedora o la distribución.

Ejemplo


Si consideramos el gráfico diario de APPLE, observamos que la línea A/D ascendente respalda la tendencia alcista del precio de la acción. Tenga en cuenta que la línea A/D rara vez es una línea recta, sino una línea entrecortada y curva. Es importante vigilar la tendencia general de la línea A/D.

Si está haciendo picos más altos, entonces está mostrando acumulación. Si muestra picos más bajos, entonces es un signo de distribución. A medida que el precio de APPLE sube, alcanza los 197 $. En este punto, la línea A/D alcanza su pico más alto y comienza a descender. Mientras que las acciones de APPLE también se venden inicialmente, comienzan a subir de nuevo, como lo demuestra la flecha amarilla que indica un máximo del cuerpo ascendente.

Mientras tanto, la línea A/D sigue bajando, lo que indica divergencia. Cuando las acciones de APPLE alcanzan un máximo de 196 $, la pendiente de la línea A/D se acentúa a medida que cae con fuerza. El valor también muestra una venta brusca y pronunciada desde 196 $ hasta un mínimo de 171,96 $. 

 
Ejemplo Indicador A/D en Apple
Ejemplo Indicador A/D en Apple

  

¿Qué es la Línea de Acumulación/Distribución?


El indicador de acumulación y distribución es un indicador gráfico acumulativo que utiliza datos de precios y volúmenes para evaluar si una acción (o cualquier activo financiero) se está acumulando o distribuyendo. Todos los datos históricos se calculan de forma acumulativa, a diferencia de los indicadores móviles como la media móvil simple, en los que los datos más antiguos se eliminan del cálculo para actualizarlos con un valor de media móvil más actual. El indicador A/D se muestra como una línea en un gráfico bursátil que oscila con el precio de la acción, ilustrando el flujo de entrada y salida de dinero. 

La línea del indicador de acumulación-distribución proporciona mucha información, incluida la identificación de tendencias alcistas y bajistas y posibles señales de inversión. Las divergencias entre el precio y el indicador pueden ayudar a identificar una señal de inversión temprana.

El ángulo de la línea A/D también indica la fuerza de la tendencia alcista o bajista. Una línea A/D ascendente pronunciada indica una fuerte tendencia y se aplica a una línea A/D descendente pronunciada, que indica una fuerte tendencia bajista. Vale la pena señalar que el indicador A/D es un indicador acumulativo que es más eficaz con más datos y, por lo tanto, se utiliza mejor con marcos de tiempo más amplios. Aunque puede funcionar con el gran volumen de las acciones de gran capitalización y con el volumen más ligero de las acciones penny stocks, es más eficaz con las acciones de gran capitalización y de primera clase, ya que hay más datos de volumen.
 

¿Cómo Usar el Indicador de Acumulación Distribución?


Ahora que entiende el significado de acumulación y distribución, la cuestión de cómo utilizar y aplicar el indicador es el siguiente paso. La línea A/D puede confirmar el flujo de dinero hacia una acción  (o cualquier activo financiero) que apoya la tendencia alcista cuando tanto la acción como el indicador de acumulación y distribución suben constantemente. Puede ayudarle a mantener una posición larga con la tendencia alcista o incluso proporcionar una señal de retroceso para entrar en una operación para montar la tendencia alcista.

¿Cómo Detectar Tendencias con el Indicador de Acumulación/Distribución?


A continuación se explica cómo utilizar el indicador A/D para la identificación de tendencias:

  • Continuación de la tendencia alcista: Si un valor se encuentra en una tendencia alcista, la línea A/D también debería moverse al alza. Busque una serie de máximos más altos en la línea A/D para confirmar la tendencia alcista. Si la línea A/D aumenta mientras el precio se consolida o retrocede, puede ser un indicio de una saludable continuación de la tendencia alcista.
  • Continuación de la tendencia bajista: Si un valor se encuentra en una tendencia bajista, la línea A/D también debería moverse a la baja. Busque una serie de mínimos más bajos en la línea A/D para confirmar la tendencia bajista. Si la línea A/D disminuye mientras el precio se consolida o experimenta una pequeña corrección al alza, puede indicar una saludable continuación de la tendencia bajista.
  • Ruptura al alza: Una ruptura al alza se produce cuando un valor rompe un nivel de resistencia significativo. Cuando se produce una ruptura, la línea A/D también debería moverse al alza. Si la línea A/D se mueve hacia arriba junto con el precio, confirma que hay presión de compra para apoyar la ruptura.
  • Rupturas a la baja: Una ruptura a la baja se produce cuando un valor rompe un nivel de soporte significativo. Cuando se produce una ruptura, la línea A/D también debe moverse hacia abajo. Si la línea A/D se mueve hacia abajo junto con el precio, confirma que hay presión de venta para apoyar la ruptura.
  • Divergencia alcista: Una divergencia alcista se produce cuando el precio de un valor está haciendo mínimos más bajos, pero la línea A/D está haciendo mínimos más altos. Esto sugiere que la presión de compra está aumentando a pesar de que el precio está disminuyendo, lo que podría indicar una potencial reversión al alza.
  • Divergencia bajista: Una divergencia bajista se produce cuando el precio de un valor está haciendo máximos más altos, pero la línea A/D está haciendo máximos más bajos. Esto sugiere que la presión de venta está aumentando a pesar de que el precio está subiendo, lo que podría indicar una posible reversión a la baja.
     

Ventajas y Desventajas del Indicador A/D


El indicador A/D, como cualquier otra herramienta de análisis técnico, tiene sus ventajas y sus limitaciones. Veamos algunos de los pros y los contras de utilizar el indicador A/D en las estrategias de trading.

Ventajas:


  • Proporciona información sobre el sentimiento del mercado: El indicador A/D proporciona información valiosa sobre el sentimiento del mercado mediante el análisis de la relación entre el precio y el volumen. Al identificar la presión de compra y venta, el indicador A/D puede ayudar a comprender la dinámica del mercado y a tomar decisiones.
  • Fácil de leer: El indicador A/D es una herramienta sencilla y directa, fácil de leer y comprender. Los operadores pueden analizar rápidamente la línea A/D para identificar tendencias y posibles oportunidades de compra o venta.
  • Compatible con otros indicadores: El indicador A/D puede utilizarse junto con otros indicadores técnicos, como medias móviles, osciladores y líneas de tendencia, para confirmar las señales y mejorar la precisión de las operaciones. Combinando diferentes indicadores, los operadores pueden desarrollar una estrategia de negociación más completa y fiable.

Desventajas:


  • No tiene en cuenta los cambios de precio a lo largo de varios periodos: El indicador A/D sólo tiene en cuenta el periodo actual y no tiene en cuenta los cambios de precio de un periodo a otro, lo que puede dar lugar a posibles imprecisiones en las lecturas del indicador A/D y provocar señales falsas o lecturas incompletas. Para abordar esta limitación, algunos operadores pueden utilizar una variación del indicador A/D que incluya una media móvil, que puede ayudar a suavizar las fluctuaciones y proporcionar una imagen más precisa de las tendencias de precio y volumen del activo a lo largo del tiempo.
  • Limitado a ciertos tipos de activos: El indicador A/D es más eficaz cuando se utiliza con activos que tienen una liquidez y un volumen de negociación elevados. Los activos con poca liquidez y volumen de negociación pueden no proporcionar señales precisas utilizando el indicador A/D.
  • Indicador retardado: El indicador A/D es un indicador retardado, lo que significa que sigue los movimientos de los precios y no avisa con antelación de los cambios de tendencia. Los operadores deben utilizar el indicador A/D junto con otros indicadores adelantados para anticiparse a los cambios de tendencia.

El indicador A/D es una herramienta útil para que los operadores evalúen la presión de compra y venta de un activo y tomen decisiones de negociación Sin embargo, como cualquier otra herramienta de análisis técnico, tiene sus ventajas y limitaciones, y los operadores deben utilizarlo junto con otras herramientas para desarrollar una estrategia de negociación completa.

Conclusión 


En conclusión, el indicador A/D es una herramienta de análisis técnico muy utilizada que ayuda a los operadores a identificar la presión de compra y venta de un activo analizando sus movimientos de precio y volumen. Al proporcionar información sobre la fuerza de una tendencia, el indicador A/D puede ayudar a los operadores a tomar decisiones sobre los activos de manera asertiva.

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  1. en respuesta a Lyan.Busoda
    -
    Top 100
    #2
    08/04/24 21:00
    Hola Lyan

    Agradecida por tu comentario, manejas el concepto de divergencias?
  2. Nuevo
    #1
    05/04/24 03:42
    Muchas gracias por la informacion.
    Es bueno tu articulo, quedaria aun mejor si a;adieras mas ejemplos donde se pueda apreciar mejor las divergencias para entender mejor.
    G
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