Septiembre concentra tres reportes que van a marcar el tono del trimestre. No son compañías cualquiera: entre las tres cubren el chip, la nube y la memoria que sostienen el gasto en inteligencia artificial.
Eso las convierte en las mejores acciones para invertir en septiembre de 2026 por catalizador, y al mismo tiempo en una selección concentrada. Las tres cotizan en mercados de EE. UU. y son accesibles para el inversionista mexicano a través del SIC (Sistema Internacional de Cotizaciones) o de plataformas con acceso a Wall Street.
Puntos clave
- Tres reportes con fecha en septiembre: catalizador real de precio.
- Broadcom confirma resultados el 2 de septiembre, tras el cierre.
- Micron tiene su producción de HBM vendida hasta 2027.
- Las tres dependen del mismo factor: el gasto en infraestructura de IA.
Resumen: las 3 acciones de septiembre 2026
Acción |
Sector |
Reporte de septiembre |
Dato que ancla la tesis |
|---|---|---|---|
Broadcom (AVGO) |
Semiconductores de IA |
2 de septiembre (confirmado) |
Guía de 16.000 millones de dólares en chips de IA, +200% interanual |
Oracle (ORCL) |
Nube e infraestructura IA |
Mediados de mes (estimado) |
Cartera de pedidos de 638.000 millones de dólares |
Micron (MU) |
Memoria y HBM |
29 de septiembre (estimado) |
Guía de ingresos de unos 50.000 millones de dólares |
1. Broadcom (NASDAQ: AVGO): el reporte más esperado del mes
AVGOUSD 367.79-0.69%
Ticker |
AVGO (NASDAQ) |
|---|---|
Sector |
Semiconductores / Software de infraestructura |
Earnings Q3 FY2026 |
2 de septiembre (confirmado, post-cierre) |
Consenso de ingresos |
~29.400 millones de dólares (+84% interanual) |
Consenso de BPA |
~3,24 dólares (frente a 1,69 un año antes) |
Guía de chips de IA |
16.000 millones de dólares en el trimestre |
Broadcom Inc (AVGO) cotiza a USD 367.79, 16.16% en los últimos 6 meses.
Los números que explican la tesis
En el segundo trimestre fiscal, cerrado en junio de 2026, Broadcom facturó 22.187 millones de dólares, un 48% más interanual, con un beneficio neto de 9.310 millones y un BPA ajustado de 2,44 dólares.
El dato que sostiene la tesis no está en el trimestre cerrado sino en la cartera. Las reservas de chips de IA superaron los 30.000 millones de dólares frente a 10.800 millones efectivamente enviados, lo que da visibilidad de ingresos hasta el ejercicio 2028.
Por qué septiembre es distinto
Lo que el mercado quiere no son las cifras del trimestre. Es la revisión del objetivo de más de 100.000 millones de dólares en ingresos por semiconductores de IA para el ejercicio 2027.
En junio, Broadcom presentó resultados por encima de lo esperado y la acción cayó un 12,6% en una sola sesión, precisamente porque mantuvo ese objetivo sin cambios. La lección es directa: aquí el precio se mueve por la guía, no por el resultado.
Riesgo a vigilar: el software de infraestructura creció solo 9% en el trimestre anterior y pasó de representar el 44% de los ingresos a cerca del 32%. La compañía depende cada vez más de un solo motor, y la migración de licencias de VMware a suscripciones sigue generando fricción.
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2. Oracle (NYSE: ORCL): la cartera de pedidos más grande de su historia
ORCLUSD 140.82-5.57%
Ticker |
ORCL (NYSE) |
|---|---|
Sector |
Software / Nube / Infraestructura de IA |
Earnings Q1 FY2027 |
Mediados de septiembre (estimado) |
Guía de ingresos totales |
+27% a +29% interanual |
Guía de ingresos por nube |
+58% a +64% interanual |
Guía de BPA no GAAP |
Entre 1,72 y 1,76 dólares |
Cartera de pedidos (RPO) |
638.000 millones de dólares |
Oracle Corporation (ORCL) cotiza a USD 140.82, -0.09% en los últimos 6 meses.
Qué significan esos 638.000 millones
La cartera de pedidos, o RPO, es contrato firmado que todavía no se ha convertido en ingreso. Oracle cerró su ejercicio 2026 con 638.000 millones de dólares en esa cuenta, y su negocio de infraestructura en la nube creció 93% en el último trimestre.
Para el ejercicio 2027 completo, la compañía confirmó un objetivo de ingresos de 90.000 millones de dólares y elevó su guía de beneficio por acción no GAAP hasta 8,05 dólares.
El detalle que casi nadie mira
Esa cartera necesita centros de datos que todavía no existen, y construirlos cuesta dinero prestado. Durante el ejercicio 2026 Oracle levantó 43.000 millones de dólares en deuda y 5.000 millones en capital, y para 2027 prevé unos 40.000 millones adicionales entre ambas vías.
Riesgo a vigilar: la tesis entera depende de convertir la cartera en ingreso dentro del plazo anunciado, con una estructura de capital mucho más apalancada que la de sus competidores en la nube. Si la conversión se retrasa, la deuda sigue ahí igual.
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3. Micron (NASDAQ: MU): la memoria es el nuevo cuello de botella
MUUSD 931.53-2.84%
Ticker |
MU (NASDAQ) |
|---|---|
Sector |
Memoria DRAM, NAND y HBM |
Earnings Q4 FY2026 |
29 de septiembre (estimado) |
Guía de ingresos |
~50.000 millones de dólares |
Guía de BPA |
~30,73 dólares |
Margen bruto ajustado |
~85% en el trimestre anterior |
Perfil de riesgo |
Alto (negocio históricamente cíclico) |
Micron Technology (MU) cotiza a USD 931.53, 132.32% en los últimos 6 meses.
El trimestre que cambió la conversación
En el tercer trimestre fiscal, presentado el 24 de junio de 2026, Micron facturó 41.460 millones de dólares frente a los 35.690 millones que esperaba el consenso, con un BPA ajustado de 25,11 dólares.
El margen bruto ajustado subió hasta cerca del 85%, desde el 37,7% de un año antes. Para una compañía que el mercado trató durante una década como fabricante de un producto genérico, ese salto es la noticia.
Por qué la escasez no se resuelve pronto
- HBM3E y HBM4 están completamente reservados hasta el año natural 2027, con demanda comprometida que se extiende a 2028.
- La compañía firmó 16 acuerdos plurianuales con clientes que suman alrededor de 100.000 millones de dólares en ingresos contratados.
- Solo tres fabricantes en el mundo producen memoria de alto ancho de banda a escala: Micron, SK Hynix y Samsung.
Riesgo a vigilar: toda la tesis bajista cabe en una palabra, oferta. Si Samsung y SK Hynix aceleran su capacidad de HBM4 durante 2027, los precios se normalizan y el margen del 85% desaparece. Micron ya elevó su plan de inversión por encima de los 25.000 millones de dólares, y el mercado lee ese gasto en dos direcciones opuestas.
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Tres acciones, un mismo factor: cómo dimensionarlas
Conviene decirlo sin rodeos: esta no es una selección diversificada. Broadcom vende el chip, Oracle alquila la capacidad de cómputo y Micron pone la memoria. Si el gasto en infraestructura de IA se frena, las tres caen a la vez.
AVGO es la más consolidada de las tres, con dos negocios y una cartera de pedidos que da visibilidad plurianual. Funciona como posición central para quien quiere exposición al ciclo sin apostar a un solo producto.
ORCL añade el ángulo de la nube, con el matiz del apalancamiento. MU es la de mayor recorrido potencial y también la más cíclica, así que encaja mejor como posición satélite con tamaño acotado.
Invertir en renta variable implica riesgo de pérdida del capital. Si buscas exposición al mismo tema sin concentrar en tres nombres, revisa la selección más amplia de acciones con potencial para 2026.
Preguntas frecuentes
Sí. Las tres cotizan en bolsas de EE. UU. y llegan al inversionista mexicano por dos vías. La primera es el SIC, el Sistema Internacional de Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores, que lista valores extranjeros para operar en horario y liquidación local a través de casas de bolsa. La segunda son las plataformas internacionales con acceso directo a NYSE y NASDAQ, como XTB, Hapi o Quantfury, que permiten comprar la acción al contado. La diferencia práctica está en el costo: el SIC suele implicar comisiones de casa de bolsa más altas, mientras que las plataformas internacionales añaden el costo de convertir pesos a dólares.
No, y Broadcom es el ejemplo perfecto. En junio de 2026 superó las estimaciones de ingresos y de beneficio por acción, y aun así la acción cayó 12,6% en una sesión porque no elevó su objetivo de ingresos por IA para 2027. Cuando una acción cotiza descontando crecimiento futuro, cumplir con lo esperado no basta para sostener el precio. Los earnings son un catalizador de volatilidad, no una garantía de dirección. Si vas a construir posición alrededor de una fecha de reporte, asume que puedes ver un movimiento fuerte en cualquiera de los dos sentidos durante las 48 horas siguientes.
Es habitual y no cambia la tesis. Solo Broadcom tiene fecha oficial confirmada para septiembre; las de Oracle y Micron se estiman a partir de su patrón histórico de reporte y de los calendarios de mercado, y la compañía puede moverlas unos días. Lo que sí conviene hacer es verificar la fecha definitiva en la sección de relación con inversionistas de cada empresa antes de tomar una decisión que dependa del calendario. Si operas pensando en el reporte y la fecha se corre una semana, tu exposición al evento cambia de mes.
Porque septiembre lo es. Fuera de estos tres nombres, el calendario de reportes del mes es escaso en compañías grandes, y los catalizadores con fecha concreta se concentran en la cadena de infraestructura de inteligencia artificial. La consecuencia para tu cartera es que estas tres posiciones no se compensan entre sí: comparten el mismo riesgo de fondo, que es una desaceleración del gasto de los grandes centros de datos. Si ya tienes exposición a tecnología, sumar las tres concentra en lugar de diversificar. Una forma de equilibrar es combinarlas con sectores que no dependan del ciclo de capital tecnológico, como consumo básico o salud.
