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Las opciones financieras es un producto financiero cada vez más demandado por inversionistas particulares como por profesionales.
En esta nota te cuento todo sobre ellas ¿Qué son? ¿Para qué se usan? y en qué brokers o casa de bolsa podemos comprar y vender opciones.
En esta nota te cuento todo sobre ellas ¿Qué son? ¿Para qué se usan? y en qué brokers o casa de bolsa podemos comprar y vender opciones.
¿Qué son las opciones financieras?
Las opciones son un contrato financiero por el que tienes el derecho o la obligación de comprar o vender un producto subyacente a un vencimiento determinado.
Son contratos muy antiguos aunque en mercados organizados solo llevan algunas décadas.
¿Dónde se negocian las opciones financieras?
Las opciones se negocian en bolsas especializadas de derivados. Generalmente en cada país donde existe una bolsa, existe un mercado de opciones pero excepto en Estados Unidos, Europa y China, no suelen tener mucha liquidez.
Principales mercados de opciones
Los principales mercados donde se negocian opciones son:
- CME
- CBOE
- ICE
- Eurex
En el caso de México las opciones sobre acciones locales o índices el mercado de derivados es el MexDer.
¿Cómo invertir en opciones?
Para invertir en opciones debes acudir a una casa de bolsa o broker internacional que ofrezca este producto.
Comparado con los brokers de Forex o CFDs y los brokers de acciones, son muy pocos los intermediarios financieros que ofrecen estos productos.
Hemos hecho una investigación y os podemos mostrar los mejores brokers que permiten operar con opciones.
Mejores Brokers para invertir en opciones desde México
Los principales brokers que ofrecen comprar o vender opciones financieras son:
- Interactive Brokers
- Tickmill
- easyMarkets
- TradesTation
- Charles Schwab
- TD Ameritrade
- Ninja Trader
- ProRealTime
A continuación os dejo una tabla comparativa de brokers para opciones financieras.
Broker |
Regulación |
Mercados |
Más Información |
FINRA |
CME, Eurex |
||
CySEC |
CME |
||
ASIC |
Propio |
||
TradeStation Securities |
FINRA |
CME, ICE, CBOE |
|
ProRealTime |
FCA |
CME, Eurex, CBOE |
|
TradeStation Global |
FINRA |
CME, Eurex |
|
TD Ameritrade |
FINRA |
CME, ICE, CBOE |
|
Charles Schwab |
FINRA |
CME, ICE, CBOE |
Interactive Brokers
Uno de los mayores brokers del mundo. Cotiza en bolsa y es el que mayor oferta de mercados y productos ofrece.
Es muy utilizado por inversores institucionales ya que ofrece herramientas profesionalizadas y servicios adicionales.
-
💶Depósito mínimo$0.00
-
📝RegulaciónFCA, ASIC, CBI, US Securities and Exchange Commission y por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas
-
⭐️Puntuación8.75/10
✅ Ventajas de invertir en opciones financieras con Interactive Brokers:
- Ofrece una muy amplia variedad de productos para operar, en más de 150 mercados alrededor del mundo.
- Plataforma segura, fiable y muy potente, con herramientas de análisis muy completas.
❌ Desventajas de invertir en opciones financieras con Interactive Brokers:
- La plataforma principal no es tan intuitiva para inversores principiantes. Sin embargo, para ello han desarrollado la plataforma IBKR GlobalTrader.
- Servicio al cliente muy básico.
Tickmill
Se trata de broker británico que no solo ofrece Forex y CFDs, sino que también da acceso a los futuros y opciones de CME Group.
Cuenta con servicio al cliente especializado en la región, con analistas locales en México y Colombia.
-
💶Depósito mínimo$100.00
-
📝RegulaciónFCA UK, CySEC, FSA Seychelles, CySEC, Labuan FSA, FSCA
-
⭐️Puntuación8.0/10
✅ Ventajas de invertir en futuros con Tickmill:
- Opera con spreads desde 0.0 pips
- Cuenta con un equipo de soporte en español para ayudar a los inversores mexicanos
❌ Desventajas de invertir con Tickmill:
- Limitadas monedas base.
- Oferta de activos un poco más limitada en comparación con otros brokers.
easyMarkets
Broker muy conocido en Latinoamérica al ser uno de los patrocinadores oficiales del Real Madrid. Especializado en Forex y CFDs aunque ofrece adicionalmente opciones vanilla.
Cuenta con spreads fijos sin slippage y tiene protección de balance negativo y stop loss garantizados.
0 comisión en todos los instrumentos
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💶Depósito mínimo$35.00
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📝RegulaciónCySec, ASIC, FSC, FSA
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⭐️Puntuación8.5/10
✅ Ventajas de invertir con easyMarkets:
- Herramientas de trading top como: dealCancellation, freeze rate y opciones Vanilla.
- Ideas de trading diarias y Streams en directo semanales
❌ Desventajas de invertir con easyMarkets:
- No ofrece Copy Trading
- Hasta el momento no tiene oficina en México
Conceptos sobre opciones que debes dominar
- Prima: precio a pagar para comprar un contrato o a recibir por vender
- Strike o precio de ejercicio: referencia para tener el la opción de ejercer el derecho que incluye el contrato de opción
- Comisión: ganancia del broker por cada contrato negociado.
- Vencimiento: fecha de expiración del contrato
- Subyacente: activo sobre el cual se negocia el derecho o la obligación recogido en el contrato de opciones
- Griegas: impacto en la prima de la opción de variables como el: precio del subyacente, tiempo a vencimiento, volatilidad implícita, variabilidad de la prima, etc
- Strike o precio de ejercicio: referencia para tener el la opción de ejercer el derecho que incluye el contrato de opción
- Comisión: ganancia del broker por cada contrato negociado.
- Vencimiento: fecha de expiración del contrato
- Subyacente: activo sobre el cual se negocia el derecho o la obligación recogido en el contrato de opciones
- Griegas: impacto en la prima de la opción de variables como el: precio del subyacente, tiempo a vencimiento, volatilidad implícita, variabilidad de la prima, etc
¿Qué tipos de opciones hay?
Hay dos tipos de contratos de opciones:
-
Opción Call: es una opción de compra
- La compra de call otorga el derecho de comprar a un precio determinado ("strike")
- Asume la obligación de vender a un precio determinado un activo subyacente
-
Opción Put: es una opción de venta
- La compra de PUT otorga el derecho de vender a un precio determinado un activo subyacente
- El vendedor de PUT asume la obligación de comprar un activo subyacente en caso de que el comprador de PUT decida ejercer su derecho de venta.
Ventajas de las opciones
- Flexibilidad
- Sirven tanto para cobertura como para especulación
- Permiten realizar estrategias conjuntas con tu cartera de acciones
Inconvenientes
- No existen opciones sobre todos los subyacentes
- Liquidez limitada en algunos contratos
- Pocos brokers con acceso a estos mercados
¿Qué es mejor las opciones o los futuros?
Aunque parezcan derivados semejantes, no tienen el mismo uso.
En líneas generales si te gusta el trading el apalancamiento deberías decantarte por los futuros. Si lo que buscas es flexibilidad en tu estrategia y aprovechar no solo el movimiento del precio del subyacente, sino también las variables que influyen en las griegas, mejor las opciones.
En cuanto a costes son similares, pero si debes tener en cuenta que las opciones en caso de que seas ejercido el contrato puede implicar un desembolso de dinero importante por lo que no es un mercado para las personas con poco capital o inexpertas.
En líneas generales si te gusta el trading el apalancamiento deberías decantarte por los futuros. Si lo que buscas es flexibilidad en tu estrategia y aprovechar no solo el movimiento del precio del subyacente, sino también las variables que influyen en las griegas, mejor las opciones.
En cuanto a costes son similares, pero si debes tener en cuenta que las opciones en caso de que seas ejercido el contrato puede implicar un desembolso de dinero importante por lo que no es un mercado para las personas con poco capital o inexpertas.
Alerta sobre Broker de opciones Binarias
Las opciones binarias no tienen nada que ver con las opciones financieras. Los brokers de binarias no son legales en Europa debido a las grandes pérdidas de los clientes con esta operativa y el alto riesgo.
Desde RANKIA no recomendamos que inviertas en broker de binarias por el alto riesgo de pérdida de dinero y al no estar regulados.