Carlota Perez
06/05/25 18:24
Ha respondido al tema
Wellington Asia Technology
Ultimo comentario del gestor: Seguimos siendo optimistas sobre las perspectivas a largo plazo del sector tecnológico asiático, impulsado por tendencias estructurales y mejoras fundamentales en tecnología y servicios. Las empresas utilizan cada vez más la tecnología para impulsar el crecimiento, aumentar la eficiencia y reducir costos, lo que ha beneficiado notablemente a las compañías tecnológicas de Asia. Creemos que la inteligencia artificial representa una oportunidad significativa para las empresas tecnológicas asiáticas como facilitadoras, plataformas y desarrolladoras de futuras aplicaciones, y consideramos que el gasto en IA puede permanecer sólido a pesar de las preocupaciones del mercado. Los recientes avances en modelos de IA de código abierto y tecnología de chips por parte de empresas chinas ofrecen alternativas interesantes frente a sus contrapartes estadounidenses. Sin embargo, los riesgos geopolíticos y las tarifas comerciales han afectado al sentimiento del mercado. Estamos monitoreando cómo los países, industrias y empresas responden a estos desafíos. Desde nuestro punto de vista, los vínculos comerciales de Asia con los mercados desarrollados y emergentes seguirán siendo sólidos, y la cadena de suministro de semiconductores se mantendrá fuertemente anclada en la región asiática, con pocas alternativas viables en el corto plazo. Además, los ingresos provenientes de grandes mercados asiáticos como China, Japón, India, Corea del Sur y el sudeste asiático seguirán impulsando el crecimiento del sector tecnológico en la región, reflejando la fuerte demanda local. Al cierre del periodo, nuestra mayor sobreponderación fue en semiconductores y equipos para semiconductores, mientras que estuvimos más infraponderados en hardware tecnológico. Desde una perspectiva regional, nuestra mayor sobreponderación fue en Japón, y nuestra mayor infraponderación fue en Corea del Sur. ♥♥♥