Contenidos recomendados por javiro

javiro 11/04/24 08:59

Ha respondido al tema ¿Qué os parece Indra (IDR)?

Intermoney revalida su apuesta por su ‘player’ favorito entre los valores de defensa Estima que el fuerte repunte del gasto en defensa en Europa beneficia especialmente a Indra 11 abril 2024 https://cincodias.elpais.com/mercados-financieros/2024-04-11/intermoney-revalida-su-apuesta-por-su-player-favorito-entre-los-valores-de-defensa.html Asumiendo esta tendencia, los estrategas de Intermoney Valores consideran que Indra es uno de los jugadores mejor posicionados y reitera su consejo de compra sobre el valor, con un precio objetivo de 22 euros por título. Consideran que la empresa, que logra el 50% de su ebit de la división de defensa y aeroespacial se situará entre los grandes beneficiados por esta corriente tanto en Europa como en España, de donde provienen la mitad de sus ingresos.

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javiro 11/04/24 05:00

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Grifols: Prevé refinanciar parte de la deuda que vence en 2025 https://www.bankinter.com/blog/empresas/noticias-grifols-analisis-acciones?utm_source=newsletter&utm_medium=email&utm_content=15-11&utm_campaign=Diario 11/04/2024 La Compañía espera emitir deuda senior garantizada para refinanciar deuda no garantizada con vencimiento en 2025. Opinión de Bankinter El comunicado de Grifols no menciona importes, esto es lo importante. En 2024 vencen deudas por 929M€ y otros 2.241M€ en 2025 (suman el 31% de la deuda financiera neta total). La previsión es que no haya cash flow libre en 2024 (tampoco lo hubo entre 2021 y 2023) y 2025 es una incógnita. La próxima venta de una parte de su participación en Shanghai RAAS a Haier Group generará una caja de c.1.600M€ que reforzará la tesorería de 526M€ a dic-2023, pero es insuficiente para atender los vencimientos de la deuda en 2024 y 2025 que suman 3.170€. Faltan c. 1.000M€, podría ser el importe de la próxima emisión de bonos. Tras los recientes recortes del rating de su deuda (S&P hasta B desde B+, Fitch hasta B+ desde BB-, ambas calificaciones son Grado Especulativo), el coste de la nueva deuda será notablemente superior al de las emisiones en circulación. Por poner un ejemplo, una de las emisiones en circulación que vencen en 2025 tiene un cupón del 3,2% y su TIR actual es el 7%. Reiteramos nuestra recomendación de Vender.

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javiro 11/04/24 02:52

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

¿Cuánto vale Repsol? 25 euros para Barclays, 20 euros para RBC y 15 para Jefferies Los analistas difieren en sus valoraciones de la compañía energética 11 abril 2024 https://www.bolsamania.com/noticias/analisis-fundamental/cuando-vale-repsol-25-euros-barclays-20-rbc-15-jefferies--16582422.html Los expertos de Barclays y RBC han reiterado su consejo de 'sobreponderar' Repsol tras conocer sus datos de producción y márgenes de refino en el primer trimestre. Aunque la valoración que otorgan a la compañía energética es de 25 euros por acción en el caso de Barclays y de 20 euros en el caso de RBC. Menos positivos son los analistas de Jefferies, que han reiterado su consejo de 'mantener', con una valoración de 15 euros.

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javiro 10/04/24 06:20

Ha respondido al tema Seguimiento de Logista (LOG)

Consideraciones sobre Logista por Antonio Castelo¿Valores del Ibex 35 interesantes para largo plazo? "Banco Santander, Logista y Acerinox"https://www.estrategiasdeinversion.com/analisis/bolsa-y-mercados/el-experto-opina/valores-del-ibex-35-interesantes-para-largo-plazo-n-704601Logista es otro valor del Ibex 35 que me gusta, aunque apenas ha subido un 2,94% en bolsa. Es una empresa que está envuelta en un proceso de diversificación de negocio, con el objetivo de la dependencia de la distribución de tabaco disminuya hasta el 50% de las ventas desde el 70% que suponía al final de 2021. Y lo va consiguiendo en base a adquisiciones de empresas que le están permitiendo ganar tanto en diversificación, tanto en área de negocio como geográfica. Logista es una compañía que, a pesar de hacer estas inversiones, presenta una gran solidez financiera, una recurrencia importante de su negocio fortalecido por el contexto actual y genera un cash flow positivo e importante, lo cual le permite financiar esas compras sin tener que endeudarse. En este momento, Logista todavía tiene aproximadamente unos 1.000 millones de euros para invertir, lo cual le da una flexibilidad bastante importante. Además, es una empresa que tiene una atractiva rentabilidad por dividendo superior al 7%, cotiza con un descuento del 20% respecto al precio objetivo, por lo que entendemos también que es un valor que no va a dar grandes preocupaciones a sus accionistas.

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javiro 10/04/24 06:06

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Consideraciones adicionales sobre Acerinox.Hola, Creo que hay que ser un poco más optimista en relación a Acerinox sobre todo de cara a final de año. El analista de iBroker, Antonio Castelo, señala los tres valores del Ibex más interesantes para una Cartera a largo plazo. Y una de ellos es Acerinox. ¿Valores del Ibex 35 interesantes para largo plazo? "Banco Santander, Logista y Acerinox"https://www.estrategiasdeinversion.com/analisis/bolsa-y-mercados/el-experto-opina/valores-del-ibex-35-interesantes-para-largo-plazo-n-704601 Castelo se pronuncia así en sus consideraciones sobre Acerinox: Vamos a apostar por esa recuperación más hacia finales de año que en los próximos meses, y pensamos que si esa recuperación económica global se produce, Arcelinox está muy bien posicionada en el mercado mundial del acero inoxidable. Es el tercer fabricante de acero inoxidable del mundo por capacidad, uno de los más rentables y es el más global de todos. En Estados Unidos es líder con una cuota de mercado cercana al 40% y en Europa su cuota de mercado es del 13%. Sigue manteniendo su estrategia de aumentar presencia en el mercado de aleaciones de alto rendimiento y en productos de mayor valor añadido. Además, en una empresa que tiene una gran fortaleza financiera, porque a pesar de haber hecho el año pasado muchísimas dotaciones en las compras que ha realizado en empresas e inversiones en las plantas que ya tiene, termina el año con un ratio de deuda neta / EBITDA de 1,4 veces, que es bajísimo realmente. Conclusión: El futuro de Acerinox está condicionado a que haya recuperación económica global, que va a iniciar su eclosión cuando en EEUU decaigan los tipos de interés

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javiro 10/04/24 02:49

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

PharmaMar, recuperar el terreno perdido 10 abril 2024 / 05:00h https://www.capitalmadrid.com/2024/4/10/67097/pharmamar-recuperar-el-terreno-perdido.html …los expertos técnicos creen que el valor habría tocado fondo o estaría a punto de hacerlo sobre los 28 euros por acción y estaría en disposición de iniciar un importante rebote con un primer objetivo sobre los 35 euros, lo cual supondría un potencial de revalorización, superior al 20%

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javiro 09/04/24 05:58

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Noticia difundida por la forera Ecs1: El equipo directivo de PharmaMar se reunirá con inversores institucionales, de capital privado y de capital riesgo, y participará en una charla informal con el equipo de Research Analyst de Needham el 9 de abril a las 14:45 hora española (08:45 hora del Este de EE.UU).Pero no nos dejan el webcast .Comentario: El post no aclara la fuente de esta información. Es inusual y poco frecuente que directivos de Pharmamar se reunan con gestores de fondos. Será que les necesitan para sacar a la cotizacion del hoyo.

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javiro 09/04/24 05:00

Ha respondido al tema Cellnex Telecom (CLNX)

Cellnex no levanta cabezahttps://invertiryespecular.com/2024/04/09/cellnex-no-levanta-cabeza/ Quizá este analista tecnico sea demasiado pesimista.

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javiro 09/04/24 02:21

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Lo más destacado: Página 42: Con todas estas iniciativas, tenemos previsto terminar el año 2024 con un notable avance en nuestro pipeline en oncología y posiblemente ver los primeros resultados del ensayo en fase III con lurbinectedina en primera línea de mantenimiento en cáncer de pulmón. Durante 2024, seguiremos trabajando para firmar nuevos acuerdos de licencia de lurbinectedina en países como Japón, donde aún existe la oportunidad de una nueva licencia. De igual manera, continuaremos con nuestros esfuerzos para licenciar un producto de oncología de un tercero que esté en fase comercial o regulatoria, lo que nos permitiría distribuirlo a través de nuestra red comercial en Europa, aumentando así los ingresos de la compañía. Página 159: Con fecha 7 de febrero de 2024 la Sociedad ha recibido de la Agencia Tributaria 15.008 miles de euros en concepto de Impuesto de Sociedades y monetización de determinadas deducciones a la investigación y desarrollo, del Impuesto de Sociedades del año 2022.

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javiro 05/04/24 06:24

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Opinión de Bankinter sobre la elevación del ratio de deuda. Nuestros propios cálculos arrojan un ratio de endeudamiento de 9x EBITDA (vs. 8,4x del recálculo actual) incorporando todos los conceptos que entendemos deben ser considerados como deuda y que los vencimientos de la deuda pueden convertirse en un problema. Los pagos de deuda + intereses futuros son: En 2024 aproximadamente 700 millones de euros, 6% del total.2025 aproximadamente 2.900 millones de euros, 26%.2026 aproximadamente 650 millones de euros, 6%.2027 aproximadamente 4.600 millones de euros, 42%.2028 aproximadamente 2.100 millones de euros, 20%.Insistimos en que la compañía podría verse obligada a vender activos para atender sus compromisos de deuda. Seguiremos recomendando vender y mantendremos nuestro precio objetivo en revisión (es decir, en suspenso por insuficiente información fiable) hasta que consideremos que está disponible toda la información fiable necesaria para realizar unos cálculos que resulten razonablemente fieles con respecto a la realidad de la compañía.

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