Cotización de Becton Dickinson (BDX) hoy en tiempo real

Negocio

Becton, Dickinson and Company (BD) desarrolla, fabrica y distribuye equipos médicos, dispositivos, material de laboratorio y productos de diagnóstico a nivel global. Sus ingresos se concentran en Estados Unidos (58,6%), seguido de Europa (21,7%) y Asia (14,2%), con tres divisiones: Medical (medicación y administración de fármacos), Life Sciences (diagnóstico e investigación) e Interventional (cirugía y procedimientos).

Análisis

BD presenta un perfil mixto: por un lado, su generación de flujo de caja libre es sólida (rendimiento del 6,0%) y su beta de 0,28 indica baja volatilidad, lo que atrae a inversores defensivos. Sin embargo, la rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC del 4,1%) y sobre el patrimonio (ROE del 4,5%) son bajas, reflejando un negocio intensivo en capital y márgenes operativos ajustados (10,6%). El crecimiento de ingresos del 8,2% es moderado, pero el beneficio por acción cayó un 0,7%, señal de presión en costes o inversiones. La deuda neta sobre EBITDA de 3,5 veces es elevada para un negocio de este tipo, aunque manejable dado el flujo de caja estable. En valoración, el PER de 36,4 veces está por encima del sector (34,0) pero por debajo de la industria (54,5), mientras que el EV/EBITDA de 14,7 y el precio sobre flujo de caja libre de 16,6 sugieren una valoración más razonable. El modelo DCF apunta a un valor intrínseco de 1.134 dólares, muy por encima de cualquier referencia de mercado, lo que indica que el mercado descuenta un crecimiento o márgenes futuros que aún no se reflejan en los resultados actuales. El consenso de analistas se sitúa en 174,8 dólares, una cifra que contrasta con el DCF y sugiere que el mercado es más conservador. La tensión clave está entre un flujo de caja libre barato y un PER caro, con la deuda como lastre.

Catalizadores

• Próximos resultados trimestrales (agosto 2026) 06 de ago