Cotización de Danaher (DHR) hoy en tiempo real

Negocio

Danaher Corporation opera en tres segmentos: Ciencias de la Vida, Diagnóstico y Soluciones Ambientales y Aplicadas. Provee instrumentos, consumibles y servicios para investigación, diagnóstico clínico y gestión de agua e industrias. Sus ingresos provienen mayoritariamente de mercados desarrollados (82% de países desarrollados fuera de China).

Análisis

Danaher muestra una calidad operativa sólida con un margen neto del 14,9% y un margen operativo del 21,0%, respaldados por una estructura diversificada y recurrente. Sin embargo, el crecimiento de ingresos es modesto (2,9%) y las ganancias por acción cayeron un 4,9% en el último año fiscal, lo que sugiere un entorno de demanda desafiante. El rendimiento sobre el capital invertido (ROIC) del 5,7% es bajo para una empresa de su perfil, aunque el flujo de caja libre genera un rendimiento del 4,2%. La deuda neta sobre EBITDA de 1,9x es manejable. En valoración, el PER de 34,5 veces está en línea con el sector (34,0x) pero por encima de la industria (28,3x), y el EV/EBITDA de 21,0x es elevado. El modelo DCF apunta a un valor intrínseco de 218,9, y el consenso de analistas es de 230,9, lo que sugiere que el mercado ya descuenta primas de calidad. La tensión principal está entre una calidad de negocio probada y un precio que deja poco margen de seguridad.

Catalizadores

• Próximos resultados trimestrales (estimación BPA 1,84 USD) 21 de jul