Todos, al menos de forma general entendemos que es una Tasa de Interés, la respuesta más típica es: El dinero que pago por lo que me prestan, y efectivamente la respuesta es correcta, sin embargo, cuando de intereses se trata siempre nos quejamos por lo mucho que nos cobran. Y es aquí donde empezamos con lo interesante del tema, ¿Alguna vez nos hemos preguntado porque se paga una tasa de interés?
Factores que inciden en las Tasas de Interés
Son principalmente cuatro los factores que inciden en las Tasas de Interés: Valor del Dinero en el Tiempo, Riesgo, Intermediación y Mercado.
Factores que inciden en las Tasas de Interés: valor del dinero
Valor del Dinero en el Tiempo, supongamos que tenemos el día de hoy 10 pesos y que con esos 10 pesos podemos comprar 10 chicles, en el transcurso de un año los mismos 10 pesos nos alcanzarán solo para 9 chicles, esto sucede por la pérdida de valor adquisitivo del dinero por el efecto de la inflación. Por esta razón podemos deducir que si decidimos prestar 10 pesos a alguien en un horizonte de plazo razonablemente largo, digamos un año o más, debemos sumar a estos 10 pesos un costo con el simple objetivo de preservar el poder adquisitivo del dinero prestado.
Factores que inciden en las Tasas de Interés: riesgo
Al igual que en el factor anterior, dentro de este factor juega también un rol importante el plazo del préstamo ya que a mayor plazo el riesgo de incumplimiento se incrementa pues al aumentar el plazo se tiene que considerar que la solvencia del que toma el crédito no se verá deteriorada en el plazo establecido, eso evidentemente aumenta el riesgo y por consecuencia el costo del dinero.
Factores que inciden en las Tasas de Interés: intermediación
Intermediación, para entender mejor este punto, es indispensable hablar de forma general como funciona un Banco, tras todas las regulaciones que existen para estas Instituciones, en realidad el funcionamiento es razonablemente simple, por un lado captar dinero de los ahorradores y por otro prestar ese dinero con el respaldo del capital del banco. Y a esto se le llama intermediación, es decir los Bancos son intermediarios de las operaciones que se realizan entre el dinero de los ahorradores y el dinero que se presta a los clientes de crédito, toda esta operación deriva en gastos para dichas Instituciones, Redes de Sucursales, Personal, Cajeros Automáticos, Papelería, etc, etc, etc… adicional a un margen de ganancia por el trabajo realizado y por el riesgo asumido ya que el banco debe responder con sus propios recursos ante un incumplimiento de crédito en virtud de que el dinero de los ahorradores está asegurado a través del IPAB (Instituto para la Protección del Ahorro Bancario) hasta por 400,000 mil UDIS, que al momento de esta redacción equivalen a $2,175,378.40 pesos (valor UDI: $5.438446 pesos). Por lo anteriormente explicado deducimos que dentro de las Tasa de Interés debe existir un componente que haga frente a los gastos en que incurren las Instituciones Financieras por concepto de intermediación a fin de hacer viable y sostenible su operación.
Factores que inciden en las Tasas de Interés: mercado
Uniendo todos los conceptos explicados podemos entender con mayor claridad que es lo que pagamos por concepto de intereses cuando solicitamos un crédito y no es otra cosa que la suma de Valor del dinero en el Tiempo + Riesgo + Intermediación + Mercado.
Finalmente quiero comentarles que no hay intención de juzgar si es bueno, malo, justo o injusto lo que se paga por concepto de intereses cuando se solicita un crédito, sino que la única intención de este artículo es darles a conocer el ¿Porqué se cobran intereses en un préstamo? y ¿Cuáles factores inciden en el precio del dinero? Con la finalidad de que puedan tomar mejores decisiones.