Farmas USA

Nvax
A esperar y ver, aunque si a ti te parecen conservadoras, seguro que alguna o bastantes razones tienes para decir eso:)

la propia compañia habia expresado el rango de 100-200 $ por dosis en el pasado.

por otro lado, creo que cada vez que establecen modelos para el mercado europeo con partner lo hacen bajo el tipico escenario en el que la farma propietaria del producto no es la que realiza toda la manufactura del mismo. Y este no es el caso.

Incluso hemos leido de estimaciones de royalties de un 20%, ridiculas en mi opinion para una compañia como NVAX que se hace cargo de toda la fabricacion.

NVAX

Nvax
Pues entonces me da que vas a tener mas razón que un santo, que así sea por nuestro bien.

Y habría alguna forma de averiguar la estimación de dosis anuales a nivel mundial que preveen vender desde la compañía? Ese también sería un dato interesante...
NVAX

PD: Vale, no he dicho nada, no había leído bien el párrafo de Guggenheim. 45M de dosis según ellos.

Segun la propia compañia, que preveen vender no, sobre mercado potencial, si.

El numero estimado de infecciones solo por RSV a nivel mundial es de unos 37 millones de personas por año. Lo que conlleva un coste sanitario, también a nivel mundial, estimado en unos 88 Billones $ por año ( menudo ahorro de costes para aseguradores y tesoreria publica teniendo una vacuna). De esos 37 millones infectados, 14 en USA, 15 en Europa y unos 8 millones en Asia, por año.

Pero la población objetivo del RSV, solo en USA,  se estima en 65 millones de ancianos, 4 millones de embarazadas y 18 millones de infantes hasta los 5 años, de los cuales, se infectan cada año 2,5 , 1,4 millones y hasta 9,8 millones respectivamente de cada grupo .. alcanzando asi los 14 millones de infecciones por año que comentaba. 

NVAX

Ojo , 45 millones de dosis para USA y otras tantas para Europa, eso es lo que estima Guggenheim.  Vamos, cerca de las 100 millones de vacunas por año.

esos 45 mill de dosis en USA a solo 75$ la unidad y con un ridiculo factor 5x sobre las ventas daria un market cap de unos 16 Billones $. Cualquier variacion al alza hasta un nada improbable 10x sobre ventas ... bueno, como dicen los usanos, do the math. Y esto sin contar Europa. Ahora bien, esto solo es posible con la recomendacion de ACIP, que es la meta a lograr.

NVAX

Pues pongamos un precio medio aprox de 100$ x 100M de dosis: 10mil millones de $. No estaría nada mal...
NVAX

Como siempre, muy recomendable la lectura de su doc quincenal

BIOINVEST

- MTSL Issue 823 - 

http://www.bioinvest.com/wp-content/uploads/2016/03/MTSL-Issue-823.pdf

UPDATES: ANTH, FPRX, INCY, XON, OGXI, ZIOP

Sobre short interest

INCY, ANTH, NVAX Show The Largest Jumps In Short Interest…

• INCY’s short interest has risen 67% since the end the year, reaching 6.8 million shares. In our view, this is due to a few reasons, which are now discounted and therefore are behind us. First, the failure of Jakafi in solid tumors began in January and the program was terminated in early February. In addition, questions remain about its leadership in IDO inhibitors since the initial data was presented in December. Finally, until recently INCYwas consistently mentioned as a takeover target but with the setbacks above, a lot of that speculation has been silenced. Interestingly, INCYshort interest is still way less than it was a year ago and its SI/float is a meager 4%. Since 2013, INCYhas been one of the leaders in biotech and we still believe it possesses one of the most impressive small molecule programs around. In 2016, Bari’s FDA approval and small molecule oncology data, in our view, will bring INCYstock back into a positive light. The takeover talk could comeback as well.
• YTD, ANTH short interest has jumped over 60%, too. The main reason, we believe, is that until last August, it was one of the best performers in the entire NASDAQ in 2015 YTD. When the bios collapsed, the best stocks quickly became the worst ones. Despite improving fundamentals (e.g., acceleration of b-mod enrollment, emergence of Sollpura) and coming off a low stock price (it ended 2014 at ~$1.85 or so), the Company has not released any new clinical data and the stock is not yet an institutional name. Hence, the jump in short interest. 14% of the float being short is just slightly above normal for a small cap biotech stock. With Phase IIIresults for bmod this year inQ2 (IgA) and Q3 (SLE), and Sollpura (EPI) by year-end/early 2017, ANTH should be one of the better stocks this year. As a microcap, on good data it’s stock could have a day like GWPH or CPXX just did.
• NVAX short interest has always been in the ~10-15% range. Like the two stocks above, the stock also came off a strong multi-year performance until last August. The important Phase IIIRSV vaccine data is due by the end of Q3, so the shorts know that there is time. Unless someone steps up with an acquisition beforehand – as we believe the five previous RSV vaccine trials have de-risked the program and that the odds of a favorable outcome are high. More specifically to the short interest jump this year (+54%), NVAX raised over $300 million in a convertible bond offering which likely added another ~15 million or so shares short since the end of January. Still one of our favorite names, in our view a NVAX takeover by a big vaccine player without an RSV component is a ‘when’ (before Phase III or after) and not an ‘if.’

En resumen, los de Bioinvest dicen "shorts que viene el loBO!!" . NVAX