¿Cómo saber si un mercado es emergente?

¿Cómo invertir en Mercados Emergentes?

Si tu objetivo es hacer crecer tu capital y diversificar tu portafolio, los mercados emergentes pueden ser la clave para alcanzar tus metas. Las economías en desarrollo de estos países ofrecen oportunidades únicas para diversificar tu inversión y obtener tasas de rendimiento potencialmente más altas.

En este artículo, te presentaremos los beneficios y los riesgos de invertir en mercados emergentes, y cómo esta exposición puede ayudar a incrementar la estabilidad, diversificación y los rendimientos potenciales de tu portafolio de inversiones.

¿Qué son los Mercados Emergentes?

Los mercados emergentes son economías en desarrollo que están ganando relevancia a nivel internacional. Aunque aún no han alcanzado un nivel de desarrollo total, muestran señales claras de crecimiento y avance.

Pueden verse como las estrellas en ascenso de la economía global. Estos mercados están caracterizados por una mayor actividad económica, desarrollo industrial, mejoras en infraestructura y una creciente atracción de inversiones extranjeras. A medida que estos países avanzan en su desarrollo, sus economías se conectan cada vez más con el resto del mundo, lo que hace que sus mercados locales sean más accesibles para los inversionistas, incluso en México.

Además, estos países están reforzando sus sistemas regulatorios, lo que los hace más confiables y atractivos para los inversionistas. Algunos de los mercados emergentes más relevantes, que ofrecen oportunidades de inversión en sectores clave, incluyen México, India, China, Brasil, Arabia Saudita y Rusia.

Estos países están transitando de economías menos desarrolladas a potencias industriales modernas, con mejoras sustanciales en el nivel de vida de sus habitantes y un mayor dinamismo económico.

Ventajas y desventajas de invertir en Mercados Emergentes

Invertir en mercados emergentes puede ofrecerte grandes beneficios, pero también presenta ciertos riesgos. Según el FMI, se espera que los mercados emergentes crezcan a un ritmo dos o tres veces más rápido que las economías desarrolladas durante la próxima década. Esta proyección optimista abre una puerta interesante para aquellos dispuestos a asumir los desafíos económicos propios de estas regiones.

Pros

Diversificación: Invertir en mercados emergentes es una excelente forma de diversificar tu portafolio. Estos mercados suelen tener una relación riesgo-rendimiento diferente a la de los mercados desarrollados, lo que puede ayudarte a reducir la volatilidad y mejorar los rendimientos generales de tus inversiones.
Mayores rendimientos potenciales: Los mercados emergentes pueden ofrecer retornos más altos que los mercados desarrollados, gracias a su crecimiento económico acelerado, la expansión de las clases medias y una mayor integración con los mercados globales.
Exposición a nuevas oportunidades de crecimiento: Invertir en mercados emergentes te brinda acceso a industrias innovadoras, mercados de consumo no explotados y grandes proyectos de infraestructura.
Tendencias demográficas: Los mercados emergentes, como México, cuentan con poblaciones jóvenes, una fuerza laboral en crecimiento y un proceso de urbanización acelerada. Estas tendencias demográficas son factores clave que pueden impulsar el crecimiento económico y, por ende, mejorar los rendimientos de tus inversiones a largo plazo.

Contras

Inestabilidad política y económica: Los mercados emergentes suelen ser más inestables tanto en lo político como en lo económico.
Fluctuaciones monetarias: Las variaciones en las monedas pueden impactar significativamente los rendimientos de tus inversiones.
Volatilidad del mercado: Los mercados emergentes son generalmente más volátiles que los mercados desarrollados. Esta volatilidad puede llevar a fluctuaciones abruptas en los rendimientos.
Transparencia y divulgación limitadas: Aunque en los últimos años ha mejorado, la transparencia y la divulgación de información en los mercados emergentes suelen ser más limitadas que en los mercados desarrollados.

Identificación de Mercados Emergentes

Cada vez más inversionistas están mirando hacia los mercados emergentes como una opción viable para diversificar y mejorar su portafolio. Estos mercados comparten varias características clave que los hacen atractivos, pero también desafiantes:

Crecimiento económico rápido: Los mercados emergentes se distinguen por su alta tasa de crecimiento económico, mucho mayor que el de las economías desarrolladas. Expanden rápidamente su base industrial y ofrecen grandes oportunidades para inversionistas que busquen capitalizar el dinamismo de estas economías.
Renta media per cápita baja: Aunque tienen poblaciones en rápido crecimiento y una clase media en desarrollo, su PIB per cápita suele ser inferior al de las economías más desarrolladas. Según el Banco Mundial, los países emergentes, como México, tienen un ingreso per cápita de USD 3,995 o menos, lo que puede generar una ventaja competitiva en términos de consumo.
Fluctuaciones monetarias: Las economías emergentes son más vulnerables a fluctuaciones monetarias, especialmente frente al dólar estadounidense. Estas fluctuaciones son parte del proceso de desarrollo y están influenciadas por las políticas económicas locales.
Alta volatilidad en la bolsa de valores: Los mercados de valores en los países emergentes tienden a ser más volátiles, ya que muchas de sus economías dependen de materias primas cuyas precios fluctúan frecuentemente. En México, por ejemplo, el mercado de valores tiene una alta correlación con los precios del petróleo y otros recursos naturales.
Potencial de crecimiento: Si inviertes en estos mercados, especialmente en economías como la de México, las ganancias pueden ser mucho mayores comparadas con inversiones tradicionales. El potencial de crecimiento es enorme, pero debe gestionarse con una estrategia adecuada.

Estrategias para invertir en Mercados Emergentes

Aprovechar el alto potencial de crecimiento de los mercados emergentes podría brindarte retornos superiores a los de opciones de inversión más convencionales. Algunas estrategias clave incluyen:

Fondos de inversión y ETF: Los fondos especializados en mercados emergentes son una excelente forma de diversificar tu portafolio y reducir riesgos. Estos fondos están gestionados por expertos locales e internacionales que entienden las complejidades de estos mercados, lo que facilita el acceso a oportunidades en países como México, Brasil o India.
Acciones individuales: Invertir directamente en acciones de empresas que operan en mercados emergentes puede generar altos rendimientos. Sin embargo, es crucial investigar a fondo las empresas y los sectores en los que inviertes, especialmente en mercados como el mexicano, que está muy enfocado en la industria energética y el comercio internacional.
Bonos soberanos y corporativos: Los bonos emitidos por gobiernos y empresas de mercados emergentes pueden ofrecer rendimientos atractivos. En México, los bonos soberanos y los emitidos por grandes corporaciones ofrecen una alternativa para quienes buscan ingresos fijos con un riesgo calculado.
Inversiones alternativas: Considerar inversiones en bienes raíces, infraestructura y otros activos tangibles en estos mercados puede diversificar aún más tu portafolio y aprovechar el crecimiento económico local. En México, el sector inmobiliario y las inversiones en infraestructura están en constante expansión, lo que brinda excelentes oportunidades para los inversionistas.

Factores a considerar antes de invertir en Mercados Emergentes

Antes de dar el paso hacia una inversión en mercados emergentes, es fundamental tener en cuenta varios factores que influirán directamente en el éxito de tus inversiones:

Evaluación del riesgo: Es crucial entender los riesgos asociados con estos mercados, como los riesgos políticos, económicos, cambiarios y de mercado. Realizar un análisis exhaustivo del país y el sector en el que planeas invertir te ayudará a tomar decisiones más informadas. En México, por ejemplo, la inestabilidad política y las reformas económicas son factores a considerar.
Diversificación: Diversificar tu inversión en diferentes países, sectores y tipos de activos es esencial para reducir el riesgo total de tu portafolio. En México, es importante incluir activos en sectores como el automotriz, la tecnología y la energía para reducir la exposición a riesgos en un solo mercado.
Horizonte de inversión: La volatilidad es común en estos mercados a corto plazo, pero a largo plazo, las oportunidades de rendimiento suelen ser mucho mayores. Si estás dispuesto a esperar, la inversión en México podría ofrecerte rendimientos atractivos en los próximos años.
Liquidez: Evalúa la liquidez de los activos en los que inviertes. Algunos mercados emergentes, incluido México, tienen menos liquidez en ciertos sectores, lo que podría dificultar la venta de inversiones si necesitas acceder a tu dinero rápidamente.
Conocimiento del mercado: Mantente informado sobre las condiciones económicas, políticas y sociales del mercado en el que planeas invertir. La falta de información confiable puede aumentar significativamente los riesgos en mercados emergentes.
Condiciones macroeconómicas: No olvides evaluar el crecimiento del PIB, la inflación, el desempleo y las tasas de interés del país. Estos factores tienen un impacto directo en el desempeño de tus inversiones, especialmente en México, donde la política económica y fiscal juega un papel importante en el comportamiento de los mercados.