)_(23)_foro.jpg?1745913201 "¿Qué son los bonos gubernamentales?")
Cuando se trata de opciones de inversión seguras y confiables, los títulos de deuda del Gobierno Federal de México, también conocidos como Bonos Gubernamentales Mexicanos, son un pilar fundamental en muchas carteras. Tato para un inversionista conservador que busca estabilidad y un flujo de efectivo constante, como para un inversionista más aventurado, que busca diversificar su cartera de forma más agresiva, estos instrumentos ofrecen oportunidades sólidas respaldadas por la plena confianza y credibilidad del gobierno mexicano.
Dado lo anterior, en este artículo vamos a revisar desde ¿qué son los bonos gubernamentales?, los tipos de bonos disponibles, ¿cuáles son los mejores bonos para invertir ahora mismo?, ¿cómo poder invertir en este tipo de bonos?, hasta una comparación con otros instrumentos de renta fija en México. ¡Te invito a leerlo!
¿Qué son los bonos gubernamentales?
Empecemos definiendo al mercado de deuda como una plataforma o mecanismo donde los inversionistas negocian títulos de deuda, los cuales son emitidos por autoridades gubernamentales, empresas o bancos para captar capital, realizar operaciones comerciales, desarrollar infraestructura, entre otros proyectos. En términos generales, la emisión de deuda tiene la finalidad de satisfacer las necesidades de financiamiento del emisor.
El mercado de deuda es crucial para conectar a instituciones con necesidades de financiamiento en calidad de prestatarios, con inversionistas que buscan colocar sus recursos para obtener un rendimiento y que fungen como prestamistas, facilitando el flujo de capital y promoviendo la inversión. En este artículo nos vamos a centrar en la deuda emitida por el Gobierno de México.
Tipos de bonos gubernamentales en México
A continuación, te explico las particularidades más sobresalientes de los principales tipos de Bonos del Gobierno Mexicano.
1. CETES
- Emisor: Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
- Valor nominal: $10 MXP
- Tipo de Tasa: cotiza a tasa de descuento
- Pago de Interés: como cotiza a tasa de descuento, no paga interés, en cambio, otorga un rendimiento
- Vencimiento: desde 7 hasta 728 días, los plazos más comunes son a 28, 91, 182, y 364 días
Estos títulos se encuentran entre los instrumentos más líquidos y seguros del mercado. Se venden a tasa de descuento y se amortizan a su valor nominal al vencimiento. Con el aumento de las tasas de interés, los CETES suelen ofrecer un rendimiento competitivo para inversiones a corto plazo. Ideales para depositar efectivo con un riesgo mínimo.
2. BONDES D
- Emisor: SHCP
- Valor nominal: $100 MXP
- Tipo de Tasa: cotiza a tasa variable
- Pago de Interés: cada 28 días
- Vencimiento: 1 a 5 años
Estos bonos pagan intereses variables cada 28 días en función de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) de referencia. Cuando se tiene la expectativa de que las tasas subirán, estos bonos ofrecen un potencial de crecimiento con menor riesgo de duración.
3. BONDES F
- Emisor: SHCP
- Valor nominal: $100 MXP
- Tipo de Tasa: cotiza a tasa variable
- Pago de Interés: cada 28 días
- Vencimiento: 1 a 5 años
Estos bonos tienen el objetivo de sustituir a los Bondes D a partir de 2021, por esta razón funcionan de manera similar, ofreciendo pagos de intereses variables cada 28 días con base en la Tasa de Interés de referencia de Fondeo Bancario.
4. BONDES M
- Emisor: SHCP
- Valor nominal: $100 MXP
- Tipo de Tasa: cotiza a tasa fija
- Pago de Interés: cada 182 días
- Vencimiento: 3, 5, 10, 20, y 30 años
Estos bonos pagan una tasa de interés fija (cupón) cada seis meses. Son ideales para inversionistas tanto individuales como institucionales enfocados en obtener flujos de ingresos predecibles. También son útiles como referencia para la deuda corporativa en México.
5. UDIBONOS
- Emisor: SHCP
- Valor nominal: 100 UDIS
- Tipo de Tasa: cotiza a tasa real fija
- Pago de Interés: cada 182 días
- Vencimiento: 3, 10, y 30 años
Estos títulos se encuentran indexados a la UDI (Unidad de Inversión), la cual es una unidad de medida que se ajusta a la inflación. Son una excelente cobertura contra el aumento de precios, especialmente en entornos inflacionarios. Son ideales para inversionistas que buscan proteger su poder adquisitivo.
6. UMS
- Emisor: SHCP
- Valor nominal: $1,000 USD
- Tipo de Tasa: puede cotizar a tasa fija o variable
- Pago de Interés: cada 91 o cada 182 días
- Vencimiento: 5, 10, 20, y 30 años
Los UMS (United Mexican States Bonds) son bonos representativos de deuda emitida por el Gobierno de México a través de la SHCP en el extranjero. Se trata de instrumentos financieros a largo plazo que resultan ser una oportunidad atractiva de inversión en moneda extranjera.
¿Cuáles son los mejores bonos gubernamentales en 2025?
Como en toda inversión, no existe un mejor o peor activo, es decir, tus decisiones de inversión las debes de tomar dependiendo de tus objetivos, horizonte temporal, y tus perspectivas macroeconómicas. No obstante, según tu estrategia, puedes tener en consideración lo siguiente:
- Para un perfil conservador de corto plazo, se recomendarían los CETES por su liquidez, seguridad, y rendimientos competitivos.
- Para un inversionista que busca ingresos a largo plazo, le convendrían los BONDES M, ya que ofrecen un ingreso fijo con mínimo riesgo crediticio.
- Para un Inversionista consciente de la inflación, los UDIBONOS serían una buena opción, debido a que protegen los rendimientos reales contra la inflación.
- Para un inversionista sensible a las tasas, lo adecuado serían los BONDES F, con los cuales pudiera benefíciese del aumento de las tasas de interés.
¿Cómo invertir en bonos del gobierno mexicano?
Para tener acceso a invertir en estos títulos de deuda del gobierno mexicano, puedes hacerlo a través de cetesdirecto, una plataforma gratuita, creada por la SHCP, y operada por Nacional Financiera (NAFIN) sin intermediarios ni comisiones, la cual es un excelente punto de partida para inversionistas individuales.
Por otra parte, también puedes adquirir los bonos del gobierno mexicano aperturando una cuenta de inversión, mediante la firma de un contrato de intermediación bursátil con una casa de bolsa, banco, o algún otro intermediario financiero como Actinver, GBM+, Kuspit o Finamex.
Bonos gubernamentales vs otros instrumentos de renta fija en México
En México, los inversionistas cuentan con una amplia gama de opciones, desde bonos gubernamentales, hasta títulos de deuda bancarios, así como de deuda corporativa. Pero ¿cómo se comparan los bonos gubernamentales con otros valores de renta fija en términos de seguridad, rendimiento y estrategia? Veamos.
Los bonos gubernamentales, tienen la ventaja de ser respaldados por el Gobierno Federal de México, son accesibles a través de cetesdirecto sin comisiones, y son instrumentos transparentes y regulados. Sus limitaciones son, que ofrecen rendimientos más bajos en comparación con las alternativas corporativas, y mantienen sensibilidad a las tasas de interés y a la inflación.
Los títulos de deuda bancarios, son más fácil de obtener a través de un banco, ofrecen tasas más altas que los CETES en algunos casos, y están cubiertos por el IPAB hasta por 3 millones de pesos por cuenta. Por otra parte, cuentan con menor liquidez que los CETES, y la ventaja en el rendimiento podría no compensar el riesgo que implican los bancos menos sólidos.
La deuda corporativa, brinda mayor rentabilidad que los bonos gubernamentales, cuentan también con una variedad de vencimientos y estructuras. Pero, dentro de sus desventajas se encuentra el riesgo crediticio de ciertas compañías, menor liquidez, y la posible volatilidad de precios.
Instrumento |
Ventajas principales |
Desventajas principales |
|---|---|---|
Bonos gubernamentales |
- Respaldo del Gobierno Federal - Compra sin comisiones por cetesdirecto - Alta transparencia y regulación |
- Rendimiento bajo comparado con deuda corporativa - Sensibles a tasas de interés e inflación |
Deuda bancaria |
- Fácil acceso desde bancos - Tasas atractivas en ciertos plazos - Cobertura del IPAB hasta 3 millones |
- Menor liquidez que los CETES - Mayor riesgo en bancos con baja solvencia |
Deuda corporativa |
- Rendimientos más altos - Diversidad en plazos y estructuras de emisión |
- Riesgo crediticio según la empresa emisora - Menor liquidez - Mayor volatilidad de precios |
Como reflexión final, podemos decir que los bonos del gobierno mexicano son más que un refugio seguro, ya que pueden desempeñar una función estratégica dentro de tu cartera, ya sea que busques estabilidad, protección contra la inflación o exposición a las fluctuaciones de las tasas de interés, siempre hay un bono a tu medida. Lo realmente importante es que siempre alinees tus elecciones a tus objetivos de inversión más amplios.
