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Análisis de Organización Industrial, Índices y participación del sector de los Servicios Financieros en la Economía

Una de las grandes virtudes de los economistas, pero no necesariamente los únicos, son, en parte, gracias a sus versatilidades para realizar estudios de mercado y de participación de los sectores en la economía.

En ese caso me agradaría compartirles un poco a cerca de los índices indicativos y la forma de practicar un análisis con respecto a la participación de ciertos sectores que conforman a la Economía como la conocemos hoy.

Hare especial hincapié a los Servicios Financieros, tomaré como referencia dos años específicos para fines de comparación (base de datos 2010 y cierre del 2015, información obtenida de Revista Expansión, Las 500 empresas más importantes de México).

El sector de los servicios financieros, denominado sector financiero, corresponde a una actividad comercial, prestadora de servicios de intermediación relacionados al ámbito de la generación de valor a través del dinero.

Los organismos que los regulan son la CNBV, SHCP y la CONSAR. Las actividades que incluye este sector de los servicios financieros son principalmente:

•             Bancos e instituciones financieras: Bancos internacionales y extranjeros, representaciones.

•             Oferta y contratación de seguros: Compañías de seguros generales, de vida, de crédito, corredores y reaseguradoras.

•             Administradoras de fondos: Generales, de pensiones, mutuos, para la vivienda, de inversión.

•             Mercado de valores: Bolsas de comercio y de valores, corredores.

•             Otros servicios financieros: Factoraje, arrendamiento financiero, contabilidad, asesoría financiera, casas de cambio, cobranzas.

Al cierre del 2010 y 2015 se analizaran, para este sector, las variables de “Ventas Netas y Activo Financiero”.

En el caso de la columna de cuota acumulada o participación de mercado, como lo veremos más adelante, representa un rango:

  1. AC. = 1 Se refiere a un caso extremo de monopolio
  2. AC. Tiende a 0 (cero) en el caso extremo de muchas empresas que tienen una pequeña participación en el mercado.

Por tanto, los índices más usados son el C4 y C8. De manera general:

  1. Ck = 1 En el caso extremo, estamos en presencia de un monopolio, es decir, el mercado estaría totalmente concentrado.
  2. Ck tiende a 1 En el caso extremo, el mercado o sector estaría altamente concentrado en las empresas más grandes.
  3. Ck tiene a 0 (cero) el mercado o sector está muy desconcentrado

Año de estudio: 2010

Variable analizada: Ventas

Al cierre de 2010 existen un total de 80 empresas que ofrecen servicios financieros, para fines prácticos dentro del índice Ck se mostraran las primeras 12 empresas como lo muestra el cuadro1 ya que las demás participan con una cuota de mercado / acumulada, más baja.

Cuadro1

Elaboración propia en base a los datos proporcionados por Grupo Expansión (2010)

Como se mostró en el cuadro1, en la columna de “cuota acumulada” (AC.VENTAS), los índices C4 y C8 en el sector de servicios financieros, para la variable de ventas en el año 2010 están dispuestos en el grafico1.

Elaboración propia en base a los datos proporcionados por Grupo Expansión (2010)

Las 4 empresas más grandes del sector de servicios financieros concentran una participación de mercado de 0.4611 y las 8 empresas más grandes concentran 0.6208.

El rango de cuotas de mercado se encuentra en el intervalo:

Año de estudio: 2010

Variable analizada: Activo Financiero

Las mismas 80 empresas que ofrecen servicios financieros, para las cuales sus Activos financieros se muestran en el cuadro 1.1

Cuadro 1.1

Elaboración propia en base a los datos proporcionados por Grupo Expansión (2010)

Como se mostró en el cuadro1.1, en la columna de “cuota acumulada” (AC.ACTIVO), los índices C4 y C8 en el sector de servicios financieros, para la variable activos financieros, en el año 2010 están dispuestos en el grafico1.1.

Elaboración propia en base a los datos proporcionados por Grupo Expansión (2010)

Las 4 empresas más grandes del sector de servicios financieros concentran una participación de mercado de 0.5046 y las 8 empresas más grandes concentran 0.7003.

Más o menos, son parecidos los valores con la variable citada anteriormente (Ventas).

El rango de los activos financieros:

Ahora bien, dado que cada año los sectores sufren cambios y modificaciones incluso llegan a fusionarse entre empresas del sector, se comparará el estudio anterior con el año 2015 (Durante la siguiente semana realizaré el estudio al cierre 2016 que es la información más actual que se tiene acerca del estudio de Las 500 empresas más importantes de México).

Año de estudio: 2015

Variable analizada: Ventas

Al cierre de 2015 existen un total de 64 empresas que ofrecen servicios financieros, para las cuales sus Ventas se muestran en el cuadro 2.

Cuadro 2

Elaboración propia en base a los datos proporcionados por Grupo Expansión (2015)

Como se mostró en el cuadro 2, en la columna de cuota acumulada, los índices C4 y C8 en el sector de servicios financieros, para la variable de ventas en el año 2015 están dispuestos en el grafico2.

Elaboración propia en base a los datos proporcionados por Grupo Expansión (2015)

Las 4 empresas más grandes del sector de servicios financieros concentran una participación de mercado de 0.4642 y las 8 empresas más grandes concentran 0.64327.

*NOTA:

El rango de estudio de 2010 a 2015 pasó de 80 empresas a 64, respectivamente. Esto se debe a que algunas empresas salieron, entraron y se algunas otras se unieron.

Año de estudio: 2015

Variable analizada: Activos Financieros

En este caso para el cierre 2015 las 64 empresas que ofrecen Servicios Financieros, muestran en sus Activos Financieros los resultados presentados en el cuadro 2.1

Cuadro 2.1

Elaboración propia en base a los datos proporcionados por Grupo Expansión (2015)

Como se muestra en el cuadro2.1, en la columna de cuenta acumulada, los índices C4 y C8 en el sector de servicios financieros, para la variable activos financieros, en el año 2015 están dispuestos en el grafico2.1.

Elaboración propia en base a los datos proporcionados por Grupo Expansión (2015)

Las 4 empresas más grandes del sector de servicios financieros concentran una participación de mercado de 0.4642 y las 8 empresas más grandes concentran 0.64327.

 

Este estudio es realizado para determinar si existen prácticas monopólicas, que si existirá, estaría bajo el control y supervisión de los organismos reguladores mismos que mencioné al inicio como: CNBV, COFECE, SHCP, entre otros.

Existe otro tipo de índices, HH (Herfindahl-Hirschman), por ejemplo, que determinan si es necesaria la intervención de los organismos reguladores.

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  1. Top 10
    #1
    14/02/18 12:12

    Muy buen post, sobre todo muy completo.