NVAX
Como he comentado en el otro foro al final me quedé las acciones que llevaba el viernes y vendí la put que compré (casi +300%, que hubiera podido ser bastante más hacia el final del día). Copio lo que he escrito en el hilo de nvax:
He visto la conferencia del viernes, Trizzino dijo literalmente que entre hoy y los dos meses siguientes estarán hechas todas las entregas de solicitud de aprobación de UK, Canada, Australia, NZ, y EMA . Siempre y cuando "couple" se refiera a la acepción más normal de un par, porque también puede significar un número pequeño, que entonces sería preocupante.
Imagino que a partir de segunda semana de octubre empezar a preocuparse si no se ha oído nada porque se supone que EMA es alguna semana después. Septiembre poco probable o muy muy justo porque está claro que han quitado lo de Q3 tras la reunión con el MHRA.
Negativo que no ha nombrado WHO. A la última pregunta sobre ello (que ha intentado medio obviar), ha dicho que queda aún un paso para poder completar el proceso. No le encuentro mucho sentido a esto, pero sin ello, que probablemente no sea en los dos próximos meses, Covax no puede entregar las dosis. Suena a que van a dar primero las de UK, Canada, Australia, incluso EU antes que las de LMIC? No sé, muy raro. Con las mierdas que ha aprobado WHO qué puede estar impidiendo que acepten los datos pero sí otras agencias mucho más exigentes? Mi impresión es que se están centrando en UK, EMA y otros ricos y "dejando" US para cuando esto se cierre y el resto en manos de SII. Para Covax iban unos 450M de Novavax (no SII) así que igual están haciendo algún tipo de tejemaneje para que WHO apruebe más tarde y así dar primero las dosis a estos otros en lugar de Covax. Pero sin hace mucho ruido y con la excusa de que no están aún aprobados. Sería feo.
Creo que ni ha nombrado Corea. Japón sí, Takeda va a hacer la producción necesaria localmente y algo más, esa será la vacuna que usen allí en los próximos años seguramente. Esto es bueno.
Vamos a dar por bueno que tienen ya (sin contar USA) todo listo para que en 2 meses los datos de producción son válidos y que a partir de ahí llegan las aprobaciones. Y que como han afirmado están en objetivo de 100M en Q3 y 150M en Q4. Y que es la vacuna más eficaz y con mejor tolerabilidad combinada. Algunos números, que es lo que va a determinar el precio final, no la fe ni la positividad.
Como siempre, datos que creo conservadores y sin mucho detalle.
2021-2025
6B de dosis vendidas (0.5+2+2+1+0.5). Media de $10, ingresos 60B. Si fueran a mantener eso serían unos $700, pero dudo mucho que pase, así que el escenario base es que después de este periodo:
300M anuales (entre los combos y otras), $4B ingresos, $320.
El rango del escenario positivo para a partir de que se vea que han solucionado los problemas y hasta dentro de un par de años es $320-$700.
El escenario negativo es que la documentación sigue alargándose en el tiempo, que las agencias y gobiernos dejan de confiar en la empresa (aún más) y que alternativas como Sanofi y otras aparecen que son suficientemente buenas y que reducen mucho la oportunidad de mercado. Si el desastre es muy grande, se va por debajo de $100. Pero ese es el caso extremo, en condiciones normales, sería raro verla por debajo de $200.
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En cartera tengo algo menos de 1/3 de los cromos que llevaba, que siguen siendo mi mayor posición (15% de la
cartera de bios). Pienso aumentar cuando se den las condiciones propicias (precio, noticias...). Creo que se puede tener paciencia estas dos próximas semanas a ver dónde quieren llevar el precio, estando siempre muy atento en PM a las noticias.
El viernes vendí la put que había comprado justo tras ver el 8k de la nueva presentación, hizo un x3 en menos de un día (cuando la vendí), que fue bastante más hacia el final de la sesión. Lo hice como protección pero retrospectivamente tenía que haber comprado varias más ya que era una muy buena oportunidad.
Sigo llevando las de $200 para el 1 y 8 de octubre así que estoy protegido por abajo ante cualquier eventual desastre hasta entonces. Depende de cómo se vaya moviendo el precio iré añadiendo cromos y quizás extendiendo la cobertura (por arriba o por abajo). Si la quieren tirar y de verdad cumplen plazos, se le puede rascar otro poco en la bajada y posterior subida.
Que por cierto, con todos estos últimos movimientos ya le he recuperado el 90%, cada vez más cerca de que no me deba nada XD.
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Foto de la cartera de postre:
