Relación entre el balance y la cuenta de resultados

Hola a todos,

Tratando de entender bien las relaciones que existen entre el balance y la cuenta de resultados, he llegado a una serie de conclusiones. Agradecería mucho que alguien me confirmara que son ciertas.

Ahí van:

Cuando una empresa tiene una cuenta de resultados saneada (beneficio neto positivo), utiliza parte de esos beneficios para aumentar sus activos y/o reducir sus pasivos y aumentar de esta manera su patrimonio neto.

Si la empresa tiene un balance saneado (patrimonio neto positivo), sus activos la proporcionarán más beneficios (pues tendrá que hace frente a menos deudas) y aumentará de esta manera su beneficios netos.

Cuando la cuenta de resultados de la empresa es negativa (resultado neto negativo) la empresa debe afrontar las pérdidas aumentando su deuda (su pasivo) y/o vendiendo activos, por lo que su patrimonio neto se verá reducido.

Cuando la empresa tiene un balance negativo (patrimonio neto negativo), tendrá que destinar mayor parte de sus beneficios para reducir sus pasivos, por lo que su beneficio neto se verá reducido.

Yo de valoración de momento no se mucho, pero no me parece buena idea decir que una empresa por el hecho de tener beneficios tiene un balance saneado...

Los beneficios pueden ser porque tenga un buen negocio, o porque tenga un producto que no tiene competidores, una buena posición en el mercado, pero a su vez también puede tener unos costes ineficientes, un exceso de apalancamiento... etc.

Para afrontar las pérdidas no es necesario aumentar la deuda, puede reestructurarse (aplazarla en el tiempo) o reducir costes, luego se pueden vender activos también...

Si una empresa tiene patrimonio neto negativo... ¿Crees que tendrá beneficios?

Solo un comentario a tu segundo punto.

Una empresa apalancada (con deuda) acostumbra a generar más Beneficio con los mismos recursos propios que una sin deuda. Este hecho conocido es uno de los que hacen el PER tan peligroso al no reflejar este el riesgo financiero.
A mayor deuda mayor ROE.

Hola, no se que background tienes, ni que materiales utilizas para formarte, pero da la impresión que no lo tienes claro, tampoco es algo que se pueda explicar es un post, ni yo soy experto, ni es especialmente fácil de entender, pero piensa que P&L es una cuenta más del balance, en concreto de los recursos propios, échale un ojo a los primeros capítulos de http://www.amazon.co.uk/International-Financial-Statement-Institute-Investment/dp/0470916621/ref=sr_1_2?ie=UTF8&qid=1386165849&sr=8-2&keywords=cfa+financial+statement Saludos

Analizo la primera de las afirmaciones

El hecho de tener beneficios, es decir, tener más ingresos que gastos, ya supone en sí mismo una aumento de patrimonio.

La contrapartida en el activo de ese hecho económico es que, como no podía ser de otra manera, al ingresar más que gastas, tienes más dinero en la caja y/o más clientes que te han comprado pero todavía no te han pagado te deben dinero.

Hasta aquí el hecho económico de tener beneficios.

Después, con ese dinero de más que tienes en caja puedes hacer varias cosas.

Repartes dividendos, que implica una disminución del patrimonio.

Disminuyes la deuda o pagas lo que debes a proveedores. No implica ni aumento ni disminución de patrimonio.

Inviertes en otros activos. Tampoco tocas el patrimonio.

Recompras acciones propias. Disminuyes patrimonio.

Creo que no me dejo nada

Saludos

Buenas aprendiz, intentaré aclararte lo que pueda.
Primero la relación entre el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias(que detalla los resultados del ejercicio):

El balance muestra la situación de la empresa en un momento dado, generalmente en la fecha de cierre del ejercicio. Refleja los elementos que forman la estructura económica (activos) y la estructura financiera (pasivo y PN). La estructura económica sería las inversiones realizadas y los derechos adquiridos, mientras la estructura financiera los recursos utilizados para ello.

En el balance encontramos la equivalencia contable siguiente: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO. Creo que esta equivalencia ya te aclarará bastante. Por simplificar sería algo así como:
Lo adquirido para usar en la empresa = Lo que han prestado(deuda) + Lo puesto por los inversores.

Por otra parte la cuenta de pérdidas y ganancias refleja los ingresos y gastos de la actividad empresarial durante un ejercicio (excepto cuando proceda su imputación directa al PN, pero vamos a obviar esto).

1) El beneficio de un ejercicio aumenta constituye un aumento del Patrimonio Neto (Resultados del Ejercicio). Por no liar contablemente mucho digamos que ese resultado tras decidirse lo que se hará con él pasará a guardarse en la empresa (reservas) a repartir dividendos o a la propia empresa para su aplicación en la actividad.
SI se aplica a la propia actividad pasa a formar parte del activo, lo que en un fututo servirá (por lo general pero no necesariamente) para mejorar los resultados y seguir creciendo.

2)Si tiene un PN positivo (más activos que pasivos) diríamos que la empresa es solvente. No se cumple necesariamente lo que dices, que no termino de entender. El objetivo final es que los ingresos sean mayores a los gastos de la actividad y generalizando demasiado a mayor tamaño más beneficio, pero no necesariamente es así ni mucho menos. Para que haya más activo tiene que haber más pasivo o patrimonio neto para financiarlo.

3) Si los resultados son negativos la empresa ha perdido PN. Eso puede compensar haciendo que los socios pongan más capital (PN) o simplemente se mantiene la empresa pero teniendo menos valor, compensando con los beneficios anteriores o con los fondos propios.

4) Y finalmente si la empresa tiene un PN negativo nos encontramos con una empresa en riesgo de quiebra, en situación de insolvencia. Para llegar aquí la empresa debe haber tenido resultados negativos de manera continua, consumiendo sus fondos propios y reservas (PN).

Fuente: Carrera de ADE y experiencia como contable.
Un saludo.

Te han contestado de sobra desde el punto de empresa, pero querría añadir algo que es importantíííísimo a la hora de analizar las cuentas, aunque complica todo... Y es comparar con otras del sector.

Todos los ratios que puedas calcular no tienen sentido compararlos entre empresas de diferentes sectores... Un ejemplo, en distribución (Carrefour por ejemplo) vas a encontrar siempre (como todo el mundo sabe) compromisos de pago con proveedores enormes, y la cuenta de clientes mínima porque cobran al momento en caja. En cambio, un banco siempre tiene balances apalancadísimos...

Muchas gracias a todos.

Voy a analizar vuestros comentarios detenidamente y ver a que conclusiones llego.