Diferencias entre las sociedades de inversión y las SIEFORES

Diferencias entre las sociedades de inversión y las SIEFORES

A continuación, te mostramos las diferencias entre las Sociedades de Fondos de Inversión y las Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro. Pero primero explicaremos brevemente en qué consiste cada uno.

Sociedad de inversión vs Siefore

¿Qué es una SIEFORE?

Es una Sociedad de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro, coordinada por la Administradora de Fondos para el Retiro (AFORE) y regulada por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR). 

Asimismo, las AFORES invierten los recursos de los trabajadores para generar rendimiento. Dicho rendimiento está enfocado a que los trabajadores tengan una pensión al momento de su retiro.

¿Cómo funciona una SIEFORE?

En la SIEFORE, existen diversas estrategias de inversión, las cuales dependen completamente con el horizonte de retiro de cada generación. A estas se les llama SIEFORES GENERACIONALES, las cuáles depende de la fecha de nacimiento del trabajador para saber en qué grupo entrará.

SIEFORE Año de nacimiento 

Básico inicial

Básica 90-94

Básica 85-89

Básica 80-84

Básica 75-79

Básica 70-74

Básica 65-69

Básica 60-64 

Básica 55-59

Básica de Pensiones

Edad del Trabajador 

< 25

25-29

30-34

35-39

40-44

45-49

50-54

55-59

60-64

> 65

SIEFORE

Nueva 

Nueva

Básica 4

Nueva

Básica 3

Nueva

Nueva 

Básica 2

Básica 1

Básica 0

 

Esta estrategia permitirá que se aprovechen mejor los beneficios a largo plazo en las inversiones, ya que anteriormente, únicamente existían 5 SIEFORES y el trabajador avanzaba de grupo conforme a su edad, haciendo que su inversión no tuviera el mismo rendimiento.

Y bueno, te preguntarás ¿en qué fondos invertirán los trabajadores? Bueno, pues respecto a lo establecido con la CONSAR lo hará en los siguientes 6 fondos con su respectivo límite de inversión basado en su generación:

 

SIEFORE Año de nacimiento 

Básico inicial

Básica 90-94

Básica 85-89

Básica 80-84

Básica 75-79

Básica 70-74

Básica 65-69

Básica 60-64 

Básica 55-59

Básica de Pensiones

TOTAL

Edad del Trabajador 

< 25

25-29

30-34

35-39

40-44

45-49

50-54

55-59

60-64

> 65

 

FIBRAs

10%

10%

10%

10%

10%

10%

9%

8%

7%

6%

9%

Mercancías 

5%

5%

5%

5%

5%

5%

5%

5%

5%

5%

5%

Instrumentos Estructurados 

20%

20%

20%

20%

20%

20%

17%

14%

11%

10%

18%

Renta Variable 

60%

60%

58%

56%

53%

49%

43%

34%

19%

15%

48%

Instrumentos bursatilizados 

40%

40%

38%

36%

33%

30%

27%

23%

21%

20%

31%

Valores internacionales 

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

20%

 

Finalmente, los trabajadores al momento de su retiro podrán acudir a la AFORE e iniciar el tramite para retirar sus recursos. 

¿Qué es una Sociedad de Fondos de Inversión?

Son instituciones financieras autorizadas y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria de Valores (CNBV) que administran las carteras de valores de fondos de inversión, estas se dedican a la adquisición y venta de un grupo de valores.

¿Cuáles son las características de una Sociedad de Fondos de Inversión?

Se caracteriza por ser un portafolio diversificado, ya que está compuesto por distintos instrumentos de inversión, y permite el acceso al mercado de dinero y capitales a los inversionistas. Asimismo, está la administración profesional, pues tiene a especialistas en el análisis y estudios de los valores.

Por otro lado, la seguridad permite que los inversionistas tengan certeza sobre el resguardo, administración y riesgo de su patrimonio. Sin embargo, una de las más importantes es la facilidad de acceso, donde el inversionista sin necesidad de acudir a grandes empresas puede acceder a distintos instrumentos.  Y facilidad de manejo, puesto que se concentra en una sola estructura administrativa.

¿Cómo funciona una Sociedad de Fondos de Inversión?

Es importante mencionar que las Sociedades de Inversión están encargadas de ofrecer diferentes carteras de inversión que cubran los diversos perfiles de rendimiento-riesgo-liquidez de un vasto número de inversionistas.

Asimismo, son fundamentales para fortalecer el ahorro interno del país al ofrecer alternativas de inversión diversificada, que difícilmente serían accesibles de integrar por un inversionista particular, ya que implicaría la dedicación de tiempo y dinero que difícilmente competiría con la sinergia que derivan de la administración profesionalizada de recursos globales de una Sociedad de Inversión.

 

Comparativa entre sociedad de inversión y SIEFORE

 

SIEFORE

SOCIEDAD DE INVERSION

Gestor

AFORE (Administradora de Fondos para el Retiro)

Operadora de Sociedades de Inversión

Ley en la que se fundamenta

Artículo 175 de la Ley del Seguro Social que instituyó la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.

Ley general de Sociedades de Inversión.

Liquidez

Restringida a retiro de aportaciones voluntarias, retiro por ayuda de gastos de matrimonio y retiro por desempleo.

Dependen del fondo de inversión. Disponibilidad diaria, 72 horas, semanal, mensual, trimestral.

Comisiones

Promedio: 1.06%. Van desde 0.89% hasta 1.14%. Las comisiones no dependen del ahorro invertido en la cuenta del trabajador

Dependen del fondo de inversión, a mayor cantidad invertida la comisión será menor.

Entidad reguladora y supervisora

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Activos de inversión

Renta Variable Nacional, Renta Variable Internacional, mercancías, Deuda Privada Nacional, Derivados financieros, FIBRAS, Deuda Internacional y Deuda Gubernamental Nacional.

Renta Variable Nacional, Renta Variable Internacional, Deuda Privada Nacional, Deuda Privada Internacional, Derivados financieros, FIBRAS, Deuda Gubernamental Internacional y Deuda Gubernamental Nacional, Divisas extranjeras.

Estados de cuenta

Cuatrimestrales.

Mensuales.

Horizonte de inversión

Largo Plazo.

Depende del Fondo de Inversión: corto plazo, mediano plazo y largo plazo.

Flexibilidad de la inversión

Limitada.

Amplia.

 

Véase: Cómo funciona un fondo de inversión

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