Servicios de inversión Asesorados y NO Asesorados: tipos

Los servicios de inversión son un tema clave para asesores financieros e inversionistas. También forman parte de la Certificación AMIB, por lo que conviene distinguir bien entre servicios de inversión asesorados y no asesorados.

Entender los tipos de servicios de inversión ayuda a identificar qué implica la asesoría, la gestión discrecional, la comercialización, la promoción y la ejecución de operaciones. Aquí se presenta una guía clara y práctica sobre cada concepto.

¿Qué son los servicios de inversión? A esto se le conoce como a la prestación constante y profesional a favor de inversionistas, también llamados clientes, de servicios de inversión asesorados y no asesorados

 

Estos servicios se refieren a la prestación habitual y profesional en favor de clientes de: Asesoría de inversiones o Gestión de inversiones. 

 

Esta actividad conlleva el otorgar por parte de las entidades financieras o de los asesores en inversiones, de forma escrita u oral, recomendaciones personalizadas o individualizadas a los clientes. Aunque es necesario decir, que en ningún caso se debe entender que la realización de las operaciones provenientes de la asesoría de inversiones es ejecución de operaciones, incluso aunque existiese una instrucción de los clientes. 

 

Este servicio se le denomina a la toma de decisiones de inversión por cuenta de los clientes a través de la administración de cuentas que realice el intermediario o el asesor en inversiones, al amparo de contratos de intermediación bursátil, fideicomisos, comisiones o mandatos, en los que en todo caso exista un manejo discrecional de dichos contratos. 

  

Este servicio se refiere a la prestación habitual y profesional en favor de clientes, de comercialización o promoción o ejecución de operaciones.

 

Se le conoce como comercialización o promoción al acto de proporcionar por parte de los intermediarios, a través de sus apoderados (promotores) para celebrar operaciones con el público y por cualquier medio, recomendaciones generalizadas que son independientes al perfil de inversionista del cliente, sobre los servicios que el propio intermediario proporcione, o bien, para realizar operaciones de compra, venta o reporto de activos de inversión. 

  

Este servicio de inversión no asesorado se refiere a la recepción de instrucciones, transmisión y ejecución de órdenes, en relación con activos de inversión, estando el intermediario obligado a ejecutar la operación exactamente en los mismos términos en que recibió la instrucción de su cliente.

 

Los servicios de inversión no son iguales para todos los perfiles. Cuando hay análisis, recomendaciones individualizadas o gestión discrecional, hablamos de una ruta asesorada. Si lo que existe es comercialización, promoción o ejecución de órdenes, el proceso es más operativo y sin recomendación personalizada.

Entender esta diferencia ayuda a inversionistas y asesores a ubicar sus responsabilidades desde el inicio. También es una base clave para quienes estudian la certificación AMIB o trabajan dentro de una institución financiera. Yo me quedo con una idea simple: saber qué servicio se contrata evita confusiones y mejora la toma de decisiones.