La planificación financiera a largo plazo en México enfrenta retos importantes como: inflación persistente que reduce el poder adquisitivo, tasas de interés inestables, y un sistema de pensiones que proporciona beneficios insuficientes para mantener el nivel de vida deseado.
En este escenario, las estrategias de inversión sistemáticas se necesitan para proteger y aumentar el patrimonio. Fintual, con 4 años operando en México (lanzada en 2021) y regulada por la CNBV, ofrece una solución digital que combina facilidad operativa con diversificación internacional. Pero, ¿realmente proporciona las herramientas necesarias para competir con opciones tradicionales como CETES, FIBRAs o pagarés bancarios? Este artículo evalúa de manera objetiva las estrategias disponibles, sus costos reales y su idoneidad para distintos perfiles de inversionistas mexicanos.
¿Qué tipo de estrategias ofrece Fintual en México?
Fintual organiza su oferta en tres fondos de inversión regulados que se adaptan a diferentes horizontes temporales y niveles de gestión al riesgo, complementados por el servicio "Fintual Acciones" para inversiones directas en mercados a través de Alpaca Securites LLC. Esta simplicidad contrasta con las opciones disponibles en las casas de bolsa tradicionales, aunque también impone limitaciones a los inversores que desean un mayor control.
- FT-LIQU (Franklin Templeton Deuda corto plazo, S.A. DE C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda) representa la estrategia más conservadora, invirtiendo únicamente en deuda federal de corto plazo emitida y respaldada por el gobierno mexicano. Reconocido por séptimo año consecutivo por Morningstar como el mejor fondo de deuda de corto plazo en México, busca generar rendimientos competitivos con CETES pero con una liquidez superior: el mismo día hábil si se solicita antes del mediodía (sujeto a horarios de operación y condiciones del fondo. Consulte el prospecto para detalles sobre restricciones de liquidez). Su composición se concentra principalmente en instrumentos de deuda federal de corto plazo, lo que proporciona diversificación dentro del segmento gubernamental mexicano.
- Moderate Portman (Fondo SAM Renta Variable 38, S.A. de C.V. Fondo de Inversión de Renta Variable) aplica una estrategia equilibrada que combina renta fija nacional e internacional con una exposición moderada a renta variable global a través de ETFs. Diseñado para plazos mayores a 1 año, ha mostrado rendimientos del 15-20% en 2024. Su disponibilidad como fondo para el Plan Personal para el Retiro (PPR) puede ofrecer beneficios fiscales, permitiendo deducciones de hasta el 10% del ingreso anual (beneficios fiscales sujetos a situación individual del contribuyente. Consulte a su asesor fiscal. Recursos no disponibles hasta cumplir requisitos de retiro).
- Risky Hayek (Fondo SAM Renta Variable 39, S.A. de C.V. Fondo de Inversión de Renta Variable) tiene una estrategia centrada en renta variable global con un enfoque en empresas tecnológicas y de energías renovables. Con rendimientos del 48.5% en 2024 y un acumulado del 65.33% en tres años (rendimientos pasados no garantizan resultados futuros). Este fondo presenta alta volatilidad y riesgo de pérdidas significativas, ha superado de manera significativa a los benchmarks tradicionales. Sin embargo, este rendimiento está estrechamente vinculado al auge de la inteligencia artificial y a las empresas tecnológicas de Estados Unidos, lo que representa una concentración de riesgo considerable que los inversores deben tener en cuenta.
- Fintual Acciones opera este producto mediante Alpaca Securites LLC, bajo un esquema en el que cada cliente cuenta con una cuenta individual y activa en dicha entidad. Las posiciones se mantienen en custodia internacional y se reflejan en la plataforma de Fintual conforme a los saldos operados. La ejecución de operaciones y la custodia de valores se realizan conforme a los términos y condiciones establecidos por Alpaca Securites LLC y bajo el régimen fiscal aplicable a valores extranjeros.
¿Cómo define Fintual tu perfil de tolerancia al riesgo?
El proceso de evaluación del perfil de riesgo en Fintual integra un cuestionario inicial con un sistema que ajusta tus objetivos, perfil de riesgo y plazos para recomendarte fondos de acuerdo con las respuestas del usuario. Este servicio implica que todas las recomendaciones que realizamos al cliente son razonables, es decir, son congruentes con:
- El perfil del cliente.
- Los productos financieros adecuados.
- La política de diversificación de Fintual
El cuestionario inicial analiza diversos elementos: plazo de inversión, tolerancia a la volatilidad, objetivos financieros específicos, experiencia previa en inversiones y capacidad financiera para asumir pérdidas. Las preguntas típicas incluyen reacciones ante pérdidas temporales del 15-30%, preferencias entre seguridad y crecimiento y disposición a mantener inversiones durante mercados bajistas.
La innovación de Fintual se encuentra en el rebalanceo automático, que permite mantener la estrategia del fondo optimizada sin necesidad de intervención del usuario. El sistema ajusta los fondos en función de cambios en el mercado y en el perfil del inversionista.
Costos y comisiones en Fintual: ¿cuánto te quitan realmente?
La estructura de comisiones de Fintual ofrece una transparencia operativa, aunque los costos pueden ser significativos a largo plazo, especialmente en comparación con alternativas como CETES Directo o estrategias de inversión directa. Indican que el efecto acumulado de las comisiones puede disminuir los rendimientos netos entre un 15% y un 20% en inversiones de más de 15 años.
➡️ Consulte el prospecto de información al público inversionista disponible en www.fintual.mx
➡️ Consulte el prospecto de información al público inversionista disponible en www.fintual.mx
FT-LIQU cobra un 0.4% anual, mientras que Moderate Portman y Risky Hayek aplican un 1% anual sobre los activos bajo administración. Estas comisiones se deducen automáticamente del valor de las acciones del fondo, disminuyendo diariamente de manera proporcional. No hay comisiones por compraventa, mantenimiento o apertura de cuenta, lo que simplifica la estructura de costos en comparación con las casas de bolsa tradicionales.
Fintual Acciones, en cambio, no tiene comisiones de operación ni de administración: solo aplica un pequeño diferencial en el tipo de cambio.
Fintual Acciones, en cambio, no tiene comisiones de operación ni de administración: solo aplica un pequeño diferencial en el tipo de cambio.
Fintual ofrece un Plan Personal de Retiro cuyos recursos están destinados a ser utilizados a partir de los 65 años de edad o los casos de invalidez o incapacidad laboral.
Beneficios fiscales:
- Los fondos pueden invertirse sin retención del Impuesto Sobre la Renta (ISR) mientras permanezcan en el plan
- Las aportaciones pueden ser deducibles para efectos fiscales, siempre que el monto anual aportado cumpla con los límites establecidos en la Ley del ISR.
Importante:
- Si retiras recursos antes de cumplir los requisitos legales, estos se considerarán como ingreso acumulable junto con los intereses generados. En tal caso:
- Pagarás impuestos sobre el monto ahorrado.
Fintual retendrá el 20% de los ahorros acumulados como adelanto de impuestos para el SAT.
Este producto se presta bajo la modalidad de Servicio de Ejecución
En el siguiente cuadro se resume los beneficios del PPR:
Ingresos anuales | Aportación PPR | Beneficio fiscal | % Rendimiento efectivo |
$300,000 | $15,000 | $3,150 | 21.0% |
$500,000 | $40,000 | $9,200 | 23.0% |
$800,000 | $80,000 | $24,000 | 30.0% |
Rendimientos históricos: ¿cómo le ha ido a Fintual?
Los rendimientos históricos de Fintual se presenta basado en el instrumento:
- Risky Hayek ha ofrecido resultados excepcionales alcanzó un 48.5% en 2024, en comparación con el 24% del S&P 500 y apenas un 3.1% del IPC México (rendimientos pasados no garantizan resultados futuros). Este fondo presenta alta volatilidad y riesgo de pérdidas significativas. Las comparaciones son con fines informativos únicamente. No resaltan cualidades en demérito de otros valores. Datos de fuentes públicas disponibles. Esta comparación no refleja diferencias en perfil de riesgo, volatilidad ni composición de activos entre instrumentos. Su rendimiento acumulado en tres años es del 65.33%, superando ampliamente el 40% del S&P 500 y el 13.5% del IPC México en el mismo período. Sin embargo, el crecimiento es concentrado en empresas tecnológicas y de inteligencia artificial, sectores que experimentaron valoraciones excepcionales durante 2023-2024.
- Moderate Portman muestra una consistencia menor pero más estable, con rendimientos del 15-20% en 2024 y un promedio del 8.3% en tres años, mantiene competitividad dentro de los rangos esperados para fondos mixtos.
- FT-LIQU ofrece rendimientos competitivos dentro del segmento conservador, con un 9.36% en 2024 en comparación con el 10% de CETES directos. Su premio Morningstar por séptimo año consecutivo confirma una consistencia relativa dentro de fondos de deuda de corto plazo, aunque la diferencia frente a CETES directos sugiere que las comisiones del 0.4% reducen la competitividad en este segmento.
*Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
En el siguiente cuadro se resume los instrumentos:
Instrumento | Rendimiento 2024 | Rendimiento 3 años* | Volatilidad | Comisión anual |
Risky Hayek (Fintual) | 48.5% | 88.08% | Alta | 1.0% |
Moderate Portman | 9.44% | 41.03% | Media | 1.0% |
FT-LIQU | 10.82% | 34.97% | Muy Baja | 0.4% |
*El rendimiento de los últimos 3 años hasta el 31 de octubre de 2025
Aspectos a considerar: La dependencia de Risky Hayek en empresas tecnológicas de Estados Unidos lo hace susceptible a correcciones particulares en estos sectores. Además, el factor cambiario introduce una complejidad adicional: en los últimos dos años, el peso se apreció un 9.4% frente al dólar, lo que restringe los rendimientos en pesos de los activos que están denominados en dólares.
¿Conviene invertir en Fintual si vives en México?
La conveniencia de Fintual se basa en el perfil particular del inversor, sus metas y objetivos de inversión.
La estrategia más efectiva implica un uso parcial de Fintual. Como parte de un portafolio diversificado, Fintual puede ofrecer una base de diversificación internacional mientras se complementa con FIBRAs, bonos mexicanos y ETFs domésticos gestionados directamente. Esta sugerencia es ilustrativa. La asignación apropiada depende de su situación particular. Consulte a un asesor certificado. Este enfoque híbrido permite aprovechar los beneficios de la automatización internacional sin renunciar a las oportunidades locales.
Pros
- Fintual ofrece una simplicidad operativa en el mercado mexicano, sin montos mínimos, diversificación internacional profesional que normalmente requiere mayores capitales y conocimientos especializados, beneficios fiscales del PPR que podrían generar rendimientos efectivos adicionales del 20-30% para usuarios en rangos altos de ISR y transparencia en las comisiones sin costos ocultos ni cargos inesperados.
- Fintual es adecuado para: inversores novatos que buscan acceso a mercados internacionales sin complicaciones operativas, profesionales ocupados que prefieren estrategias pasivas automatizadas, usuarios en rangos altos de ISR que pueden maximizar los beneficios fiscales del PPR e inversores que confían en la continuidad del crecimiento de los mercados tecnológicos estadounidenses.
Contras
- Las desventajas de Fintual incluyen una limitación geográfica que excluye activos mexicanos como FIBRAs, bonos locales y acciones nacionales, lo que resulta en la pérdida de oportunidades de diversificación y crecimiento nacional, concentración de riesgo en los mercados tecnológicos estadounidenses sin posibilidad de personalización sectorial y dependencia operativa de Alpaca Securities para acciones.
- Fintual no es adecuado para: inversores que necesitan una exposición específica a mercados mexicanos, inversores activos que buscan un timing de mercado o un control detallado sobre la asignación de activos..
La estrategia más efectiva implica un uso parcial de Fintual. Como parte de un portafolio diversificado, Fintual puede ofrecer una base de diversificación internacional mientras se complementa con FIBRAs, bonos mexicanos y ETFs domésticos gestionados directamente. Esta sugerencia es ilustrativa. La asignación apropiada depende de su situación particular. Consulte a un asesor certificado. Este enfoque híbrido permite aprovechar los beneficios de la automatización internacional sin renunciar a las oportunidades locales.
La información contenida en este documento no debe considerarse como una descripción completa o detallada de los términos y condiciones de una operación en particular. Los términos aplicables a una operación específica se establecerán en los documentos que, en su caso, suscriban las partes. La información aquí presentada se basa en fuentes consideradas confiables; sin embargo, no representa, implica o garantiza exactitud o fidelidad, y se encuentra sujeta a cambios, reformas, adiciones o sustituciones en cualquier momento y sin previo aviso. Este documento tiene fines informativos y de orientación, por lo que no debe considerarse como una recomendación o asesoría de inversión, ni como un ofrecimiento, invitación o solicitud para la compra, venta o suscripción de valores o de instrumentos de inversión. Los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. El presente documento no constituye una opinión ni asesoría en materia contable, fiscal, legal o de cualquier otra índole; dichos aspectos deben ser evaluados por cada parte con el apoyo de los asesores que considere necesarios. Fintual Mexico, S.A. de C.V., Asesor en Inversiones ("Fintual"), sus accionistas, funcionarios y empleados, no serán responsables por daños o perjuicios de cualquier tipo que se pretendan basar en el uso de este documento o de su contenido. La información contenida en este documento es estrictamente confidencial para su destinatario y queda prohibida su reproducción total o parcial sin la previa autorización por escrito de Fintual México, S.A. de C.V., Asesor en Inversiones.
