Puntos clave
- Resume objetivo, riesgos, comisiones y operación del fondo.
- Es obligatorio en México y lo regula la CNBV.
- Suele tener entre 20 y 40 páginas.
- Lo entrega la sociedad operadora del fondo.
¿Qué es un prospecto de información?
Un prospecto de información es un documento que ofrece información detallada sobre un fondo de inversión y su funcionamiento. Permite a los inversionistas conocer las características del fondo antes de tomar una decisión.
En México, los fondos de inversión están regulados por la CNBV y deben cumplir ciertos requisitos. Uno de los más importantes es elaborar un prospecto con información precisa y completa.
¿Qué debe contener el prospecto de información de un fondo de inversión?
Los prospectos suelen tener una extensión de 20 a 40 páginas y deben contener los siguientes elementos.
1. Portada
La portada puede variar según el fondo, pero por lo general incluye:
- Nombre del fondo
- Clave de pizarra
- Categoría del fondo
- Clases y series accionarias
- Días y horarios para la recepción de órdenes
2. Contenido
Es la sección más extensa y reúne la información necesaria para entender cómo funciona el fondo:
-
Objetivo y horizonte de inversión, estrategias, rendimientos y riesgos.
- Objetivo y horizonte de inversión: en qué activos invierte el fondo.
- Políticas de inversión: si sigue una estrategia activa o pasiva. Si es pasiva, hablamos de un fondo indexado.
- Régimen de inversión: participación en derivados, valores estructurados o respaldados por activos, y estrategias temporales.
- Riesgos asociados: de mercado, de crédito, de liquidez, operativo, de contraparte, legal y de pérdida en condiciones desordenadas de mercado.
- Rendimientos: gráfica y tabla de rendimientos efectivos de todas las series del fondo.
-
Operación del fondo de inversión.
- Posibles adquirentes.
- Políticas de compraventa de acciones: día y hora de recepción de órdenes, ejecución, liquidación y causas de suspensión.
- Montos mínimos.
- Plazo mínimo de permanencia.
- Límites y políticas de tenencia por inversionista.
- Prestadores de servicios: sociedad operadora, distribuidora, valuadora y otros.
- Costos, comisiones y remuneraciones.
- Organización y estructura de capital (organización del fondo y accionistas).
- Actos corporativos (fusión, escisión, disolución, liquidación y concurso mercantil).
- Régimen fiscal.
- Fecha de autorización del prospecto y procedimiento para divulgar sus modificaciones.
- Documentos de carácter público.
- Información financiera.
- Información adicional.
- Personas responsables.
- Anexo con la cartera de inversión y la evolución histórica de los activos.
El prospecto también incluye el régimen fiscal del fondo. Si además inviertes en fondos cotizados, conviene revisar cuál es la fiscalidad de los ETFs, porque el trato fiscal influye en el rendimiento final. La información del prospecto debe ser precisa y estar actualizada, así que léela con calma antes de invertir.
Ejemplos de prospectos:
¿Dónde se puede encontrar el prospecto de información de un fondo?
El prospecto es un documento obligatorio en México y lo proporciona la sociedad operadora del fondo de inversión. Suele estar disponible en la web de la operadora o distribuidora y en los canales oficiales de información al inversionista.
Por qué leer el prospecto antes de invertir
El prospecto es la única fuente que reúne, en un solo documento, en qué invierte el fondo, cuánto cuesta y qué riesgos corres. Ignorarlo es invertir a ciegas.
Léelo con calma, fíjate en las comisiones y los riesgos, y solo entonces compara los mejores fondos de inversión para elegir el que encaje con tu perfil.
Léelo con calma, fíjate en las comisiones y los riesgos, y solo entonces compara los mejores fondos de inversión para elegir el que encaje con tu perfil.
Preguntas Frecuentes sobre el prospecto de un fondo de inversión
Sí. Todo fondo de inversión regulado por la CNBV debe publicar un prospecto de información al público inversionista. Es un requisito legal y la operadora está obligada a ponerlo a tu disposición.
En la página de la sociedad operadora o distribuidora del fondo, en su sección de información al inversionista. También puedes solicitarlo por los canales oficiales de la operadora antes de contratar.
El prospecto es el documento completo y extenso del fondo. El DICI (Documento con Información Clave para la Inversión) es un resumen breve y estandarizado con lo esencial: objetivo, riesgo, comisiones y rendimiento. Ambos son complementarios.
Se actualiza cada vez que hay un cambio relevante en el fondo (comisiones, política de inversión, series, etc.) y las modificaciones deben divulgarse por los medios que el propio prospecto indica. Revisa siempre la fecha de autorización de la versión que consultas.
Fuentes consultadas
