Puntos clave
- Banorte es un grupo financiero mexicano con más de 125 años de historia.
- Su operadora de fondos es de las mayores de México (integró Ixe e Interacciones).
- Gama amplia: deuda, mixtos, renta variable e internacionales.
- Revisa perfil de riesgo, horizonte y comisiones en la ficha vigente de cada fondo.
También repasamos los fondos de inversión que ofrece Banorte a quienes buscan un portafolio diversificado y gestionado por expertos, y los reconocimientos que ha recibido su operadora en materia de inversión responsable.
¿Qué es Banorte?
Grupo Financiero Banorte, conocido como Banorte, es una institución financiera líder en México bajo un modelo de banca universal. Ofrece productos a través de su casa de bolsa, sus compañías de pensiones y seguros, su afore, sus fondos de inversión y sus empresas de arrendamiento y factoraje.
El banco que dio origen al grupo, el Banco Mercantil de Monterrey, tiene más de 125 años de historia. En 1986 se fusionó con el Banco Regional del Norte para formar el Banco Mercantil del Norte, hoy Banorte.
¿Cómo funcionan los fondos de inversión de Banorte?
Banorte es uno de los mayores grupos financieros de México y su afore, Afore XXI Banorte, es una de las mayores del país por activos administrados.
Por su parte, la Operadora de Fondos Banorte nació de la fusión de Grupo Financiero Banorte, Ixe Grupo Financiero y Grupo Financiero Interacciones, y es hoy una de las operadoras de fondos más grandes del mercado mexicano, con un amplio equipo de especialistas.
Fitch le otorgó la calificación de Excelente para su proceso de inversión y marco operativo, y fue la primera operadora en México en obtener una calificación como administradora de activos. Además, es firmante de los Principios de Inversión Responsable (PRI).
- Amplia gama de fondos y portafolios para distintas necesidades y perfiles.
- Comité de inversiones independiente para transparencia en las decisiones.
- Filosofía orientada a la optimización de la cartera según el perfil de cada fondo.
- Proceso de inversión certificado y tecnología para medir y controlar el riesgo.
- Acceso a mercados globales mediante alianzas con gestores internacionales.
Fondos de inversión de Banorte por categoría
Su gama de productos incluye:
- Fondos de deuda, con una quincena de opciones.
- Fondos de estrategia (fondos de fondos), en varias categorías.
- Fondos de renta variable discrecionales.
- Fondos internacionales con exposición a otras divisas (dólares o euros) y criterios ASG.
- Fondos especializados que invierten en ETF de deuda listados en el SIC denominados en dólares.
Cada estrategia considera un horizonte de inversión y un nivel de riesgo. Como muestra el gráfico, hay fondos de muy corto plazo y bajo riesgo, como el NTECT, con menor rendimiento; y a medida que aumenta el horizonte y el riesgo, el fondo se desplaza en la curva eficiente de inversión.
Existen clases para personas físicas (letra F), morales (M), no sujetas a retención (E), empleados (EMP) y otros fondos (FF). Según la clase varían la comisión y el monto mínimo para invertir.
Por ejemplo, la gama NTECT es un fondo de deuda de corto plazo que invierte en valores gubernamentales y bancarios, con riesgo muy bajo, sin permanencia mínima y liquidez inmediata.
Fondos de renta fija de Banorte
En deuda hay fondos de corto, mediano y largo plazo. Algunos destacados:
- El fondo APICP invierte en deuda 100% gubernamental, principalmente a corto plazo, buscando un rendimiento similar a la curva de Cetes. No tiene permanencia mínima y es de riesgo muy bajo, con un historial que data de 2012. Consulta su rentabilidad y comisiones vigentes en la ficha del fondo.
El fondo mantiene una parte en posiciones líquidas y el resto en renta fija con rating AAA, principalmente en Cetes. - El fondo NTETR F1 es de deuda de largo plazo e invierte en instrumentos denominados en UDIS (ligados a la inflación) mediante valores gubernamentales. Su horizonte es de largo plazo, con una permanencia sugerida de al menos tres años. Revisa su rentabilidad y comisiones actuales en la ficha.
Es un fondo lanzado en septiembre de 2018, con la mayor parte en renta fija de deuda pública con rating AAA. - El NTERTD invierte 100% en deuda gubernamental, bancaria y corporativa de corto, mediano y largo plazo, buscando retorno total. Es un fondo flexible dentro de la renta fija: el gestor decide qué sobreponderar según el ciclo. Se recomienda a inversionistas con conocimientos financieros amplios y un plazo sugerido de más de tres años.
Su cartera combina posiciones líquidas con renta fija de deuda pública (rating AAA) y algo de deuda corporativa.
Fondos mixtos de Banorte
La gama de mixtos (fondos de fondos) combina deuda y renta variable en distintas proporciones:
- NTE1: deuda y hasta un 30% en renta variable, perfil moderado, horizonte de largo plazo (permanencia sugerida de al menos tres años).
- NTE2: deuda y hasta un 55% en renta variable, mismo horizonte.
- NTE3: exposición a renta variable de hasta un 80%, mismo horizonte y perfil.
- NTE4: fondo internacional, principalmente vía ETF de deuda y de renta variable, además de instrumentos en directo.
Para un perfil más conservador que quiere algo de exposición a activos de riesgo, el NTE1 tiende a caer menos en el corto plazo, mientras que a plazos largos su comportamiento se acerca al de los fondos con más riesgo.
Fondos de renta variable de Banorte
Aquí hay fondos que invierten en renta variable nacional e internacional. Entre los de renta variable nacional destaca:
- NTERT: muestra una gestión activa y un desempeño destacado frente a su competencia. Invierte en empresas de gran, mediana y pequeña capitalización, con una cartera de algo más de 30 posiciones y sesgo a materiales, industriales, servicios financieros y comunicación. Consulta su rentabilidad vigente en la ficha.
Es un fondo prácticamente full invested, con liquidez mínima.
¿Conviene invertir en los fondos de Banorte?
Banorte tiene experiencia y músculo en la industria de fondos, con una gama muy completa: deuda de corto, mediano y largo plazo, mixtos, renta variable y fondos internacionales.
Eso facilita armar una cartera acorde a tu perfil sin salir de una sola operadora. Antes de decidir, revisa la ficha vigente de cada fondo, compara con los mejores fondos de inversión del mercado y, si te interesan sus fondos vía ETF, ten en cuenta la fiscalidad de los ETF. Sus fondos se contratan en Bursanet, en la web y en las sucursales de Banorte.
Eso facilita armar una cartera acorde a tu perfil sin salir de una sola operadora. Antes de decidir, revisa la ficha vigente de cada fondo, compara con los mejores fondos de inversión del mercado y, si te interesan sus fondos vía ETF, ten en cuenta la fiscalidad de los ETF. Sus fondos se contratan en Bursanet, en la web y en las sucursales de Banorte.
Fuentes consultadas
