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Guía básica y formación para principiantes en inversiones y mercados accionarios

¿Cómo elegir la mejor casa de bolsa? Factores, comisiones, apertura de cuenta...

Antes de comenzar a invertir lo más importante es encontrar una buena casa de bolsa que nos proporcione lo que necesitamos. Para eso tenemos que preguntarnos ¿en qué mercados vamos a operar? ¿esta casa de bolsa permite el acceso a todos los mercados? ¿qué servicios brinda? ¿cuáles son las comisiones de las diferentes casas de bolsa? ¿cuál es la mejor en calidad de servicio? Para lo que existen aspectos a tener en cuenta como las comisiones y el proceso de apertura de cuenta para elegir la mejor casa de bolsa para operar. Aquí se los explicaremos.
 
Mejor casa de bolsa
 
 
 

¿Qué es una casa de bolsa?

Una Casa de Bolsa funciona como intermediaria autorizada para realizar operaciones bursátiles. Está constituida como una Sociedad Anónima de Capital Variable. De las casas de bolsa dependen las operaciones bursátiles diarias en México. Si una firma busca crecer o expandirse, sale a lanzar ofertas públicas iniciales para atraer a los inversionistas y que compren sus acciones, captando capital que es el dinero por la compra de acciones.

Además las Casas de Bolsa pueden ser instituciones que buscan ayudar a las personas a tener una pensión de jubilación digna, mediante inversiones a largo plazo y a que los inversionistas logren sus objetivos de ganancias en sus inversiones en el corto y mediano plazos.

 

¿Cómo elegir la mejor casa de bolsa? Factores, comisiones, apertura de cuenta...

Entre las preguntas que deberemos respondernos son: ¿en qué mercados vamos a operar?, ¿esta casa de bolsa permite el acceso a todos los mercados?, ¿qué servicios brinda?, ¿cuáles son las comisiones de las diferentes casas de bolsa?, ¿cuál es la mejor en calidad de servicio?. Siendo de las respuestas a saber para poder elegir la mejor casa de bolsa. El 30% de las operaciones de una Casa de Bolsa se dan en el mercado de capitales, mientras que el resto en instrumentos de renta fija.
 
 

Casas de Bolsa en México

En México disponemos de una amplia variedad de Casas de Bolsa entre las cuales podemos escoger la más adecuada a nuestras necesidades. Esta variedad de Casas de Bolsa hace que existan multitud de diferencias entre unas y otras, según que casa elijamos podremos ahorrarnos costos de intermediación, obtener mejor servicio, informes financieros, facilidad para gestionar nuestra cuenta. Destacamos algunas casas de bolsa como:
  • Monex
  • Acciva
  • GBM
  • Interacciones
  • Casa de bolsa Bancomer
  • Casa de Bolsa Banorte.

 

¿Cómo elegir la mejor casa de bolsa? Vídeo

 

¿Cuáles son las casas de bolsa que operan en México?

Lo primero para analizar qué casa de bolsa elegir es conocer la variedad de casas de bolsa que tenemos a nuestra disposición. Actualmente aparecen listadas en la CNMV las casas de bolsa que operan en el mercado mexicano. A continuación enumeramos las diferentes casas de bolsa en México:
 
  • Casa de Bolsa Banorte-Ixe
  • Interacciones
  • Finamex
  • Intercam
  • Vector
  • Actinver
  • Valmex
  • Invex
  • GBM
  • Monex
  • Accival
  • Goldman Sachs CB
  • Morgan Stanley
  • Inversora Bursátil
  • Scotia Casa de Bolsa
  • CB Ve por Más
  • Multiva
  • Value
  • Santander
  • HSBC
  • CI Casa de Bolsa
  • Casa de Bolsa Base
  • Deutsche Securities
  • Merrill Lynch
  • JP Morgan
  • Evercore Casa de Bolsa
  • BBVA Bancomer
  • Credit Suisse
  • Masari
  • Punto Casa de Bolsa
  • UBS
  • Barclays Capital
  • BTG Pactual CB
  • Kuspit
  • Dumbarton Securities

 

Casas de bolsa Tradicionales y Casas de bolsa en línea

Casas de Bolsa Tradicionales

Este tipo de Casa de Bolsa suele estar más orientada a inversores con poder adquisitivo elevado, ya que los montos de apertura son altos. La parte positiva es que este tipo de casas ofrecen una atención personalizada, mediante un asesor autorizado que esté capacitado para poder orientar de manera adecuada nuestras decisiones de inversión, así como un seguimiento continuo y actualizado de la situación en la que se encuentran nuestras inversiones.

 

Casas de Bolsa en Línea

Este tipo de casas, a diferencia de las casas de bolsa tradicionales están orientadas a un inversor de nivel adquisitivo medio/alto. Algunas de estas casas de bolsa tienen un monto de apertura mucho menor que las casas de bolsa tradicionales, dándote la oportunidad de invertir desde tan solo 100 pesos.

Estas casas de bolsa reducen los servicios en comparación con las tradicionales por lo que sí que nos ofrecerán una plataforma para poder operar, así como material de análisis e información, pero no dispondremos de una atención personalizada por parte de un asesor y deberemos de gestionarnos nosotros mismos nuestra cartera. Una de las mayores ventajas que tienen este tipo de casas de bolsa es que habitualmente las comisiones cobradas por las operaciones bursátiles son menores que las de las casa de bolsa tradicionales, ya que todas las operaciones se realizan a través de internet.

casas de bolsa que operan en México

 

Obligaciones de las casas de bolsa

Las obligaciones son amplias como:

  • El responsabilizarse por la autenticidad, adquisición e integridad de los valores
  • Extender copia del contrato
  • Liquidar la inversión sin costos extras
  • Intermediar y responder por las acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y los inversionistas
  • Informar el monto de la inversión, incluyendo los contratos o recibos por cada entrega, responder por los valores, generar estados de cuenta mensuales y pagar la tarifa ante la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y la Bolsa Mexicana de Valores.

 

¿Cuál es la casa de bolsa más barata? Comisiones

A la hora de elegir la casa de bolsa más barata por comisiones, las casas de bolsa varían mucho en la operativa para el cálculo de comisiones, unas establecen diferentes tipos en función del saldo medio del cliente o del número de operaciones, otras establecen algunas carteras cerradas de activos en función de los mercados en los que inviertas tu portafolio con diferentes comisiones o bien existen diferentes tarifas para cada mercado accionario nacional o internacional.
 
En alguna ocasión ya hemos comparado diferentes casas de bolsa para extraer conclusiones sobre las tarifas o comisiones aplicadas por cada una de ellas, como en la comparativa entre Casa de Bolsa Banorte-Ixe, Interacciones y Finamex.
 
Lo ideal es checar cada una de ellas en función de las operaciones concretas que quieras efectuar y para eso te lo ponemos fácil a través de esta guía de descarga gratuita donde recopilamos toda la información más importante de las principales casas de bolsa.

 

¿Qué casa de bolsa elijo? Mercados

¿En qué mercado vamos a operar?. La mayoría de las casas de bolsa permiten el acceso a todos los mercados, acciones nacionales, acciones internacionales listadas en el SIC, derivados, obligaciones, ETFs, CKD´s, mercado de dinero, fondos de inversión.
 
Casas de bolsa como Banorte, Finamex, Interacciones, Intercam, Vector son las casas de bolsa que más activos bajo gestión registran y permiten en acceso a todos los mercados que hemos mencionado anteriormente.
 
Normalmente, si queremos operar en el mercado de divisas es más conveniente contratar los servicios directamente con un broker especializado en forex. Estos brokers suelen ser internacionales como XTB o GKFX, entre otros.

 

¿Cuál es la mejor casa de bolsa? Calidad

La CNMV publica periódicamente estadísticas sobre las casas de bolsa con los datos de activos bajo gestión que hemos mencionado previamente y la calidad del servicio de información brindado por la casa de bolsa.
 
También se analiza la calidad de las casas de bolsa en cuanto a la frecuencia y demora en el envío de información a los clientes y usuarios. En este punto no todas las casas de bolsa sacan la máxima nota.
  • Las casas de bolsa con mayores deficiencias en este aspecto son Actinver, UBS, Intercam, Merrill Lynch, Accival, Finamex, GBM, BTG Pactual CB, CI Casa de Bolsa, Valmex y Vector.
  • Otros aspectos valorables son los principales indicadores financieros que indican la solvencia, liquidez o nivel de apalancamiento.
  • Las casas de bolsa con mayor solvencia, calculando como activo total entre pasivo total, son: BGT Pactual CB, Kuspit, Dumbarton Securities, JP Morgan y UBS.
  • En niveles de liquidez, es decir, el margen de maniobra calculado como la razón entre activo circulante y pasivo circulante, las casas de bolsa más destacadas suelen ser: BGT Pactual CB, JP Morgan, Dumbarton Securities, Kuspit, UBS y Punto Casa de Bolsa.
  • Se destacan con mayor nivel de apalancamiento o endeudamiento suelen ubicarse Intercam, Casa de Bolsa Banorte-Ixe, Multiva, Vector, Monex y Casa de Bolsa Base.

 

¿Cómo seleccionar una Casa de Bolsa?

Entre los aspectos más importantes a la hora de decidir con qué casa de bolsa vamos a operar podríamos destacar los siguientes aspectos a considerar:
  • Que sea una institución regulada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, para así tener constancia de que las operaciones que vamos a llevar a cabo se realicen de manera segura, fiable y con la supervisión de un organismo regulado.
  • Los costes y comisiones que nos va a cobrar la casa de bolsa por las operaciones realizadas como: mantenimiento de cuenta, custodia de valores, compraventa y comisiones especiales (cobro de dividendos, ampliaciones de capital, etc...).
  • La cantidad de dinero que tenemos intención de invertir.
  • Los servicios que la institución nos vaya a proporcionar, como por ejemplo: plataforma para poder visualizar gráficos de cotizaciones, asesoría por parte de un profesional, supervisión personalizada de nuestras inversiones, etc...
  • La experiencia y reconocimiento de la casa de bolsa (cuánto tiempo lleva cotizando, su trayectoria a lo largo de los años, su reconocimiento en el mercado, etc…)
  • La cantidad y variedad de productos de inversión que la casa de bolsa nos pueda ofrecer.

 

¿Dónde consultar si una casa de bolsa está autorizada?

El nombre de las casas de bolsa autorizadas y en operación puede ser consultado en el Padrón de Entidades Supervisadas (PES), el que es publicado en la Web de la CNBV. Para consultar el PES, ingresando en: https://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/BURS%C3%81TIL/Paginas/Padr%C3%B3n-de-Entidades-Supervisadas.aspx

 

¿Dónde consultar información financiera sobre una casa de bolsa?

En la Web de la CNBV pueden ver información estadística de entidades supervisadas, como las casas de bolsa. Las casas de bolsa deben publicar en sus Webs información sobre:

  1. Los estados financieros anuales dictaminados, sus notas, el dictamen del auditor externo independiente
  2. Los estados financieros básicos con cifras a Marzo, Junio y Septiembre, y sus notas
  3. Información de las políticas, metodologías, niveles de riesgo asumidos y demás medidas sobre la administración de cada tipo de riesgo.
  4. información estadística de cada casa de bolsa.

 

¿Cuándo corresponde recibir mi estado de cuenta?

En los primeros 5 días hábiles de cada mes, las casas de bolsa deben enviar a sus clientes el estado de cuenta con la posición de valores al último día del mes y al cierre del mes anterior, y con todas las operaciones realizadas en el periodo. El cliente puede autorizar a la casa de bolsa para que en vez del envío de los estados de cuenta a su domicilio, puedan consultarlos por medios electrónicos; o recoger una copia del estado de cuenta en las oficinas de la casa de bolsa, desde el día siguiente a la fecha de corte de la cuenta.

El estado de cuenta cumple la función de factura global respecto a las operaciones que dispone la misma. El cliente puede objetar esas operaciones por escrito o por cualquier medio convenido, dentro de los 60 días hábiles siguientes a la fecha de recibirla. Si el cliente no realiza objeciones dentro de ese plazo, se presume que acepta su contenido.

No debemos de olvidar nunca la primera pauta principal para elegir una casa de bolsa, ya que de no estar regulada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores nos podríamos encontrar con una entidad poco fiable o en casos peores con una estafa.
 
 
Además de todos estos criterios mencionados a utilizar para la selección de la mejor Casa de Bolsa, también deberemos de tener en cuenta nuestro propio criterio personal y el conocimiento de mercado que tenemos, ya que según los valores que despierten más interés en nosotros o los riesgos que estemos dispuestos a correr elegiremos una casa de bolsa u otra.
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  1. #1

    cargardu

    Que opinion tienen de CI Casa de bolsa para un principiante. O de kuspit? Deseo librarme de lo mas que pueda de comisiones. Mi idea es invertir solo en ETF´s

    Saludos
    Carlos

  2. #2

    Humbertocd

    en respuesta a cargardu
    Ver mensaje de cargardu

    Hola Carlos!

    Claro que es buena opción para principiantes, por que puedes invertir desde $ 100 pesos,en el caso de la comisión en todas las instituciones, en el caso de Kuspit la comisión de corretaje es del 0.40%, más una comisión anual por manejo de cuenta del 0.99%; otra opción es Punto Trader, que pertenece Casa de Bolsa Punto, con ellos la comisión de corretaje es del 0.25% y no cobra comisión por manejo de cuenta, el monto de apertura es de $ 1,000 pesos.

    Cualquiera de las dos opciones es buena para iniciar, pero si quieres pagar menor comisión, es mejor opción Punto Trader.

    Saludos.

  3. #3

    cargardu

    en respuesta a Humbertocd
    Ver mensaje de Humbertocd

    A muy bien, habia oido de Punto Casa de Bolsa pero el corretaje es de 1.5% aunque no tiene custodia es carismimo, pero no sabia de Punto Trader que al parecer es de la misma institucion. Aprovechando el tema que piensas del ETF Consumo 10 y Enlace 10, al parecer tienen 5 estrellas segun morning star.

    Gracias y saludos