Brokers ECN: Todo lo que debes saber

Elegir un buen broker es una de las decisiones más importantes que tomarás como trader. Y no solo por las condiciones técnicas o los costos: elegir mal puede meterte en un terreno de incertidumbre, justo donde menos conviene estar cuando hay dinero en juego. Esto aplica doble si operas desde México, donde algunos brokers internacionales no están bien regulados localmente.

En esta guía te explico qué es un broker ECN, cómo funciona y cuáles son sus ventajas y desventajas en comparación con otros tipos de intermediarios.

Un broker ECN (Electronic Communication Network) es un intermediario que conecta tus órdenes directamente con el mercado a través de una red electrónica de liquidez. Esto significa que no actúa como contraparte de tus operaciones, sino que simplemente enruta tus órdenes hacia otros participantes: bancos, fondos, brokers institucionales, etc.

La clave aquí es la transparencia: como tus operaciones no pasan por una "mesa de negociación" del broker, no hay conflicto de intereses. Estos brokers ganan principalmente cobrando comisiones por operación, en lugar de beneficiarse si el trader pierde.

Para quienes hacen trading de alta frecuencia, como scalping o uso de EAs (robots), este modelo resulta ideal por la ejecución rápida y los spreads ajustados.

Son brokers conocidos como creadores de mercado o bien Market Makers, pero no por su nombre necesariamente son malos, existen algunos bastante buenos con un servicio muy eficiente para sus clientes, con una regulación estricta que garantiza los depósitos para poder funcionar como broker; lo que hacen estas compañías es llevar a una mesa de negociación todas las operaciones de compra o venta de sus clientes, por lo tanto, no llegan las órdenes directamente al mercado financiero.

Cada que un cliente gana el broker está obligado a pagar de su dinero y, por el contrario, cuando un operador pierde el broker cobra esa ganancia directamente del cliente, prácticamente estas empresas de intermediación se la juegan con la estadística a su favor resultado de las pérdidas que se generan por parte de traders novatos, que por lo regular oscila entre el 70 y 85% de clientes que pierden todo su dinero, de esta forma obtienen sus ganancias en esta actividad.

De hecho, estas empresas como negocio buscan dentro de su segmento a clientes novatos, quienes están iniciando en las inversiones o trading, les ofrecen bonos atractivos, descuentos y sobre todo la apertura de una cuenta comercial con un capital mínimo de hasta 50 usd. 

Estos brokers, como FxPro tienen la principal característica de conectar las órdenes de sus clientes directamente a una red de comunicación electrónica, es decir no existe una mesa de negociación, sino, por el contrario, estas órdenes son enrutadas en conjunto con las órdenes que emiten otros brokers, bancos e instituciones financieras que gestionan fondos de inversión, con esta actividad de conexión directa a los mercados financieros sobre todo en divisas estas compañías se muestran transparentes ante sus consumidores o clientes.

Al estar interconectados a mayores proveedores de liquidez y directamente al mercado financiero, ofrecen mejores precios en sus cotizaciones (tiempo real), por tanto, sus comisiones pueden ser fijas o con un spread variable dependiendo la volatilidad del mercado. 

Algunos operadores de ultracorto plazo les es bastante atractivo estos brokers por la rapidez y garantía de sus ejecuciones y además que en cuanto a regulación de autoridades, la mayoría de estos intermediarios poseen las licencias más estrictas como en países de Reino Unido, Australia, Japón, España, entre otras. 

Muchos traders en México se enfrentan a esta duda cuando inician: ¿Dealing Desk o No Dealing Desk? Aquí te dejo una comparativa sencilla:

A pesar de las diferencias entre los brokers, si ambos si están regulados ante autoridades estrictas pueden ofrecer un buen servicio al cliente, la antigüedad ofreciendo sus servicios de estas compañías es muy importante investigarla, así como la reputación que se han ganado en el tiempo. 

Si ya tienes algo de experiencia operando y valoras la transparencia y ejecución rápida, un broker ECN podría ser justo lo que necesitas. La clave está en verificar que esté bien regulado y que ofrezca acceso a los instrumentos que realmente usas (CFDs, índices, forex, acciones, etc).

Además, revisa que su servicio al cliente sea ágil y que acepte métodos de depósito accesibles desde México, como transferencias bancarias locales, tarjetas o incluso plataformas como Skrill.