Qué es un trader: tipos, funciones y formación

Varias pantallas de gráficos de velas japonesas

¿Qué es un trader?

Un trader es una persona que compra y vende activos financieros, como acciones, divisas, futuros u opciones, para obtener ganancias de los movimientos de precios, por cuenta propia o de terceros. Su horizonte puede ir de segundos a años, según su estilo. En esta guía vemos qué es un trader, qué tipos hay, qué hace, cómo se forma y quién lo supervisa en México y en el mundo.

Los traders son personas que llevan a cabo operaciones de trading. Las estrategias de trading varían según el marco de tiempo, los objetivos de inversión y el perfil de riesgo del trader. Algunos traders buscan beneficios a corto plazo con operaciones de trading intradía (trading diario).

Otros pueden preferir hacer trading a largo plazo, manteniendo posiciones durante horas o días. A continuación te presentamos la información principal respecto a los traders.

Puntos clave

Un trader compra y vende activos para beneficiarse de los cambios de precio.
Hay cuatro estilos: scalping, intradía, swing y posición.
En México, la CNBV supervisa a las casas de bolsa.
Operar con apalancamiento puede generar pérdidas elevadas.

Definición de trader: qué es y qué hace

Un trader es una persona que opera en los mercados financieros. Esto generalmente se refiere al comprador o vendedor de instrumentos financieros, como acciones, bonos, divisas y derivados.

Los traders pueden ser minoristas (negociando en pequeñas cantidades) o institucionales (negociando con grandes cantidades). El objetivo de los traders es beneficiarse del movimiento de precios.

Los traders buscan identificar tendencias comerciales y establecer posiciones en función de sus opiniones sobre el sentimiento del mercado y la dirección potencial de los precios.

Los traders suelen utilizar el análisis fundamental para evaluar los movimientos de precios a largo plazo y el análisis técnico para evaluar el precio a corto plazo. Para predecir el movimiento futuro del precio, los traders tienen acceso a herramientas comerciales avanzadas, datos fundamentales e información de sentimiento.

A menudo, los minoristas se apoyan en la ayuda proporcionada por intermediarios financieros o corredores para operar en los mercados financieros. Algunos traders profesionales eligen operar directamente con fondos propios, permitiéndoles realizar transacciones más rápidas. Operar con información privilegiada es ilegal.

Las habilidades necesarias para ser un buen trader incluyen una comprensión sólida de la economía global y los principales factores que influyen sobre los mercados financieros; disciplina para tomar decisiones bajo presión; conocimientos informáticos; paciencia para esperar las oportunidades; habilidad para ejecutar órdenes rápidamente cuando surjan dichas oportunidades; capacidad para leer gráficos y patrones emergentes; capacidad para controlar las emociones; formación continua sobre nuevas estrategias y productos comercializables, entre otros.

¿Para quién trabajan los traders?

Para resumir, los traders trabajan principalmente para instituciones financieras, organismos gubernamentales, fondos mutuos e instituciones privadas de inversión, tomando decisiones sobre la base del análisis fundamental o técnico usando herramientas informáticas avanzadas.

Un trader puede operar en un solo mercado o en varios, pudiendo ser este el accionario, derivados, divisas, renta fija y materias primas. Algunos traders trabajan en forma individual como day traders, otros prefieren trabajar en equipo bajo la supervisión directa del jefe comercial o gerente general del negocio. En cualquier caso, su función es comprar o vender activos financieros con el objetivo primordial de obtener ganancias para sus clientes o empresas contratantes.

Empresas donde trabajar como trader

Empresas energéticas: Por ejemplo, es frecuente que las empresas energéticas o agrícolas contraten traders para realizar coberturas y especulación con futuros.
Empresas financieras: Se utilizan para generar ganancias a la institución o realizar coberturas y negociación de divisas.
Fondos de inversión y Hedge Funds: Son contratados para realizar las órdenes de los directores de inversión del fondo. Buscan optimizar las carteras y negociar los bloques u órdenes de alto importe con los brokers.

CopyTrading o PropTrading

CopyTrading: En este caso, generalmente se trata de empresas que permiten, si demuestras habilidades invirtiendo, que puedas tener publicidad y que los usuarios de esa plataforma puedan invertir en tus estrategias.
Prop Trading: Son entidades que financian la cuenta de un trader si supera unos requisitos determinados y demuestra consistencia y gestión del riesgo. Debes tener cuidado y solo hacerlo con entidades serias, pues hay muchas estafas de empresas que prometen financiarte la cuenta si pagas un examen y luego desaparecen.

¿Qué tipos de traders existen?

Existen muchos tipos de traders, entre ellos destacan cuatro tipos principales:

Scalpers: Estos traders abren y cierran operaciones en un tiempo muy corto, normalmente dentro de una sesión de trading. La duración promedio de su posición es inferior a un minuto.
Intradía: Estos traders buscan aprovechar los movimientos del mercado en el mismo día para obtener ganancias. Normalmente estas posiciones se cierran antes del final del día o poco después de la sesión de trading.
Swing Traders: Las operaciones swing duran entre uno y varios días, con el objetivo de capturar las variaciones de precios a corto plazo antes de que el mercado regrese a la tendencia original.
Posición Traders: Estas operaciones pueden durar semanas o meses, incluso años dependiendo del mercado y la situación del trader. El objetivo aquí es tomar ventaja de los cambios estructurales a largo plazo en el precio de los activos subyacentes antes de que regresen al valor promedio.

Asesor patrimonial y trader ¿Son lo mismo?

El asesor patrimonial tiene una diferencia importante con el trader:

El asesor patrimonial es un gestor que generalmente diversifica el patrimonio de los inversionistas de acuerdo a su perfil (conservador, moderado o agresivo) y ocupa los plazos largos para minimizar volatilidades, suele cobrar por saldos promedio.

Mientras que el trader se caracteriza por efectuar compra-venta de valores de manera muy activa en periodos cortos y no suele ofrecer sus servicios, sino que opera para si mismo.

¿Hay algún regulador o autoridad que supervise la labor de un trader?

Sí, los reguladores financieros. Dependiendo del país, pueden existir regulaciones y reglas que un trader debe seguir. Por ejemplo, en los Estados Unidos, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) supervisa la actividad de los traders para garantizar la protección del inversor y el mantenimiento de un mercado justo. En México, la CNBV supervisa a las casas de bolsa y demás intermediarios del mercado de valores.

Algunos otros ejemplos son:

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en México
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en España
Autorité des Marchés Financiers (AMF) en Francia
Financial Conduct Authority (FCA) en el Reino Unido

¿Cuáles son las responsabilidades de un trader?

Las responsabilidades principales de un trader son:

Analizar el mercado financiero para identificar oportunidades comerciales y predecir los movimientos en los precios.
Ejecutar operaciones de compra/venta de activos financieros (acciones, opciones, futuros, divisas, etc.) con el objetivo de obtener ganancias.
Establecer límites de entrada para realizar operaciones apropiadas con respecto al riesgo involucrado en cada operación.
Supervisar las posiciones abiertas a través del uso de herramientas gráficas, indicadores técnicos y análisis fundamental para evaluar las tendencias de los precios y decidir la mejor manera de administrar la exposición al riesgo.
Realizar análisis detallados sobre cada transacción para monitorear los resultados y optimizar la eficiencia comercial.

¿Qué tipo de formación es necesaria para ser un trader?

Ser un trader requiere de una formación técnica diversa, que incluye conocimientos en finanzas y economía, análisis de mercado, estrategia, negociación y operaciones bursátiles.

Conocimientos en programación informática y sistemas computacionales también son útiles para manejar software especializado y realizar análisis de información de mercado.

Por último, las habilidades gerenciales como el liderazgo y el trabajo en equipo son importantes para ser exitoso en el trading.

Para convertirse en un trader exitoso, se recomienda un título universitario en finanzas, contabilidad u otra disciplina relacionada. También se recomienda obtener certificaciones técnicas específicas, como el Chartered Market Technician (CMT) y el Chartered Financial Analyst (CFA). Estas certificaciones son útiles para los traders para demostrar su conocimiento y habilidades. Para trabajar en una casa de bolsa en México, el operador suele necesitar una certificación de la AMIB; en Estados Unidos se usan las licencias FINRA Series 7 y Series 63.

¿Qué habilidades son necesarias para ser un trader exitoso?

Ser un trader exitoso no es fácil. Se requiere mucho conocimiento, habilidades, disciplina y dedicación para alcanzar el éxito. La siguiente lista de habilidades es necesaria para ser un trader:

Análisis técnico: Esta formación se centra en los patrones y movimientos del precio que se reflejan en los gráficos. El análisis técnico incluye estudios sobre tendencias, niveles de soporte y resistencia, patrones de reacción de precios, gráficos de líneas y barras, así como herramientas como medias móviles, promedios ponderados y osciladores.
Gestión de riesgos: Sin un manejo adecuado del riesgo, existen pocas posibilidades de lograr resultados positivos a largo plazo. Los conceptos básicos incluyen la gestión del capital, el uso del apalancamiento (controlar el riesgo/recompensa), la diversificación y el ajuste de cartera.
Psico-educación: La parte mental es fundamental para el trading exitoso. Los traders deben dominar las emociones como el miedo y la codicia para maximizar sus resultados comerciales a largo plazo. Esta formación incluye temas como la psicología del trading, la gestión del tiempo, la estrategia comercial y los problemas relacionados con la ansiedad y el estrés en el trading.
Educación sobre mercado financiero: Un buen entendimiento sobre los mercados financieros es necesario, ya que ayuda al trader a comprender mejor cómo funcionan los mercados financieros globales, así como qué productos son mejores para cada situación particular. Esta información le ayudará a tomar decisiones acertadas sobre sus inversiones.

¿Qué tipos de activos pueden ser negociados por un trader?

Acciones: son una parte de la propiedad de una empresa y pueden ser compradas y vendidas a través de bolsas de valores.
Bonos: un bono es un préstamo que realiza el comprador al emisor, quien se compromete a devolver el principal más los intereses establecidos.
Futuros: contratos para comprar o vender un activo en una fecha futura específica a un precio determinado hoy.
Divisas: la moneda extranjera se negocia entre traders mediante el mercado Forex (Foreign Exchange).
Materias primas: productos como petróleo, gas natural, metales preciosos, productos agrícolas y energía se negocian comúnmente en los mercados financieros con su propio contrato o cotización denominada commodities.
Criptomonedas: monedas digitales creadas para funcionar como medio de intercambio sin necesidad de un banco central para cumplir sus funciones, tales como Bitcoin, Ethereum y Litecoin.

¿Qué plataformas son las más recomendadas para traders?

Las plataformas más recomendadas para traders son MetaTrader 4 (MT4) y MetaTrader 5 (MT5). Estas dos plataformas ofrecen una amplia gama de herramientas analíticas, gráficos avanzados y automatización de operaciones.

Además, pueden ser personalizadas con complementos y robots comerciales para hacer que el proceso sea aún más eficiente. Otras plataformas populares entre los traders incluyen TradeStation, NinjaTrader y ProRealTime.

Cómo empezar como trader en México

En México puedes operar acciones de la BMV y del SIC a través de una casa de bolsa supervisada por la CNBV; conoce qué son los intermediarios bursátiles antes de elegir. Los brókers internacionales de CFD y forex pueden no estar autorizados por la CNBV, así que revisa su regulación antes de depositar.

Empieza con una cuenta demo, arriesga una fracción pequeña del capital por operación y recuerda que los CFD y los futuros usan apalancamiento y pueden generar pérdidas superiores a lo esperado.

¿Quiénes son los mejores traders de la historia?

Adicionalmente te dejamos la siguiente lista dónde enunciamos a los que son considerados “los mejores traders de la historia”:

George Soros: Es el nombre más conocido de todos los traders, famoso por sus inversiones audaces y su “Gran Apuesta” en 1992 sobre la libra esterlina británica, que le aportó unos beneficios de 1.000 millones de dólares.
Jesse Livermore: Un legendario operador de bolsa de comienzos del siglo XX. Es famoso por ganar una fortuna vendiendo en corto durante el crac de 1929 y se convirtió en inspiración para muchos traders modernos.
John Paulson: Este inversor se hizo famoso por sus apuestas exitosas contra el mercado inmobiliario durante la crisis financiera mundial de 2008 y 2009, con las que su fondo obtuvo ganancias de miles de millones de dólares.
Bill Lipschutz: Este trader veterano ha utilizado hábilmente estrategias comerciales basadas en los fundamentos para obtener ingresos consistentes durante décadas e instruye actualmente a otros traders sobre cómo replicar su éxito.

Cómo saber si el trading es para ti

Ser trader exige formación, disciplina y control del riesgo, y ningún estilo garantiza ganancias. Antes de arriesgar dinero, elige un estilo que se ajuste a tu tiempo, practica en una cuenta demo y opera solo con capital que puedas perder.

Preguntas Frecuentes sobre qué es un trader

¿Cuánto dinero necesito para empezar a hacer trading en México?

Depende del intermediario y del activo. Algunas casas de bolsa y brókers permiten abrir cuenta con montos bajos, pero conviene empezar con una cantidad que puedas perder sin afectar tus finanzas. Compara comisiones, depósito mínimo y regulación antes de elegir dónde operar.

¿Es lo mismo ser trader que ser inversionista?

No. El trader busca aprovechar movimientos de precio a corto plazo y opera con frecuencia, mientras que el inversionista mantiene sus activos durante años para beneficiarse del crecimiento de las empresas o de los intereses. Los dos asumen riesgo, pero el trader suele asumir más rotación y más costos.

¿Se puede vivir del trading?

Es posible, pero difícil. Exige capital, disciplina y un plan de gestión del riesgo, y muchos traders minoristas pierden dinero, sobre todo con productos apalancados. Antes de dejar tu empleo, mide tus resultados en cuenta demo y con poco capital durante un periodo largo.

¿Necesito un título universitario para ser trader?

No es obligatorio para operar por cuenta propia. Para trabajar como operador en una casa de bolsa suelen pedir estudios en finanzas o afines y una certificación, como la de la AMIB en México. En cualquier caso, la formación continua en análisis y gestión del riesgo marca la diferencia.

¿Cómo practico trading sin arriesgar dinero?

Abre una cuenta demo con dinero virtual en un bróker o plataforma. Así pruebas estrategias, aprendes a colocar órdenes y a usar stop loss sin arriesgar capital. Ten en cuenta que la demo no reproduce del todo la presión emocional ni el deslizamiento de precios de una cuenta real.