Una Afore es una Administradora de Fondos para el Retiro: una institución privada que administra el ahorro para el retiro de los trabajadores afiliados al IMSS y al ISSSTE. Debe estar registrada y autorizada por la CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro), cuyo objetivo es que todos los trabajadores dispongan de una pensión al momento de su retiro.
Puntos clave
- Qué es: una institución privada que administra tu ahorro para el retiro, autorizada por la CONSAR.
- Tu cuenta: se forma con aportaciones del trabajador, el patrón y el gobierno, divididas en subcuentas (RCV, vivienda, voluntarias...).
- Cómo se invierte: a través de las SIEFORES Generacionales, agrupadas por tu año de nacimiento.
- Cómo elegir: fíjate en el rendimiento neto; las comisiones están topadas (0.538% promedio en 2026).
¿Qué es una Afore?
Las Afores son instituciones distintas de las aseguradoras y los bancos: deben dedicarse únicamente a administrar los fondos captados, aunque muchos grupos financieros tienen su propia Afore, como Banorte o Banamex.
Tu cuenta individual se forma con las aportaciones del trabajador, el patrón y el Estado, depositadas de forma bimestral (enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre) y divididas en subcuentas:
Tu cuenta individual se forma con las aportaciones del trabajador, el patrón y el Estado, depositadas de forma bimestral (enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre) y divididas en subcuentas:
- Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez (RCV).
- Aportaciones voluntarias.
- Aportaciones complementarias.
- Subcuenta SAR (cotizaciones anteriores a julio de 1997).
- Vivienda.
Los fondos los invierten las SIEFORES (Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro). Desde diciembre de 2019, la clasificación pasó de 5 a 10 SIEFORES Generacionales, agrupadas por año de nacimiento, de modo que tu ahorro ajusta su riesgo automáticamente conforme te acercas al retiro, sin que tengas que cambiarte de fondo.
Fondo generacional |
Año de nacimiento |
Inicial |
1995 en adelante |
Generacional 90-94 |
1990-1994 |
Generacional 85-89 |
1985-1989 |
Generacional 80-84 |
1980-1984 |
Generacional 75-79 |
1975-1979 |
Generacional 70-74 |
1970-1974 |
Generacional 65-69 |
1965-1969 |
Generacional 60-64 |
1960-1964 |
Generacional 55-59 |
1955-1959 |
De Pensiones |
1954 o antes |
Las SIEFORES se diferencian por su relación rentabilidad/riesgo. La Inicial (los más jóvenes) asume más riesgo e invierte a largo plazo en renta variable, con más potencial de rendimiento. En cambio, la Generacional 55-59 y la De Pensiones priorizan preservar el capital con instrumentos de renta fija, porque queda poco tiempo para recuperarse de caídas del mercado.
¿Cómo abrir una cuenta con una Afore?
Si trabajas formalmente y cobras por nómina, ya estás inscrito en el IMSS y en una Afore, pero puedes elegir la que prefieras y cambiarla una vez al año. Si no eres trabajador o no estás inscrito en el IMSS, también puedes abrir una cuenta y aportar con tu dinero, aunque sin la aportación patronal ni gubernamental. En la página de la CONSAR encontrarás todas las Afores, sus condiciones y estadísticas.
¿Qué ocurre si dejo de trabajar?
Tu cuenta no se pierde: el fondo acumulado sigue invirtiéndose hasta que cumplas la edad de retiro.
Además, puedes hacer un retiro parcial por desempleo: la cantidad menor entre 75 días de tu salario base de cotización y el 10% del saldo de tu subcuenta de RCV. Para acceder deben transcurrir 46 días desde que perdiste el empleo y solo puedes hacerlo una vez cada cinco años.
Además, puedes hacer un retiro parcial por desempleo: la cantidad menor entre 75 días de tu salario base de cotización y el 10% del saldo de tu subcuenta de RCV. Para acceder deben transcurrir 46 días desde que perdiste el empleo y solo puedes hacerlo una vez cada cinco años.
¿Cómo escoger la mejor Afore?
Escoger la mejor Afore puede marcar la diferencia entre una buena y una mala pensión. Según la CONSAR, elegir una con bajos rendimientos y altas comisiones puede resultar en una pensión hasta 30% menor.
Toma en cuenta tres puntos:
Toma en cuenta tres puntos:
- Rendimientos: el Rendimiento Neto es el rendimiento bruto menos la comisión, es decir, lo que tu ahorro gana realmente. La mejor Afore dependerá de tu grupo generacional.
- Comisiones: son lo que la Afore descuenta por administrar tu cuenta. Hoy están topadas y son muy similares (0.538% promedio en 2026).
- Servicios: la calidad de atención se mide en el Monitor Afore de la CONSAR. En las mediciones recientes, Inbursa y Coppel encabezan la calidad de servicio.
Preguntas frecuentes
Una Administradora de Fondos para el Retiro: una institución privada que administra el ahorro para el retiro de los trabajadores del IMSS y del ISSSTE, regulada por la CONSAR.
Con aportaciones del trabajador, el patrón y el gobierno, divididas en subcuentas: retiro, cesantía y vejez; vivienda; aportaciones voluntarias y complementarias; y SAR (anteriores a 1997).
Sí, puedes abrir una cuenta y aportar con tu dinero, aunque sin las aportaciones del patrón ni del gobierno.
Tu cuenta se mantiene y sigue generando rendimientos. Incluso puedes retirar una parte por desempleo (la cantidad menor entre 75 días de salario o el 10% de tu subcuenta de RCV), tras 46 días sin empleo y una vez cada 5 años.
Fuentes consultadas:
- CONSAR. SIEFORES Generacionales, comisiones 2026 y Monitor Afore (gob.mx/consar).
