Acciones defensivas: ¿Qué son y cuáles son las mejores?
Acciones defensivas: ¿Qué son y cuáles son las mejores?
Descubre qué son las acciones defensivas, cómo invertir en ellas desde México, sus sectores clave, ejemplos concretos como Nestlé o J&J, y si realmente valen la pena según tu perfil de riesgo. Protege tu portafolio con estabilidad y dividendos.
¿En qué acciones conviene invertir cuando la Bolsa Mexicana de Valores parece una montaña rusa? Si llevas tiempo siguiendo el mercado, sabes que hay etapas en las que la volatilidad domina y las noticias económicas no traen calma precisamente. En estos momentos, muchos inversionistas buscan refugio en activos que ofrezcan cierta estabilidad. Y ahí es donde entran las acciones defensivas.
¿Qué son las acciones defensivas?
Cuando hablamos de acciones defensivas, nos referimos a aquellas que pertenecen a empresas cuyo giro está ligado a sectores con demanda constante. Aunque la economía esté de cabeza, la gente sigue consumiendo lo básico: comida, medicinas, agua, luz, gas... Así que compañías que operan en esos sectores tienden a mantener ingresos estables.
En México, este tipo de acciones suelen encontrarse en sectores como:
Consumo básico (alimentos, higiene personal, productos del hogar)
Servicios públicos (energía eléctrica, agua potable, gas natural)
Salud y farmacéuticas
Antes de revisar en qué empresas mexicanas podrías invertir, vale la pena entender qué características definen a una acción defensiva:
Características típicas de las acciones defensivas
Baja volatilidad: Estas acciones no suelen moverse tanto como otras más cíclicas (como las tecnológicas o del sector automotriz). Eso significa que cuando hay nerviosismo en el mercado, su precio aguanta mejor.
Ingresos estables: La demanda por sus productos o servicios se mantiene, incluso en crisis. Por ejemplo, pase lo que pase con el dólar o el crecimiento del PIB, nadie deja de comprar comida o pagar la luz.
Crecimiento limitado: No esperes que estas acciones se disparen como una startup de fintech. Son empresas maduras, que ya alcanzaron una buena cuota de mercado y cuyo enfoque es mantener lo logrado, no crecer agresivamente.
Como observas en el siguiente gráfico, la rentabilidad histórica de las acciones de valor (muchas de ellas defensivas), contra las de crecimiento, ha sido relativamente menor, y mucho más predecible:
Rentabilidad histórica de las acciones de valor vs crecimiento | Fuente: DWS
Dividendos constantes: Un punto a favor de muchas acciones defensivas es que reparten dividendos de forma regular. Como no necesitan reinvertir demasiado en expansión, destinan parte de sus utilidades a premiar a sus accionistas. Eso las hace especialmente atractivas para inversionistas que buscan ingresos pasivos.
👉 Por eso, quienes compran este tipo de acciones suelen mantenerlas por largo plazo. Venderlas implicaría dejar de recibir ese flujo constante de dividendos, lo cual también ayuda a que sus precios no caigan tan fuerte como los de empresas más especulativas.
¿Qué tipos de acciones defensivas existen?
Aunque solemos hablar de “acciones defensivas” como un solo grupo, en realidad hay diferentes sectores que pueden funcionar como refugio cuando los mercados están inestables. Aquí te explico los tres más relevantes —y por qué tienen sentido si estás invirtiendo desde México.
1. Acciones de consumo básico
Este es, sin duda, el tipo más conocido de acciones defensivas. Aquí entran empresas que producen y venden productos que usamos todos los días: comida, bebidas, papel higiénico, jabón, pasta de dientes… cosas que no dejamos de consumir aunque haya recesión.
¿Te suenan nombres como Coca-Cola, Colgate o Walmart? Todas son empresas gigantes que dominan el sector del consumo básico a nivel mundial. Y aunque muchas no cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), sí están disponibles en plataformas que permiten invertir desde México, como GBM+, Kuspit o eToro.
Ejemplos destacados del sector:
Empresa
Rentabilidad 5 años
Ticker
The Coca-Cola Company
50%
KO
PepsiCo
3.6%
PEP
Procter & Gamble
35%
PG
Walmart
110%
WMT
Colgate-Palmolive
30%
CL
Estas compañías tienen algo en común: marcas consolidadas, operación global y una base de clientes muy leal. Eso les da una ventaja competitiva enorme en cualquier entorno económico.
Ejemplo de la cotización de Procter & Gamble a largo plazo
2. Acciones de servicios públicos
En segundo lugar, están las empresas del sector utilities, aquellas que distribuyen electricidad, gas o agua potable. Este tipo de servicios son esenciales y, por lo tanto, su demanda es constante, sin importar si el dólar está alto, si hay inflación o si las tasas suben.
Estas acciones suelen tener menor crecimiento que una tecnológica como Nvidia, pero a cambio te ofrecen mayor previsibilidad en épocas de inestabilidad económica.
Cotización de Iberdrola los últimos cinco años (acción defensiva)
3. Acciones del sector lujo
¿Sabías que el lujo también puede ser defensivo? Aunque suene raro, los consumidores de alta gama suelen ser menos sensibles a las crisis económicas, simplemente porque tienen suficiente capital para mantener su estilo de vida.
Este tipo de empresas —ropa de diseñador, relojes suizos, autos deportivos— venden exclusividad y prestigio, y cuentan con clientes fieles que compran pase lo que pase.
Invertir en lujo no es para todos, pero si buscas diversificar tu portafolio con activos que no se vean tan afectados en recesiones, puede ser una opción interesante para tener en el radar.
Cotización de Hermes los últimos cinco años (acción defensiva)
¿Qué tienen en común todas estas acciones?
Estabilidad, ingresos constantes y resistencia en tiempos turbulentos. Eso no significa que nunca bajen de precio, pero sí que suelen caer menos cuando todo lo demás se viene abajo. Además, muchas reparten dividendos atractivos, lo que añade valor si estás construyendo un portafolio a largo plazo.
¿Cómo invertir en acciones defensivas desde México?
Ya vimos qué son y qué tipos de acciones defensivas existen. Ahora viene lo más importante: cómo incluirlas en tu portafolio de inversión de forma inteligente y sostenible a largo plazo.
En México, tienes varias rutas para invertir en este tipo de acciones, ya sea directamente en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), o bien desde plataformas que te permiten acceder a mercados internacionales (como Kuspit, GBM+, eToro o Flink). Pero antes de abrir una cuenta y lanzarte a comprar, es útil entender bien las dos estrategias más comunes:
Comprar acciones directamente y hacer DCA con reinversión de dividendos
Este es el camino clásico. Consiste en comprar acciones de empresas defensivas (como Coca-Cola o Walmart) y mantenerlas en el tiempo. Como muchas de estas compañías reparten dividendos de forma regular, obtienes un ingreso pasivo que puedes reinvertir para acelerar el crecimiento de tu capital.
Este enfoque tiene una doble ventaja:
Ingresos recurrentes: Aunque la acción baje, sigues cobrando dividendos.
Interés compuesto: Al reinvertir los dividendos, tus rendimientos pueden crecer de forma exponencial con el paso de los años.
Una estrategia que funciona bien para este tipo de activos es el Dollar Cost Averaging (DCA). Aunque suene muy gringo, muchos inversionistas mexicanos ya lo aplican:
💡 Consiste en invertir una cantidad fija cada mes, sin importar si la acción subió o bajó. Esto ayuda a evitar comprar caro en pánico o dejar de invertir por miedo al ruido del mercado.
Aunque estas acciones son estables, no están libres de riesgo. Por eso se recomienda tener nociones básicas de análisis fundamental, estar al tanto de los reportes trimestrales de cada empresa y, sobre todo, ser disciplinado: seguir invirtiendo mes con mes, llueva o truene.
Ya mencionamos varias empresas defensivas arriba, pero si te interesa profundizar en opciones que destacan por sus dividendos confiables, te invitamos a echarle un ojo a nuestro artículo sobre los aristócratas del dividendo. Allí verás empresas que han pagado dividendos durante más de 25 años sin fallar, incluso aumentando el monto cada año.
Invertir en acciones defensivas a través de ETFs o fondos: más simple, más diversificado
Estos instrumentos agrupan varias acciones que comparten una misma característica —por ejemplo, pertenecer al sector de consumo básico, servicios públicos o lujo— y permiten invertir en todo ese grupo con una sola compra. Así ganas diversificación inmediata, reduces riesgos y simplificas la gestión de tu portafolio.
Aquí te dejamos algunos ETFs enfocados en sectores que ya revisamos. Aunque no todos tienen rendimientos positivos recientes (recuerda que el desempeño pasado no garantiza el futuro), sí ofrecen exposición a sectores estables, útiles para proteger tu capital en tiempos de incertidumbre.
Sector
ETF (nombre)
Rentabilidad 3 años
Ticker
Consumo básico
iShares MSCI World Consumer Staples Sector UCITS ETF
1.46%
3SUE
Servicios públicos / Salud
Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF
-4.5%
LYPE
Sector lujo
Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF
-13%
GLUX
📌 Nota: Algunos ETFs como estos cotizan en Europa, pero puedes acceder a versiones equivalentes en mercados de Estados Unidos o comprarlos directamente si tu broker ofrece acceso internacional.
3 ejemplos de acciones defensivas
Ya hablamos de sectores y estrategias, pero ¿qué empresas específicas destacan por su carácter defensivo a nivel internacional? Aquí te comparto tres nombres que suelen estar en el radar de inversionistas conservadores por su estabilidad financiera, resiliencia en crisis y capacidad para generar ingresos constantes.
1. Nestlé
Nestlé (Ticker: NESN) es una de las mayores multinacionales del mundo en alimentos y bebidas. Está presente en más de 180 países, y entre sus marcas más conocidas están Nescafé, Maggi, KitKat y Chocapic. Seguramente tienes varios productos suyos en tu despensa sin darte cuenta.
Desde el punto de vista financiero, Nestlé ofrece algo que muchos buscan en épocas de incertidumbre: ingresos estables, márgenes sólidos y un historial impecable de dividendos. Sus productos son esenciales y su demanda apenas se ve afectada por las recesiones.
Política de dividendos en Nestlé
Además, es una empresa que ha sabido mantener su rentabilidad sin asumir grandes riesgos, y aunque no se espera que su acción tenga crecimientos espectaculares, sí ofrece solidez y flujo constante de caja, ideales para un portafolio defensivo.
Precio y cotización de Nestlé
📉 Dato útil para inversionistas mexicanos: Después de un retroceso de más del 20% desde sus máximos históricos, Nestlé cotiza actualmente a múltiplos atractivos para quienes buscan entrada a largo plazo.
2. Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (Ticker: JNJ) es una de las empresas más estables del sector salud a nivel global. Fabrica medicamentos, dispositivos médicos y productos de higiene personal. Su diversificación interna es enorme, lo cual la vuelve muy resistente ante cambios bruscos en el mercado.
Todo esto le permite no solo financiar su operación e innovación, sino también mantener un historial de dividendos ininterrumpido por décadas.
Resultados financieros de Johnson & Johnson
Y aunque algunos piensen que su acción está “cara”, sus múltiplos precio-beneficio están dentro de la media del sector. En pocas palabras: una empresa confiable, predecible y bien administrada, tres cualidades que cualquier inversionista defensivo valora.
Precio y cotización de Johnson & Johnson
3. LVMH
LVMH (Ticker: MC.PA), matriz de marcas como Louis Vuitton, Moët & Chandon y Hennessy, representa el lado más glamuroso de las acciones defensivas. Aunque opera en el sector del lujo, sus márgenes son altísimos y tiene una base de clientes muy leal y de alto poder adquisitivo, que mantiene su consumo incluso en recesiones.
Lo que hace especial a LVMH desde el punto de vista de inversión:
Presencia global tanto en tiendas físicas como online
Recompras frecuentes de acciones por parte del CEO Bernard Arnault (lo cual suele interpretarse como una señal de confianza interna)
Política estable de dividendos que la hace atractiva incluso para quienes buscan ingresos pasivos
Compras y ventas de Insiders de la acción LVMH
Si bien el sector del lujo puede parecer volátil, LVMH ha demostrado que el alto perfil de sus clientes y su solidez financiera le permiten resistir mejor que muchas otras compañías en épocas de crisis.
¿Vale la pena invertir en acciones defensivas?
Si estás buscando estabilidad y protección para tu portafolio, especialmente en momentos donde los mercados van a la baja o reina la incertidumbre económica, las acciones defensivas pueden ser una excelente opción. No te harán millonario de un día para otro, pero sí pueden ayudarte a preservar tu capital y generar ingresos constantes.
En cambio, si tu perfil es más agresivo y buscas rendimientos altos a corto plazo —asumiendo el riesgo que eso implica— probablemente prefieras acciones más volátiles, como las del sector tecnológico o consumo discrecional.
Ventajas y desventajas de invertir en acciones defensivas
Pros
Menor volatilidad, ideales si te incomodan los altibajos fuertes.
Dividendos frecuentes, que puedes usar como ingreso pasivo o reinvertir.
Resiliencia frente a crisis económicas o eventos globales inesperados.
Ayudan a que tu portafolio sea menos vulnerable en caídas generalizadas.
Contras
Menor potencial de crecimiento en mercados alcistas.
Valoraciones más altas (PER elevado), por ser percibidas como seguras.
No están exentas de riesgo: si hay una crisis global fuerte, también pueden caer.
Si lo que buscas es crecer tu patrimonio con estabilidad, mantenerte invertido sin sobresaltos y, de paso, construir una fuente de ingresos pasivos a través de dividendos, las acciones defensivas sí tienen mucho sentido para ti.
Y lo mejor: si reinviertes esos dividendos de forma disciplinada, puedes lograr que el famoso interés compuesto trabaje a tu favor a lo largo del tiempo. Esa es una fórmula simple, pero poderosa, para hacer crecer tu capital sin tener que estar pegado a las pantallas cada día.
