¿Por qué Warren Buffett compró acciones de Constellation Brands y cómo invertir desde México?

Warren Buffett, uno de los inversores más respetados y seguidos a nivel mundial, sorprendió al mercado al incrementar notablemente su participación en Constellation Brands, una empresa líder en la producción y comercialización de cerveza, vino y licores premium.

Este movimiento ha generado un gran interés entre los inversionistas mexicanos que buscan oportunidades sólidas y confiables en el mercado internacional.

En el presente artículo, explicaremos quién es Constellation Brands, por qué Buffett decidió apostar por ella, cómo analizar sus acciones desde México, las formas de invertir en ellas y si es un buen momento para sumarse a esta inversión.
 

Constellation Brands (STZ) es un coloso estadounidense en el ámbito de las bebidas alcohólicas, con casi 75 años de trayectoria, reconocida por su variado portafolio de marcas emblemáticas como Corona Extra, Modelo Especial, Pacífico, Kim Crawford (vino premium) y Tequila Casa Noble, entre otras.

Su actividad principal se enfoca en cervezas premium, que constituyen aproximadamente el 82% de sus ingresos. A pesar de una disminución en las ventas de vinos y licores, la compañía ha optimizado su eficiencia y ha reducido costos, logrando un incremento de su beneficio neto de cerca del 20% en 2025. Esto, sumado a márgenes operativos estables y un retorno sobre capital cercano al 30%, la posiciona como una empresa con fundamentos sólidos y atractivos para los inversionistas a largo plazo.

Opera en diversos países, incluyendo Estados Unidos, México, Canadá, Nueva Zelanda e Italia, y se distingue por su compromiso con la calidad, la innovación y la responsabilidad social y ambiental.

Características clave de Constellation Brands:

Aspecto	Descripción
Portafolio de marcas	Marcas líderes en cerveza, vino premium y licores con fuerte reconocimiento mundial
Presencia global	Operaciones en Estados Unidos, México, Canadá, Nueva Zelanda e Italia
Compromiso social	Programas de sustentabilidad, consumo responsable y apoyo comunitario
Innovación	Enfoque en calidad y desarrollo de nuevos productos
Resultados financieros	Retorno sobre capital cercano al 30%, márgenes operativos estables y flujo de caja sólido

Estos aspectos convierten a Constellation Brands en una empresa con fundamentos robustos con características altamente valoradas por los inversores a largo plazo.

En el cuarto trimestre de 2024, Warren Buffett, a través de Berkshire Hathaway, adquirió más de 5.6 millones de acciones de Constellation Brands.

En el primer trimestre de 2025, Warren Buffett aumentó su participación en Constellation Brands con una inversión que supera los 1,200 millones de dólares, alcanzando el 6.6% de la compañía. Esta adquisición se produce en un momento crucial, justo antes de su retiro, y refleja su filosofía de invertir en empresas con valoraciones razonables. Buffett identificó una oportunidad en la caída del precio de las acciones, que disminuyeron cerca del 15% en el año y casi un 25% en comparación con el año anterior, para comprar una empresa con sólidos fundamentos a un precio atractivo.

En el siguiente cuadro se presenta los Motivos de Buffett para invertir en Constellation Brands:

Factor clave	Descripción
Marcas premium con un fuerte posicionamiento	Constellation Brands posee cervezas mexicanas muy populares y con alta lealtad de los consumidores, como Corona, Modelo y Pacífico, que representan cerca del 82% de sus ingresos. Este reconocimiento de marca crea una base sólida de clientes y ventas recurrentes.
Fundamentos financieros robustos	A pesar de una disminución en las ventas de vinos y licores, la empresa ha incrementado su beneficio neto en aproximadamente un 20% gracias a mejoras en eficiencia y reducción de costos. Mantiene un retorno sobre capital cercano al 30%.
Precio atractivo	Las acciones se cotizan a un múltiplo precio-beneficio proyectado de alrededor de 15 veces, lo cual se considera bajo para una empresa con tan buenos fundamentos.
Dividendos	La compañía distribuye dividendos con un rendimiento superior al 2%, lo que proporciona ingresos recurrentes a los accionistas.
Sólido flujo de caja libre	Esto permite a la empresa financiar operaciones, dividendos y recompras de acciones sin comprometer su salud financiera.
Recompras de acciones	Constellation Brands tiene planes de recomprar más acciones propias, lo que generalmente aumenta el valor para los accionistas.
Modelo de negocio resiliente	A pesar de las incertidumbres por aranceles y condiciones macroeconómicas, la empresa mantiene márgenes estables y un retorno sobre capital cercano al 30%.
Ventajas competitivas y presencia global	La empresa cuenta con una cadena de suministro eficiente y una fuerte presencia en Estados Unidos, México, Nueva Zelanda e Italia, lo que le permite aprovechar diversos mercados y mantener una ventaja competitiva sostenible.
Oportunidad ante la volatilidad	Buffett suele buscar oportunidades en activos subvalorados por el mercado, y la caída del precio de las acciones de Constellation (casi un 25% en un año) representa para él una oportunidad de compra.
Inversión de Buffett	Inversión de más de 2,600 millones USD y participación del 6.6%

Para los inversores mexicanos, estas características hacen que Constellation Brands sea una opción atractiva para diversificar portafolios con una empresa estable, reconocida y con potencial de crecimiento, respaldada además por la confianza del legendario Warren Buffett.

Para un inversionista mexicano, el análisis de Constellation Brands requiere considerar tanto los factores financieros como el entorno macroeconómico y comercial que impacta a la empresa.

Factores clave a considerar:

Aspecto	Descripción
Impacto de aranceles	Aranceles impuestos a México (cerveza y aluminio) que encarecen costos y afectan previsiones.
Exposición al mercado hispano	Cerca del 50% de las ventas cerveceras en Estados Unidos provienen de consumidores hispanos, incluyendo mexicanos.
Resultados financieros	Beneficio por acción (BPA) de 13.78 USD en 2025, con previsión de 12.75 USD para 2026.
Múltiplos de valoración	Precio/beneficio de 15 veces, atractivo para una empresa con retornos altos y flujo de caja sólido.
Dividendos y recompra	Rendimiento por dividendo >2% y programa activo de recompra de acciones.
Riesgos	Incertidumbre por aranceles, inflación, y consumo cauteloso en el mercado hispano

Este análisis revela que, a pesar de los riesgos regulatorios y económicos, la empresa conserva fundamentos robustos y una estrategia centrada en la calidad y la eficiencia operativa.

Las acciones de Constellation Brands (NYSE: STZ) pueden adquirirse a través de eToro a continuación indicaremos los pasos:

 

1. Elija una plataforma. Si es principiante, seleccionar una plataforma de compraventa de acciones. 

2. Abra su cuenta. Proporcione su información personal y regístrese. 

3. Confirme sus datos de pago. Tendrá que ingresar fondos en su cuenta mediante transferencia bancaria, tarjeta de débito o tarjeta de crédito y Paypal (solo disponible después del primer depósito mínimo) 

Con nuestra cuenta abierta, tan solo desplegamos el menú principal arriba a la izquierda, y con este desplegado, hacemos clic sobre el botón azul "depositar fondos".

4. Busque en la plataforma el código de la acción:
Para ello, en la pantalla principal de inicio, en la parte alta de la lupa, escribiremos el nombre de la empresa, o el ticker en nuestro caso es STZ

5. Investigue las acciones. La plataforma debe proporcionar la información más reciente disponible. Entre sus secciones tenemos: 

Por ejemplo, si hacemos clic en gráfica, se nos abrirá el gráfico de la acción STZ con velas japonesas y temporalidad de un día

Hecho esto, podemos pasar a comprarla, para lo que será conveniente, establecer la orden de compra. 

 

6. Compre sus valores. Coloque una orden de mercado o una orden limitada con el número de acciones que prefiera. Así de sencillo. Establezca sus take profit y stop loss. 

En el gráfico a continuación puedes ver el histórico de las acciones de Constellation Brands:

Estructura de capital:

El momento adecuado para adquirir acciones depende de diversos factores, incluyendo el análisis técnico y fundamental. Para 2025, a pesar de que el consenso entre analistas es variado, con un potencial de crecimiento moderado cercano al 14%, la decisión de Warren Buffett de incrementar su participación en Constellation Brands durante un periodo de descenso en el precio de sus acciones es una clara señal de confianza en el valor a largo plazo de la compañía. Aunque la empresa enfrenta retos como aranceles y un crecimiento estancado en ventas, sus sólidos fundamentos financieros, su cartera de marcas premium y su enfoque estratégico la posicionan como una inversión defensiva atractiva.

Para el inversionista mexicano, esta puede ser una oportunidad para acceder a un activo respaldado por uno de los mayores expertos en inversión global, siempre que se consideren los siguientes aspectos en la inversión:

Aspectos	Descripión
Monitorear el tipo de cambio	Las inversiones en dólares generan exposición al tipo de cambio peso-dólar, lo que puede influir en el rendimiento final.
Diversificar la inversión	Aunque Constellation Brands es una opción atractiva, se aconseja diversificar para reducir riesgos.
Mantenerse informado	Es importante seguir las noticias financieras y los reportes trimestrales de la empresa para ajustar la estrategia de inversión.
Realizar análisis	Es fundamental llevar a cabo un análisis de riesgos y mantener una perspectiva a largo plazo.

La reciente caída en su precio puede representar una oportunidad para aquellos que buscan un activo con fundamentos sólidos y resiliencia en un sector tradicional. Sin embargo, como toda inversión, requiere un análisis personal y considerar tu perfil de riesgo y horizonte de inversión.

Invertir en Constellation Brands puede ser una excelente oportunidad para diversificar tu portafolio con una empresa robusta y respaldada por uno de los inversionistas más reconocidos del mundo. Recuerda siempre realizar tu propia investigación y consultar con un asesor financiero antes de tomar decisiones financieras.