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JP Morgan gestiona más de 70 ETFs cotizados en Estados Unidos y se ha ganado un lugar propio en la gestión activa, sobre todo en renta fija. Su fondo de bajo costo más conocido, el BBUS, replica la bolsa estadounidense por apenas 0,02% de comisión anual, y buena parte de su catálogo se puede comprar desde México a través del SIC.
En esta guía repasamos los ETFs de JP Morgan con mejor rentabilidad de los últimos cinco años en renta variable y en bonos, qué estrategia siguen y cómo comprarlos desde una casa de bolsa mexicana. Todo, explicado sin vueltas.
Puntos clave
- Gestión activa: la fortaleza de los ETFs de JP Morgan, sobre todo en renta fija.
- BBUS: bolsa de EE.UU. por 0,02% de comisión anual.
- JEPI: su ETF estrella, dividendos más venta de opciones.
- Se compran vía SIC desde una casa de bolsa mexicana.
¿Qué es JP Morgan y por qué importa en el mundo de los ETFs?
Hablar de JP Morgan es hablar de una institución con más de dos siglos de historia. Fundado en 1799, este banco estadounidense ha sido pieza clave en la evolución de los mercados financieros globales. Aunque podríamos dedicarle toda una serie a su historia, en esta ocasión nos vamos a enfocar en su rol como emisor de ETFs —y especialmente en los que mejor han funcionado en los últimos años.
El primer ETF que lanzó JP Morgan fue el Diversified Return Global Equity (ticker: JPGE) en el año 2014. Este fondo buscaba seguir una estrategia smart beta, es decir, multifactorial, no basada en índices tradicionales. En su momento, Bob Deutsch —entonces director global de ETFs en la firma— adelantó que la verdadera apuesta era ir construyendo una gama de ETFs de gestión activa, no solo pasivos.
El JPGE tuvo momentos buenos: entre 2015 y 2017 incluso superó a su índice. Pero de ahí en adelante, su desempeño fue bajando hasta que terminó por debajo del benchmark. Finalmente, fue deslistado y liquidado en 2020.
Ese mismo enfoque activo se consolidó en 2016, con el lanzamiento del JPMorgan Disciplined High Yield (ticker: JPHY), un ETF de renta fija que invierte en bonos de alto rendimiento —lo que en la práctica significa bonos con baja calificación crediticia, pero con buen potencial de retorno. Si se compara con su rival más cercano, el JNK, el fondo de JP Morgan ha salido mejor parado desde su debut.
¿Cuántos ETFs de JP Morgan hay disponibles en México?
A la fecha, la firma tiene más de 70 ETFs cotizando en Estados Unidos, y buena parte de ellos pueden comprarse desde México a través del SIC. Uno de los que no está disponible —y que muchos inversionistas buscan— es el JEPI (JPMorgan Equity Premium Income), un fondo lanzado en 2020 que ya supera los 45 mil millones de dólares en activos bajo gestión.
El atractivo de JEPI es claro: combina una estrategia de venta de opciones call cubiertas con cobro de dividendos, lo que permite generar un ingreso periódico sin necesidad de vender las posiciones. Es uno de los ETFs más exitosos del banco, aunque no ha estado disponible de forma directa en el SIC mexicano.
Los ETFs de JP Morgan con mejor rendimiento: Renta Variable y Renta Fija
Si estás buscando ETFs sólidos de JP Morgan para tu portafolio y te interesa ver resultados reales a mediano plazo, acá te van los más rentables en los últimos cinco años. La selección está dividida entre renta variable (acciones) y renta fija (bonos), todos disponibles para inversionistas mexicanos a través del Sistema Internacional de Cotizaciones.
Renta variable: los 3 ETFs con mejor desempeño
Estos fondos invierten en acciones de distintos mercados y han sido los más rentables de la gestora en los últimos cinco años:
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BBUS – JPMorgan BetaBuilders US Equity
- Retorno 5 años (anualizado): +12,82%
- Comisión anual: 0,02%
- Tiene versión de acumulación: BBUSA/N
Este ETF replica al mercado accionario de Estados Unidos con una estructura de bajo costo. Ideal para quienes buscan exposición amplia al S&P sin pagar de más.
-
BBCA – JPMorgan BetaBuilders Canada
- Retorno 5 años (anualizado): +11,58%
- Comisión anual: 0,19%
Apuesta por acciones canadienses, un mercado poco explorado pero con empresas estables del sector energético, financiero y de materias primas.
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BBJP – JPMorgan BetaBuilders Japan
- Retorno 5 años (anualizado): +9,30%
- Comisión anual: 0,19%
Fondo que replica al mercado japonés. Si bien Japón no es la estrella de crecimiento, ha tenido años consistentes y baja volatilidad.
Renta fija: dos opciones de Tesoro de EE.UU.
En cuanto a ETFs de bonos, JP Morgan también tiene opciones interesantes para perfiles conservadores. Estos dos son de los más usados para estacionar liquidez con bajo riesgo de tasa:
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MBIL/N – JPMorgan BetaBuilders US Treasury 0-1 Yr UCITS
- Tipo: bonos del Tesoro de EE.UU. a 0-1 año
- Comisión anual (TER): 0,07%
Bonos del Tesoro de muy corto plazo, ideal para perfiles conservadores que quieren estacionar liquidez con un riesgo de tasa mínimo.
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MB3M/N – JPMorgan BetaBuilders US Treasury 0-3 Months UCITS (MXN Hedged)
- Tipo: Tesoro de EE.UU. a 0-3 meses, con cobertura al peso
- Comisión anual (TER): 0,07%
Fondo muy corto plazo, con cobertura cambiaria al peso mexicano y estructura de acumulación. Útil para estacionar liquidez sin quedar expuesto al tipo de cambio. Al ser una clase de creación reciente, todavía no tiene historial a cinco años.
JP Morgan tiene varios ETFs de renta fija listados en el SIC; nos centramos en estos dos por ser los más útiles para gestión de liquidez. El resto son prácticamente los mismos productos sin cobertura cambiaria o con versión de distribución en vez de acumulación.
Datos a 30/06/2026 (rentabilidades anualizadas) y 31/07/2026 (comisiones y patrimonio). Fuente: J.P. Morgan Asset Management.
¿Dónde se pueden comprar ETFs de JP Morgan desde México?
Si ya tienes en la mira uno de los ETFs de JP Morgan, el siguiente paso es bastante sencillo. Se pueden comprar desde cualquier casa de bolsa mexicana regulada por la CNBV, siempre y cuando tengas activo un contrato de intermediación bursátil. Básicamente, es el trámite estándar para operar en Bolsa desde México.
También existe la opción de adquirirlos vía brokers extranjeros que tengan acceso directo al mercado de Estados Unidos o al propio SIC. Solo un detalle importante: asegurarte de que estén regulados en países con buen marco legal y reputación, como Estados Unidos, Canadá o países europeos. Esto es clave para evitar riesgos innecesarios.
También existe la opción de adquirirlos vía brokers extranjeros que tengan acceso directo al mercado de Estados Unidos o al propio SIC. Solo un detalle importante: asegurarte de que estén regulados en países con buen marco legal y reputación, como Estados Unidos, Canadá o países europeos. Esto es clave para evitar riesgos innecesarios.
¿Vale la pena invertir en ETFs de JP Morgan?
JP Morgan llegó tarde a los ETFs, pero encontró su nicho donde BlackRock y Vanguard pesaban menos: la gestión activa, sobre todo en renta fija. Sus fondos rinden mejor en tramos de volatilidad que en mercados tranquilos, y su bajo costo los hace competitivos frente a los índices. Si quieres diversificar fuera de lo típico, revisa la comisión y el retorno de cada ETF disponible en el SIC y arma tu posición desde una casa de bolsa mexicana según tu perfil de riesgo.
Preguntas Frecuentes sobre los ETFs de JP Morgan
JEPI cotiza en el NYSE y no ha estado disponible de forma directa en el SIC mexicano. Para operarlo suele hacer falta un bróker con acceso al mercado de Estados Unidos; conviene confirmar la disponibilidad con tu casa de bolsa.
El BBUS (BetaBuilders U.S. Equity) es de los más baratos, con un ratio de gastos de 0,02% anual. Replica al mercado accionario estadounidense a un costo mínimo.
Depende de la clase. Muchos ETFs de JP Morgan tienen versión de distribución, que reparte los dividendos, y versión de acumulación (con la letra A o N), que los reinvierte automáticamente en el fondo.
Depende de tu objetivo. Los ETFs activos de JP Morgan buscan superar al índice en renta fija y en entornos volátiles; los pasivos de Vanguard o iShares suelen ser más baratos y predecibles para una exposición amplia a largo plazo.
Las ganancias por la venta de ETFs del SIC se declaran ante el SAT. La casa de bolsa suele actuar como retenedor y emitir la constancia; conviene confirmar el tratamiento con tu intermediario o con un contador.
Fuentes consultadas:
- J.P. Morgan Asset Management
- Morningstar
- CNBV
