JP Morgan no es solo uno de los bancos más grandes del mundo; también se ha vuelto un actor relevante en el mundo de los ETFs, sobre todo en la gestión activa de renta fija. En este artículo revisamos cuáles han sido sus fondos cotizados más rentables en los últimos cinco años, tanto en renta variable como en bonos, y explicamos qué los hace destacar frente a otros emisores como Vanguard o iShares.
Además, te contamos cuáles están disponibles en México a través del SIC, cómo comprarlos desde una casa de bolsa local y por qué vale la pena tenerlos en el radar si estás buscando diversificar con productos internacionales, pero accesibles desde tu cuenta mexicana. Todo, explicado sin vueltas.
¿Qué es JP Morgan y por qué importa en el mundo de los ETFs?
Hablar de JP Morgan es hablar de una institución con más de dos siglos de historia. Fundado en 1799, este banco estadounidense ha sido pieza clave en la evolución de los mercados financieros globales. Aunque podríamos dedicarle toda una serie a su historia, en esta ocasión nos vamos a enfocar en su rol como emisor de ETFs —y especialmente en los que mejor han funcionado en los últimos años.
El primer ETF que lanzó JP Morgan fue el Diversified Return Global Equity (ticker: JPGE) en el año 2014. Este fondo buscaba seguir una estrategia smart beta, es decir, multifactorial, no basada en índices tradicionales. En su momento, Bob Deutsch —entonces director global de ETFs en la firma— adelantó que la verdadera apuesta era ir construyendo una gama de ETFs de gestión activa, no solo pasivos.
El JPGE tuvo momentos buenos: entre 2015 y 2017 incluso superó a su índice. Pero de ahí en adelante, su desempeño fue bajando hasta que terminó por debajo del benchmark. Finalmente, fue deslistado y liquidado en 2020.
Ese mismo enfoque activo se consolidó en 2016, con el lanzamiento del JPMorgan Disciplined High Yield (ticker: JPHY), un ETF de renta fija que invierte en bonos de alto rendimiento —lo que en la práctica significa bonos con baja calificación crediticia, pero con buen potencial de retorno. Si se compara con su rival más cercano, el JNK, el fondo de JP Morgan ha salido mejor parado desde su debut.
¿Cuántos ETFs de JP Morgan hay disponibles en México?
A la fecha, la firma tiene 61 ETFs cotizando en Estados Unidos, de los cuales 59 pueden comprarse desde México a través del SIC. Uno de los que no está disponible —y que muchos inversionistas buscan— es el JEPI (JPMorgan Equity Premium Income), un fondo lanzado en 2020 que ya acumula más de 33 mil millones de dólares en activos bajo gestión.
El atractivo de JEPI es claro: combina una estrategia de venta de opciones call cubiertas con cobro de dividendos, lo que permite generar un ingreso periódico sin necesidad de vender las posiciones. Es uno de los ETFs más exitosos del banco, aunque todavía no se puede acceder directamente a él desde México.
Los ETFs de JP Morgan con mejor rendimiento: Renta Variable y Renta Fija
Si estás buscando ETFs sólidos de JP Morgan para tu portafolio y te interesa ver resultados reales a mediano plazo, acá te van los más rentables en los últimos cinco años. La selección está dividida entre renta variable (acciones) y renta fija (bonos), todos disponibles para inversionistas mexicanos a través del Sistema Internacional de Cotizaciones.
Renta variable: los 3 ETFs con mejor desempeño
Estos fondos invierten en acciones de distintos mercados y han sido los más rentables de la gestora en los últimos cinco años:
- BBUS – JPMorgan BetaBuilders US Equity
- Retorno 5 años: +19.26%
- Comisión anual: 0.02%
- Tiene versión de acumulación: BBUSA/N
Este ETF replica al mercado accionario de Estados Unidos con una estructura de bajo costo. Ideal para quienes buscan exposición amplia al S&P sin pagar de más.
- BBCA – JPMorgan BetaBuilders Canada
- Retorno 5 años: +14.52%
- Comisión anual: 0.19%
Apuesta por acciones canadienses, un mercado poco explorado pero con empresas estables del sector energético, financiero y de materias primas.
- BBJP – JPMorgan BetaBuilders Japan
- Retorno 5 años: +12.70%
- Comisión anual: 0.19%
Fondo que replica al mercado japonés. Si bien Japón no es la estrella de crecimiento, ha tenido años consistentes y baja volatilidad.
Renta fija: los 2 bonos con mejor rendimiento
En cuanto a ETFs de bonos, JP Morgan también tiene opciones interesantes. Estos dos han sido los más destacados en términos de rentabilidad, sobre todo considerando el contexto de tasas recientes:
- MBIL/N – JPMorgan BetaBuilders US Treasury 0-1 Yr UCITS
- Retorno 5 años: +33.33%
- Comisión anual: 0.10%
Bonos del Tesoro de corto plazo, ideal para perfiles conservadores. Este ETF ha sabido surfear bien las subidas de tasas, entregando un rendimiento sobresaliente para su tipo de activo.
- MB3M/N – JPMorgan BetaBuilders US Treasury 0-3 Months UCITS (MXN Hedged)
- Retorno 5 años: +21.25%
- Comisión anual: 0.10%
Fondo muy corto plazo, con cobertura cambiaria al peso mexicano y estructura de acumulación. Útil para estacionar liquidez sin quedar expuesto al tipo de cambio.
Aunque hay 10 ETFs de renta fija de JP Morgan listados en el SIC, solo mencionamos estos dos porque:
- Seis tuvieron retornos negativos en los últimos cinco años.
- Los otros dos son prácticamente los mismos que los anteriores, pero sin cobertura cambiaria y con versión de distribución en vez de acumulación.
¿Dónde se pueden comprar ETFs de JP Morgan desde México?
Si ya tienes en la mira uno de los ETFs de JP Morgan, el siguiente paso es bastante sencillo. Se pueden comprar desde cualquier casa de bolsa mexicana regulada por la CNBV, siempre y cuando tengas activo un contrato de intermediación bursátil. Básicamente, es el trámite estándar para operar en Bolsa desde México.
También existe la opción de adquirirlos vía brokers extranjeros que tengan acceso directo al mercado de Estados Unidos o al propio SIC. Solo un detalle importante: asegurarte de que estén regulados en países con buen marco legal y reputación, como Estados Unidos, Canadá o países europeos. Esto es clave para evitar riesgos innecesarios.
También existe la opción de adquirirlos vía brokers extranjeros que tengan acceso directo al mercado de Estados Unidos o al propio SIC. Solo un detalle importante: asegurarte de que estén regulados en países con buen marco legal y reputación, como Estados Unidos, Canadá o países europeos. Esto es clave para evitar riesgos innecesarios.
¿Vale la pena invertir en ETFs de JP Morgan?
Cuando JP Morgan entró al mundo de los ETFs, no la tuvo fácil. El terreno ya estaba dominado por gigantes como BlackRock (iShares) y Vanguard, sobre todo en el segmento de gestión pasiva. Pero con el paso del tiempo, supo encontrar su nicho: los ETFs de gestión activa.
En especial, sus ETFs de renta fija han mostrado un desempeño competitivo, sobre todo en periodos de alta volatilidad o incertidumbre en los mercados. En tiempos más tranquilos, suelen comportarse muy similar a sus índices de referencia, lo cual no está nada mal si se considera la calidad del emisor y sus bajos costos.
Así que si estás buscando alternativas para diversificar fuera de lo típico, los ETFs activos de JP Morgan pueden ser una opción para analizar más a fondo. No son mágicos ni infalibles, pero en escenarios donde otros tambalean, ellos han demostrado tener con qué responder.
En especial, sus ETFs de renta fija han mostrado un desempeño competitivo, sobre todo en periodos de alta volatilidad o incertidumbre en los mercados. En tiempos más tranquilos, suelen comportarse muy similar a sus índices de referencia, lo cual no está nada mal si se considera la calidad del emisor y sus bajos costos.
Así que si estás buscando alternativas para diversificar fuera de lo típico, los ETFs activos de JP Morgan pueden ser una opción para analizar más a fondo. No son mágicos ni infalibles, pero en escenarios donde otros tambalean, ellos han demostrado tener con qué responder.
