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En México, alcanzar la salud financiera implica más que ahorrar: requiere encontrar vehículos de inversión seguros y accesibles. Entre las opciones disponibles, Cetesdirecto destaca como la plataforma pública creada por el Gobierno de México para comprar valores gubernamentales sin intermediarios ni comisiones, desde $100 MXN.
La foto de septiembre de 2026 es distinta a la de hace un par de años. Los CETES a 28 días rinden un 6,15% y los de 728 días un 8,01%, tras dos recortes de Banxico en lo que va de año. Con una inflación del 3,42%, el rendimiento real sigue siendo positivo, pero ya no estamos en el terreno de los dos dígitos.
A eso hay que restarle un cambio fiscal que mucha gente no ha visto: la retención de ISR sobre intereses subió del 0,50% al 0,90% en 2026. A continuación, cómo funciona la plataforma, qué paga hoy cada instrumento y cómo abrir tu cuenta paso a paso.
A eso hay que restarle un cambio fiscal que mucha gente no ha visto: la retención de ISR sobre intereses subió del 0,50% al 0,90% en 2026. A continuación, cómo funciona la plataforma, qué paga hoy cada instrumento y cómo abrir tu cuenta paso a paso.
Puntos clave
- Los CETES a 28 días pagan un 6,15% y los de 728 días un 8,01% (subasta del 22 de septiembre de 2026).
- Inviertes desde $100 y hasta $10.000.000, sin comisiones de apertura ni de operación.
- La retención de ISR es del 0,90% sobre el capital en 2026, no sobre el interés.
- No hay cobertura del IPAB: el respaldo es directamente el Gobierno Federal.
¿Qué es Cetesdirecto y cómo funciona?
Cetesdirecto es un programa administrado por Nacional Financiera (Nafin) en coordinación con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y el Banco de México. Permite que cualquier persona mayor de 18 años invierta directamente en instrumentos de deuda pública federal sin pagar comisiones. En términos simples, al invertir en Cetesdirecto le prestas dinero al Gobierno de México, que lo devuelve con intereses en un plazo determinado. Por eso se considera la inversión de menor riesgo disponible en el país.
La plataforma administra hoy alrededor de $217.000 millones y supera los 2,89 millones de clientes. Si quieres entender primero el instrumento antes que la plataforma, aquí tienes la guía de qué son los CETES y cómo invertir en ellos.
La plataforma administra hoy alrededor de $217.000 millones y supera los 2,89 millones de clientes. Si quieres entender primero el instrumento antes que la plataforma, aquí tienes la guía de qué son los CETES y cómo invertir en ellos.
¿Cuánto pagan los CETES hoy?
Estas son las tasas de la última subasta, celebrada el martes 22 de septiembre de 2026 con fecha de colocación el jueves 24:
Plazo |
Rendimiento anual |
Observación |
|---|---|---|
CETES 28 días |
6,15% |
El plazo más usado; se subasta cada semana |
CETES 91 días |
6,59% |
Subasta semanal |
CETES 182 días |
6,91% |
Subasta semanal |
CETES 364 días |
7,24% |
No se subasta todas las semanas; dato del 17 de septiembre de 2026 |
CETES 728 días |
8,01% |
El plazo más rentable hoy |
Dos lecturas importantes. La primera: la curva está claramente inclinada. Entre el plazo más corto y el más largo hay casi dos puntos porcentuales de diferencia, así que amarrar plazo se paga. La segunda: la tendencia de fondo es a la baja. Hace un año el CETE a 28 días rondaba el 7,35% y hoy está en el 6,15%, unos 120 puntos base menos, en línea con los recortes de Banxico.
La tasa objetivo del Banco de México está en el 6,50% desde el 7 de mayo de 2026. En 2026 ha recortado dos veces, 50 puntos base en total, y en su reunión del 24 de septiembre mantuvo el tipo por tercera vez consecutiva y por unanimidad. El ciclo de bajadas parece haberse detenido, al menos por ahora.
La tasa objetivo del Banco de México está en el 6,50% desde el 7 de mayo de 2026. En 2026 ha recortado dos veces, 50 puntos base en total, y en su reunión del 24 de septiembre mantuvo el tipo por tercera vez consecutiva y por unanimidad. El ciclo de bajadas parece haberse detenido, al menos por ahora.
El rendimiento real y el que de verdad te llevas
El número que anuncia la subasta es bruto y nominal. Para saber qué ganas de verdad hay que descontar dos cosas.
La inflación, que en la primera quincena de septiembre de 2026 fue del 3,42% anual según el INEGI. Descontada del 6,15% del CETE a 28 días, deja un rendimiento real de aproximadamente el 2,64%.
Y el ISR. Aquí está el cambio que más gente desconoce: la Ley de Ingresos de la Federación para 2026, publicada en el Diario Oficial el 7 de noviembre de 2025, elevó la tasa de retención anual del 0,50% al 0,90%. Ojo al detalle, porque no es menor: esa retención se calcula sobre el capital invertido, no sobre el interés ganado, y se prorratea por los días que tengas el dinero colocado. Nafin la aplica automáticamente y emite la constancia anual.
Sumando ambas cosas, un CETE a 28 días al 6,15% deja en la práctica en torno a un 1,8% de rendimiento real neto. Sigue siendo positivo, que no es poco, pero conviene tenerlo en la cabeza antes de comparar con otros productos. La retención es provisional y acreditable: en tu declaración anual el impuesto definitivo se calcula sobre el interés real y puede salirte saldo a favor. Lo explicamos en detalle en la guía sobre cómo declarar tus ganancias de inversión en México.
La inflación, que en la primera quincena de septiembre de 2026 fue del 3,42% anual según el INEGI. Descontada del 6,15% del CETE a 28 días, deja un rendimiento real de aproximadamente el 2,64%.
Y el ISR. Aquí está el cambio que más gente desconoce: la Ley de Ingresos de la Federación para 2026, publicada en el Diario Oficial el 7 de noviembre de 2025, elevó la tasa de retención anual del 0,50% al 0,90%. Ojo al detalle, porque no es menor: esa retención se calcula sobre el capital invertido, no sobre el interés ganado, y se prorratea por los días que tengas el dinero colocado. Nafin la aplica automáticamente y emite la constancia anual.
Sumando ambas cosas, un CETE a 28 días al 6,15% deja en la práctica en torno a un 1,8% de rendimiento real neto. Sigue siendo positivo, que no es poco, pero conviene tenerlo en la cabeza antes de comparar con otros productos. La retención es provisional y acreditable: en tu declaración anual el impuesto definitivo se calcula sobre el interés real y puede salirte saldo a favor. Lo explicamos en detalle en la guía sobre cómo declarar tus ganancias de inversión en México.
Catálogo de inversión en Cetesdirecto: instrumentos disponibles
Cetesdirecto no es un solo producto, sino un portal de acceso a varios valores gubernamentales y a dos fondos de inversión. Cada instrumento tiene características específicas según su plazo, rendimiento y objetivo financiero.
Instrumento |
Característica principal |
Ideal para… |
|---|---|---|
CETES |
Cupón cero: se compran con descuento y se pagan a valor nominal ($10) |
Metas a corto y medio plazo (28, 91, 182, 364 o 728 días) |
BONDDIA |
Fondo de deuda con liquidez diaria operado por Nafin; comisión anual en torno al 0,25% |
Mantener el dinero disponible mientras genera rendimiento |
BONOS |
Pagan interés fijo cada seis meses; plazos de 3 a 30 años |
Ingreso periódico a largo plazo |
BONDES F |
Interés variable ligado a la tasa de fondeo interbancario; plazos de 1 a 10 años |
Flujos periódicos que siguen a las tasas |
UDIBONOS |
Denominados en UDIs, se revalorizan con la inflación; plazos de 3, 10 y 30 años |
Proteger el poder adquisitivo a largo plazo |
ENERFIN |
Fondo de deuda del sector energía e infraestructura, con mayor riesgo |
Diversificar dentro de renta fija asumiendo más volatilidad |
Bonos del IPAB |
BPAG28, BPAG91 y BPA182, emitidos por el IPAB y no por el Gobierno Federal |
Alternativa de corto plazo con emisor distinto |
Dos precisiones que suelen pasarse por alto. BONDDIA no es un título gubernamental, sino un fondo de inversión que invierte en valores gubernamentales y bancarios; a 28 de septiembre de 2026 rinde un 6,36% a un día y un 6,81% a doce meses, antes de impuestos.
Tienes el detalle en la ficha de qué es BONDDIA. Y los bonos del IPAB no son lo mismo que el seguro de depósito del IPAB: son deuda emitida por ese instituto, no una garantía sobre tu inversión.
Si lo que te interesa es blindar el ahorro frente a la inflación, merece la pena leer los pros y contras de invertir en Udibonos antes de decidir el plazo.
Tienes el detalle en la ficha de qué es BONDDIA. Y los bonos del IPAB no son lo mismo que el seguro de depósito del IPAB: son deuda emitida por ese instituto, no una garantía sobre tu inversión.
Si lo que te interesa es blindar el ahorro frente a la inflación, merece la pena leer los pros y contras de invertir en Udibonos antes de decidir el plazo.
Cómo invertir en Cetesdirecto paso a paso
Invertir en Cetesdirecto es un proceso 100% en línea, rápido y accesible desde cualquier dispositivo. Hay app oficial para iOS, Android y Huawei.
1. Crear una cuenta
Entra a www.cetesdirecto.com y selecciona “Abre tu cuenta”. Los requisitos son ser mayor de 18 años, residir en México, tener CURP y ser titular de una cuenta bancaria a tu nombre. Esa cuenta sirve tanto para transferir fondos como para recibir tus rendimientos.
Aquí hay un detalle importante que casi nadie menciona: si abres con el Contrato Exprés, el alta simplificada por internet, tu límite de depósito es de 3.000 UDIs al mes, unos $26.470 con el valor de la UDI de finales de septiembre de 2026. Para poder llegar al máximo de $10.000.000 tienes que robustecer el contrato aportando identificación reforzada o tu e.firma del SAT.
Aquí hay un detalle importante que casi nadie menciona: si abres con el Contrato Exprés, el alta simplificada por internet, tu límite de depósito es de 3.000 UDIs al mes, unos $26.470 con el valor de la UDI de finales de septiembre de 2026. Para poder llegar al máximo de $10.000.000 tienes que robustecer el contrato aportando identificación reforzada o tu e.firma del SAT.
2. Transferir fondos
Una vez activa la cuenta, deposita mediante transferencia electrónica SPEI desde la cuenta bancaria que registraste. Puedes empezar con $100 MXN.
3. Elegir el instrumento
Dentro de la plataforma eliges el instrumento, el plazo y el monto. Conviene conocer el calendario, porque no se compra en cualquier momento: la convocatoria de la subasta se publica el viernes, el Banco de México celebra la subasta el martes y la liquidación es el jueves. En la práctica, tus instrucciones de compra deben quedar registradas antes de las 13:00 horas del lunes para entrar en la subasta de esa semana.
4. Monitorear o reinvertir
Desde tu panel puedes seguir el portafolio en cualquier momento. Al vencimiento, retiras capital y ganancias a tu cuenta bancaria o activas la reinversión automática, que coloca el dinero de nuevo en CETES a 28 días y se desactiva cuando quieras. Es la forma más sencilla de aprovechar el interés compuesto sin estar pendiente del calendario.
Programas de ahorro automático
Más allá de comprar títulos sueltos, la plataforma tiene varios esquemas pensados para quien quiere construir el hábito sin pensarlo cada semana:
- Ahorro Recurrente. Domiciliación desde $300 y hasta $24.000 al mes, con frecuencia semanal, quincenal o mensual. El dinero se coloca en CETES a tres meses y puedes reinvertir los rendimientos en CETES a un mes.
- Retos cetes y Objetivos cetes, para ahorrar contra una meta concreta.
- Fondo de emergencia, orientado a BONDDIA por su liquidez diaria.
- UDI-Ahorro y Objetivos Udibonos, para metas largas protegidas de la inflación.
- Cetesdirecto niños, que permite abrir un contrato a nombre de un menor gestionado por un adulto ya registrado. Requiere la CURP del menor y solo admite un contrato por niño.
Ventajas de invertir en Cetesdirecto
Seguridad del Estado mexicano. Los valores gubernamentales están emitidos y respaldados por el Gobierno de México, lo que los convierte en la referencia de activo libre de riesgo en pesos.
Sin comisiones ni montos altos. La apertura y la operación son gratuitas y entras desde $100. El 100% del rendimiento bruto se acredita al inversionista.
Accesibilidad total. Operas desde la web o la app, sin intermediarios ni asesores.
Rendimiento competitivo frente a la banca tradicional. Aquí conviene ser preciso, porque el panorama de 2026 ya no es el de hace tres años. Los CETES llegaron a superar el 11%, con un máximo del 11,40% el 4 de mayo de 2023, pero ese ciclo terminó. Hoy, con el CETE a 28 días en el 6,15%, el mapa queda así:
Sin comisiones ni montos altos. La apertura y la operación son gratuitas y entras desde $100. El 100% del rendimiento bruto se acredita al inversionista.
Accesibilidad total. Operas desde la web o la app, sin intermediarios ni asesores.
Rendimiento competitivo frente a la banca tradicional. Aquí conviene ser preciso, porque el panorama de 2026 ya no es el de hace tres años. Los CETES llegaron a superar el 11%, con un máximo del 11,40% el 4 de mayo de 2023, pero ese ciclo terminó. Hoy, con el CETE a 28 días en el 6,15%, el mapa queda así:
- Las cuentas de ahorro de la banca tradicional siguen muy por debajo: en torno al 1% en BBVA y al 0,5% en Banorte.
- Los pagarés bancarios se mueven aproximadamente entre el 4,5% y el 6,3%, y los más atractivos suelen exigir montos mínimos muy altos.
- Varios neobancos y fintech ofrecen rendimientos promocionales por encima de los CETES, pero casi siempre limitados a saldos pequeños y sujetos a condiciones de uso mensual.
Dicho de otro modo: los CETES ya no ganan por goleada. Ganan en previsibilidad, en ausencia de letra pequeña y en que el rendimiento no depende de cuánto gastes con una tarjeta. Si quieres contrastar, aquí tienes el comparativo de mejores cuentas a la vista en México y el de mejores depósitos y CEDEs a plazo fijo.
Riesgos y consideraciones antes de invertir
Aunque es una inversión segura, Cetesdirecto no está libre de contrapartidas:
- Rendimientos limitados. Son menores que los de los activos bursátiles a largo plazo.
- Riesgo inflacionario. Si la inflación repunta por encima del rendimiento nominal, la ganancia real se reduce o desaparece. Para eso existen los Udibonos.
- Liquidez restringida. Los instrumentos a plazo fijo no se retiran antes del vencimiento salvo vendiéndolos en el mercado secundario, lo que puede implicar pérdida. Para liquidez diaria está BONDDIA.
- El ISR muerde más que antes. La retención del 0,90% se calcula sobre el capital, así que pesa relativamente más cuanto más bajo sea el rendimiento del instrumento.
- No hay cobertura del IPAB. Esto no es un defecto, pero conviene entenderlo bien.
¿Quién responde por tu dinero si no es el IPAB?
Los valores gubernamentales no son depósitos bancarios, así que no entran en el seguro de depósito del IPAB, que cubre hasta 400.000 UDIs por persona e institución. Lo que los respalda es directamente la obligación de pago del Gobierno Federal, considerada la mejor calidad crediticia disponible en pesos, por encima de la de cualquier banco.
En cuanto a la custodia, los títulos del Gobierno Federal se custodian en el Banco de México, mientras que los emitidos por el IPAB se depositan en INDEVAL. En Cetesdirecto tus valores se registran en una cuenta individual de administración de valores a tu nombre, no en un fondo colectivo: los títulos son tuyos y están identificados como tales.
En cuanto a la custodia, los títulos del Gobierno Federal se custodian en el Banco de México, mientras que los emitidos por el IPAB se depositan en INDEVAL. En Cetesdirecto tus valores se registran en una cuenta individual de administración de valores a tu nombre, no en un fondo colectivo: los títulos son tuyos y están identificados como tales.
Cómo elegir el instrumento adecuado según tu meta
Meta financiera |
Instrumento recomendado |
Razón estratégica |
|---|---|---|
Fondo de emergencia |
BONDDIA o CETES de 28 días |
Liquidez diaria o casi diaria, con rendimiento superior al de una cuenta de ahorro |
Meta de 1 a 3 años (auto, viaje, enganche) |
CETES de 364 o 728 días |
Tasa fija conocida de antemano y, hoy, los mejores rendimientos de la curva |
Ahorro a largo plazo |
Udibonos |
Se revalorizan con la inflación y protegen el poder adquisitivo |
Ingreso periódico |
Bonos o Bondes F
|
Pagan intereses cada seis meses o cada mes, según el instrumento |
Construir el hábito de ahorro |
Ahorro Recurrente |
Domicilias desde $300 y te olvidas del calendario de subastas |
¿Cetesdirecto es la mejor opción para ti?
Si buscas previsibilidad, control total y empezar con poco dinero, sigue siendo difícil de batir: sabes exactamente cuánto vas a recibir y cuándo, no pagas comisiones y el emisor es el Estado.
Para un fondo de emergencia o para aparcar dinero con una fecha concreta en mente, es probablemente la opción más sensata del mercado mexicano.
Lo que ha cambiado en 2026 es el contexto. Con el CETE a 28 días en el 6,15%, una inflación del 3,42% y una retención de ISR que se ha casi duplicado, el rendimiento real neto ronda el 1,8%.
Es positivo, pero ya no es el chollo de 2023. Si tu horizonte es largo, dos ideas concretas: alarga plazo, porque el 728 días paga casi dos puntos más que el 28 días, y no pongas todo aquí. Combinarlo con fondos de inversión u otros activos de mayor potencial aporta la diversificación que la renta fija gubernamental, por definición, no te va a dar.
Para un fondo de emergencia o para aparcar dinero con una fecha concreta en mente, es probablemente la opción más sensata del mercado mexicano.
Lo que ha cambiado en 2026 es el contexto. Con el CETE a 28 días en el 6,15%, una inflación del 3,42% y una retención de ISR que se ha casi duplicado, el rendimiento real neto ronda el 1,8%.
Es positivo, pero ya no es el chollo de 2023. Si tu horizonte es largo, dos ideas concretas: alarga plazo, porque el 728 días paga casi dos puntos más que el 28 días, y no pongas todo aquí. Combinarlo con fondos de inversión u otros activos de mayor potencial aporta la diversificación que la renta fija gubernamental, por definición, no te va a dar.
Preguntas Frecuentes sobre Cetesdirecto
Ser mayor de 18 años, residir en México, tener CURP y ser titular de una cuenta bancaria a tu nombre. Con el Contrato Exprés por internet el alta es inmediata, pero queda limitada a 3.000 UDIs de depósito al mes; para ampliarla hay que robustecer el contrato.
El mínimo son $100 MXN y el máximo, $10.000.000 por persona física. El programa de Ahorro Recurrente tiene su propio límite de $24.000 al mes.
No cobra apertura, manejo ni transacciones sobre los valores gubernamentales. La única excepción son los fondos de inversión: BONDDIA tiene una comisión anual en torno al 0,25%, que ya va descontada del rendimiento que ves publicado.
En 2026 la retención es del 0,90% anual, frente al 0,50% de 2024 y 2025. Se calcula sobre el capital invertido, no sobre el interés ganado, y se prorratea por los días que mantengas la inversión. Es una retención provisional: en la declaración anual el impuesto definitivo se calcula sobre el interés real y puede resultarte saldo a favor.
Solo vendiendo los títulos en el mercado secundario, lo que puede suponer una pérdida respecto a lo que esperabas. Si necesitas disponer del dinero en cualquier momento, el instrumento indicado es BONDDIA, que tiene liquidez diaria.
Fuentes que he consultado
- Banco de México: resultados de la subasta semanal de valores gubernamentales (colocación del 24 de septiembre de 2026) y anuncios de política monetaria
- Cetesdirecto y Nacional Financiera: catálogo de productos, reglas de operación y preguntas frecuentes
- INEGI: índice nacional de precios al consumidor, primera quincena de septiembre de 2026
- Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal de 2026, artículo 24 (Diario Oficial de la Federación, 7 de noviembre de 2025)
